Что такое диверсификация инвестиционного портфеля: объяснение человеческими словами на простом примере

Привет!
Как сохранить и приумножить деньги? Трудно устоять перед искушением – хорошо жить «здесь и сейчас». Лишь со временем приходит осознание – к ним надо относиться разумно.
Две задачи – создать свой капитал и получать от него проценты, на которые можно жить.

Главный принцип – нельзя складывать всё, что есть, в одно место, как яйца в одну корзину. Придется детально разобраться, что такое инвестиции, ответить на сложный вопрос – диверсификация инвестиционного портфеля это...

Что это такое и зачем она нужна

Важно создать инвестиционный портфель из разных объектов, чтобы снижение прибыли по одному из них не влияло на доходность других. Вот здесь и нужна грамотная диверсификация – как правильно сделать выбор, чтобы регулярно получать доход, увеличить первоначальную стоимость объектов вложений, и при этом снизить риски.

Отличие от простого распределения активов

Диверсификация подразумевает разнообразие объектов инвестирования. Это один из методов управления рисками не в ущерб прибыльности.

Распределение активов означает лишь определение доли каждого из них в инвестиционном портфеле конкретного инвестора, с учетом его целей и интересов. Поэтому вложение средств в акции разных компаний – это распределение активов, а не диверсификация инвестиционного портфеля.

Виды

Да, диверсификацию инвестиционного портфеля можно классифицировать по разным признакам. Изучив многочисленные мнения специалистов, я выделил пять.

По валютам

Для защиты от инфляции обычному человеку проще всего инвестировать в валюту других стран, но не в одну одновременно, а в разные.

Самые привлекательные – так называемые мировые валюты, служат одновременно резервными валютами, в них осуществляется наибольшая часть международных платежей. На сегодня это евро (EUR), доллар США (USD), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), японская йена (JPY).

По странам

Эту диверсификацию иначе называют географической – вкладывать нужно в активы, находящиеся в разных странах, чтобы снизить правовые, политические и экономические риски. Если произойдет кризис в Австралии, то это вряд ли повлияет на курс акций в России.

По типам финансовых активов

Если совсем кратко, под этим термином подразумевают все то, что можно обменять на деньги. Например, ценные бумаги, вклады, страховые полисы, обязательства, доли участия в капитале других организаций и т. п.

Выделю типы по срокам обращения – долгосрочные (свыше года) и краткосрочные (до года); по уровню и гарантии дохода – доходные или бездоходные, с неопределенным доходом. Диверсификация инвестиционного портфеля подразумевает их аккуратное сочетание.

По фондовым инструментам

С их помощью производят операции на фондовом рынке – т. е. это акции, облигации, ; а также вторичные фондовые инструменты – контракты в виде опционов, фьючерсов, форвардов, свопов и др.

По бумагам организаций разных размеров

Важно приобретать ценные бумаги не только крупных организаций или только малых. Чем крупнее и финансово могущественнее компания, тем выгодней приобретать ее акции и облигации в свой инвестиционный портфель.

В кризис они будут устойчивее, однако их курс может расти медленно. Для вновь созданной организации нужен суперинновационный востребованный продукт, под который она сможет привлечь инвестиции, но при этом рост дохода может быть стремительным...

Как начать диверсификацию своих накоплений

Первый вопрос – как много есть свободных средств. Никогда нельзя вкладывать последние деньги или тем более брать взаймы. Важно обеспечить финансовый запас под обычные расходы в размере трех-шести месяцев, приобрести страховые полисы для родных.

Затем определить ежемесячную сумму накоплений, финансовые цели (пенсия, жилье, образование и другие). Для начала можно выбрать валюту, депозиты в банках и идти по спирали – повторять свой инвестиционный портфель по этим направлениям. Если же суммы серьезные, то целесообразно обратиться к специалистам по финансам.

Правила диверсификации

Я нашел много рекомендаций по этому поводу.

Лучшие, по-моему, следующие:

1. Определить для себя цель диверсификации инвестиционного портфеля – какие сейчас финансовые обстоятельства, ожидаются ли значительные расходы в ближайшем будущем; есть ли желание пережить стресс из-за высоко рискованных вложений и т. д.
2. Постараться уменьшить общий риск и улучшить общий результат – если один объект инвестиционного портфеля убыточен на фоне других, нужно ли оставаться в этом секторе.
3. Инвестировать в разные виды активов – не только в финансовые, но и в товарные, а также в недвижимость; инвестировать в разные их классы внутри – например, в акции сырьевых компаний и организаций здравоохранения одновременно.
4. Вкладывать в растущие активы.
5. Иметь план для восстановления баланса инвестиционного портфеля и придерживаться его, не принимать эмоциональных решений по изменению структуры.
6. Учитывать предыдущую и текущую ситