Что такое опционы: зачем нужны, как работают + полное руководство по торговле для чайников

Здравствуйте!

Для начинающих опционы – нечто странное, непонятное и сложное. Так и было. До начала Великой депрессии этот финансовый инструмент никак не регулировался и был довольно непростым. Однако сегодня ситуация изменилась.

Многие трейдеры используют опционы не просто как актив, а как страховку для своего портфеля. Подходят ли они для новичков или за них стоит браться только опытным игрокам?

Что такое опционы и зачем они нужны

Опцион – это договор, по которому вы имеете право приобрести или продать какой-либо финансовый инструмент по оговоренной цене. Это может быть акция, облигация, фьючерс и другое. Совершить сделку можно в течение времени действия опциона или в конкретный день.

Для чего они нужны? Для подстраховки позиций и минимизации убытков, а также для получения дохода на нелинейном изменении рынка, например когда цена не выходит из диапазона или на ее резком движении в любую из сторон.

Часто опционы используют как начинающие, так и опытные торговцы для привлечения прибыли на росте или падении рынка. Важно, что, покупая этот финансовый инструмент, появляется право, но не обязанность совершить сделку.

Как работают и в чем отличие от БО

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога "Капиталист"
Задать вопрос

Для начинающих объясню на примере работу опционов. Вы приобрели ценные бумаги на конкретный срок. Есть вероятность того, что за это время они снизятся в цене.

Вы, конечно, можете установить ордер на ограничение убытков. Но может получиться так, что приказ сработает, а после этого акции подскачут. Потерь в этом случае можно не избежать.

Есть другой вариант развития: для ограничения убытков приобрести опционы. К примеру, одна ценная бумага стоит 200 рублей. Покупаем опцион, который даст возможность продать акции по 200 рублей за штуку в любой момент.

Представим, что опцион в расчете на каждую ценную бумагу будет стоить 8 рублей. Это так называемая премия. Если стоимость акции вырастет до 250 рублей, то мы получим доход 42 рубля: 250 — 200 — 8 = 42. При падении цены есть возможность исполнить опцион, т. е. мы сможем продать актив по оговоренной цене – 200 рублей.

Для начинающих опционы ассоциируются с бинарниками. Значат ли они одно и то же или это разные вещи? Давайте разбираться.

Простые опционы также называют биржевыми, ими торгуют на срочном рынке МосБиржи наряду с фьючерсами. Бинарные опционы с торговлей на бирже не имеют ничего общего.

Приобретая бинарный опцион, трейдер прогнозирует рост или падение цены. Предположение может строиться в отношении любого финансового инструмента. Но главная отличительная особенность бинарников в том, что при неверном прогнозе БО полностью обесценивается.

Тем самым трейдер рискует потерять весь капитал. Смысл биржевых опционов – контроль рисков и дополнение портфеля – в случае с БО теряется.


Насколько доступны новичкам

Опционы приобретаются и продаются так же, как и любые другие ценные бумаги и ПФИ. Поэтому начать работать с ними вполне можно и начинающим инвесторам. К тому же брокеры разработали понятную и простую платформу для торгов.

Начинающим можно воспользоваться и различными учебными курсами «для чайников», куда входят лекции, книги, вебинары. С помощью них начинающим можно получить базовые знания об опционах, познакомиться с фундаментальным и техническим анализом.

Реально ли заработать

Заработать реально. Кроме стратегий, подходящих для начинающих, которые в основном являются некой страховкой портфеля, есть и более сложные схемы, когда трейдер в одно время продает и покупает опционы, которых может быть два и более.

Здесь игроки получают прибыль на росте или падении базисного актива. Но для этого однозначно должен быть опыт.

Что такое демосчет

Демосчет – это так называемый электронный тренажер для начинающих. Торги ведутся в демонстрационном режиме. Он позволяет совершать сделки, идентичные реальным, но при этом вы не рискуете потерять свои вложения.

Возможность потренироваться начинающим инвесторам на демосчете предлагают многие брокеры.

Что лучше

Предлагаю сравнить финансовые инструменты, чтобы начинающий не путал «теплое с мягким».

Опционы или фьючерсы

Основное различие между ними в правах покупателя. Фьючерсный контракт предполагает обязательство, а опцион – только право купить/продать актив по оговоренной цене.

Для торгов начинающим и опытным трейдерам могут быть интересны оба этих инструмента. Особенно интересная стратегия может получиться при их совместном применении.

БО или Форекс

Форекс привлекает начинающих огромными оборотами. Создается ощущение больших возможностей для получения прибыли, ведь от большого «пирога» легче «отщипнуть».

БО хороши для начинающих своей легкостью и простотой, заработать можно и на небольших движениях графиков. Чтобы разобраться, что из них лучше, нужно посмотреть на особенности торговли тех и других.

Для валютного рынка важно, какое расстояние проходит график, здесь работают трендовые стратегии. БО от этого не зависят, их интересует рынок в горизонтальном коридоре – так легче предполагать изменение цены. Ни то ни другое не является панацеей, поэтому что из них лучше для начинающих, однозначно сказать нельзя.

Преимущества и недостатки торговли опционами

Плюсы:

  • с помощью опционов можно получать фиксированную прибыль даже начинающим. Это возможно за счет премии. В реальности актив можно и не приобретать;
  • опционы могут служить страховкой для инвестпортфеля;
  • для прогноза движения цены не требуется глубокая аналитика, что удобно для начинающих.

Минусы, как правило, связаны с неверным предположением по тому, как будет двигаться цена, – так игрок может потерять деньги на премии. Помимо этого, общая прибыль по опционам может не возместить убытки от операций.

С чего начинать торговлю БО: пошаговое руководство

  1. Выберите надежного брокера.
  2. Зарегистрируйтесь и откройте демосчет.
  3. Изучите основы работы БО на демосчете, что особенно удобно для начинающих, проведите не меньше полусотни сделок, проанализируйте результаты и только затем переходите к реальным торгам.
  4. Начинайте с небольших вложений. Начинающим ставки желательно делать в диапазоне риска 2 %.

Что такое стратегии и как ими пользоваться

У каждого инвестора, как начинающего, так и опытного, свои возможности и потребности, поэтому и принципы работы с опционами могут быть разными, соответственно, существует несколько торговых стратегий.

Лучшие стратегии для начинающих

  • Стратегия по Мартингейлу. Здесь начальный депозит увеличивают до тех пор, пока любая сделка не начнет приносить прибыль, которая сможет перекрыть все предыдущие потери. Однако эта стратегия для начинающих достаточно рискованная.
  • Стремительный дневной прорыв. Неплохой вариант для начинающих. Знания теханализа здесь не нужны. Игрок фиксирует момент, когда свеча на графике пробивает максимум или минимум.
  • Четвертый профитный день. Игрок внимательно наблюдает за кривой. При появлении трех свечей, движущихся в одном направлении, трейдер открывает сделку.
  • Тройное касание трендовой. Здесь нужны умения построения линии тренда на графике. Чтобы купить опцион Пут, нужно начертить линию по двум максимальным точкам. Когда цена заденет черту в третий раз и отскочит от нее, нужно открывать сделку. Опцион Колл идентичен, только линия проводится по минимумам.

Лучшие брокеры для новичков

Самое первое, что нужно сделать начинающим трейдерам при работе с опционами, – выбрать брокера. Но как из множества компаний найти надежного посредника? Приведу топ брокеров.

ВТБ
Финам
Сбербанк
Открытие
БКС

Розничное брокерское подразделение ВТБ появилось в результате покупки Гута-Банк в 2004 году, у которого уже существовало сильное брокерское направление. Сегодня это часть группы ВТБ.

Достоинства и недостатки профучастника
выбор инструментов включает Московскую, Санкт-Петербургскую биржу, иностранные биржи для клиентов со статусом «квалифицированный инвестор»;
возможность вложить в структурные продукты. Основной упор на облигации;
надежность;
удобное мобильное приложение «ВТБ Мои Инвестиции».
хромает поддержка клиентов, жалобы на качество;
максимальная сумма, чтобы вложить деньги, 100 000 руб. в день для зачисления через ВТБ Мои Инвестиции плюс комиссия до 0,4% от суммы;
при выводе свыше 300 000 руб./месяц комиссия до 0,2% от суммы.

Базовые тарифы брокера ВТБ.

Финам. Представительства в 90 российских городах. Кроме активов российских компаний, предоставляет услуги доступа на мировые биржи. Имеет иностранные дочерние инвестиционные компании. 240 тысяч клиентов. Является форекс-дилером. Торговля с единого счета.

Сбербанк. Брокерское подразделение в составе банка. В силу монопольного присутствия на рынке и тотального охвата российских населенных пунктов имеет самое большое число заключенных договоров на брокерское обслуживание.

Но по сервису и набору инструментов Сбербанк уступает лидерам брокерского розничного обслуживания. И находится на последнем месте по этим параметрам в списке. На мой взгляд, как брокер проигрывает второму по размеру в России банку ВТБ.

Плюсы и минусы
удобный подход к открытию брокерского счета как через сайт, так и через интернет-банк;
наличие информационного ресурса на отдельном сайте «Инвестиции. Доходчиво от Сбербанка». Полезно для новичков. Сервис не дотягивает до аналогичных от БКС или Финам, но его наличие запишу в плюс;
большое количество отделений, в которых можно лично подписать необходимые документы на открытие счета, куда положить ваши деньги;
отсутствие комиссии при перечислении с активного банковского счета в Сбербанке на брокерский счет. Все можно сделать через Сбербанк Онлайн.
отсутствие отдельного сайта для брокерских услуг. Есть сайт управляющей компании, но это отдельное направление. Раздел на основном сайте малоинформативен и неудобен по сравнению с другими брокерами;
только 2 тарифных плана, чтобы вложить деньги;
слабая техническая поддержка, частые жалобы на уровень обслуживания;
нет доступа к торгам с иностранными акциями.

Открытие-брокер - на рынке брокерских услуг 25 лет. Позднее появился банк, структура превратилась в финансовый холдинг. После серии изменений и санации сегодня находится все под контролем государства.

На мой взгляд, лучший российский брокер, чтобы вложить деньги, по совокупности предоставляемых сервисов и удобству работы. Входит в состав банка «Открытие», брокерское подразделение имеет свой сайт.

Достоинства брокера:

  • легкая и удобная процедура онлайн-открытия счета через сайт, с подтверждением СМС;
  • высокий уровень профессионализма отдела поддержки клиентов;
  • возможность вложить в структурные продукты;
  • терминал MetaTrader5 для торговли в фондовой секции Мосбиржи;
  • удобный личный кабинет с возможностью торговли;
  • единый счет для денег;
  • доступ в одном торговом терминале к иностранным ценным бумагам на Санкт-Петербургской бирже и иностранным биржам (необходимо наличие статуса «квалифицированный инвестор»);
  • удобные тарифные планы;
  • информационно-аналитически-познавательный интернет-ресурс «Открытый журнал». В первую очередь полезен новичкам в инвестициях;
  • собственные программы обучения. Семинары, вебинары, видеокурсы, индивидуальные консультации (очные и заочные) на отдельном сайте opentrainer.ru.

Недостатки:

  • комиссия 295 руб. за ведение счета при оценке активов клиента меньше 50 000 руб.;
  • комиссия 175 руб. за ведение счета при совершении сделок.

Тарифное семейство включает 28 тарифных планов. Два популярных плана для начинающих и новичков брокера — «Универсальный» и «Инвестор». Первый устанавливается новичкам по умолчанию, если нет других пожеланий. Изменить можно в личном кабинете.

Тарифы «Универсальный» и «Инвестор» при самостоятельной работе:

С рекомендациями аналитиков:

БКС. Финансовый холдинг. В составе брокерское подразделение, банк, BCS Global Markets — инвестиционные услуги и брокеридж для институциональных и VIP-инвесторов с высоким уровнем доходов. Брокер дает доступ к российским и иностранным биржам.

Достоинства:

  • широкий выбор инструментов для торговли. Московская, Санкт-Петербургская биржи, мировые площадки;
  • единый счет;
  • мобильное приложение «Мой брокер» под Android и iOS. Торговля, аналитика, новости, статистика и анализ активов. Параллельно мобильному приложению «БКС Банк» при ведении расчетного счета. Один и тот же логин и пароль на «Мой брокер» и «БКС Банк»;
  • премиальная банковская карта для денег Visa Platinum «Брокер». Быстрый перевод между картой и приложением «Мой брокер»;
  • вывод дивидендов с ИИС на банковский счет без потери статуса ИИС;
  • информационно-аналитический портал БКС Экспресс. Уникальный контент на тему инвестиций и торговли на бирже.

Минус этого варианта вложить деньги — ежемесячная плата за использование торгового терминала Quik составляет 300 руб. Уменьшается на размер комиссионных сборов за торговые операции.

Какое время экспирации лучше всего

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога "Капиталист"
Задать вопрос

Напомню, экспирация – это прекращение времени действия договора, т. е. срок, по истечении которого должно быть выполнено основное условие опциона. Лучший момент для экспирации прямо связан с выбранной торговой стратегией.

Так, если вы предпочитаете долгосрок, то лучше брать опционы от месяца. При среднесрочной стратегии, которая основывается на теханализе и поиске трендовых движений, подойдут позиции в среднем на 2–3 недели.

Если схема краткосрочная, время экспирации может быть от нескольких дней до недели. Для торговли в пределах одного дня оптимальными будут позиции от одного часа до одного торгового дня.

Начинающим спекулянтам рекомендуют брать срок экспирации внутри одного дня. Причем перечисленные схемы работают как с обычными опционами, так и с бинарными.

Графики и индикаторы для успешной торговли

Многие преуспевающие спекулянты для анализа ситуации на рынке и прогнозирования пользуются методами фундаментального и графического анализа, а также применяют японские свечи. Такие схемы подойдут и начинающим.

Приведу в пример несколько успешных схем работы.

Скользящие средние. Наиболее простой для идентификации индикатор – Moving Average. Его строят на основе средних значений цены актива за конкретное время. Эффективен только в период тренда.

Визуально скользящая средняя выглядит так:

Однако, чтобы применить стратегию, нужно начертить три линии с разным периодом формирования: 9, 45, 89. Получится следующий график:

С помощью них можно определить восходящий и нисходящий тренд, а также время входа на рынок и вид опциона.

Стохастик и RSI. Это два объединенных индикатора, которые максимально эффективны при совместном применении. Они позволяют найти наиболее удачный момент входа.

Выглядят индикаторы следующим образом:

Стохастик и RSI надежны при четко выраженном восходящем или нисходящем тренде.

Average Directional Movement Index – сокращенно ADX. Надежный и эффективный индикатор. Недостаток только в том, что его возможно применять не на каждой торговой платформе.

Частые ошибки начинающих трейдеров

В большинстве начинающие спекулянты допускают одни и те же ошибки:

  • применяют «универсальную» стратегию при различных условиях рынка;
  • не имеют четкого плана работы;
  • нетерпимы к рискам, часто меняют стратегию при изменении ситуации на рынке.

Отзывы

Отзывы начинающих и опытных трейдеров разделяются. Одни уверены, что работа с опционами, в частности с бинарными, – это развод, другие кричат о сверхприбыли. Что из этого правда и все ли мнения реальные, судить вам.

Где поучиться

Видеоуроки об основах трейдинга можно найти на просторах интернета. Учебную литературу, вебинары и пособия для начинающих предлагают и сами брокеры. Также организовываются школы трейдинга, где можно перенять опыт других игроков и есть возможность позаниматься с персональным тренером.

Стоить помнить, что уровень подачи информации и ее качество различаются, поэтому цены на обучающие курсы разнятся.

Альтернатива

После запрета БО в ряде стран были разработаны альтернативные новые «опционы FX». Доступны для работы и CFDs на индексы, акции, Форекс, криптовалюты и т. д.

Заключение

Опционы – достаточно интересный инструмент как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Он позволяет эффективно минимизировать риски и получать прибыль на росте или падении активов, а также на движении рынка в любом из направлений.

Ставьте лайк, если информация оказалась для вас полезной, и делитесь своим мнением в комментариях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector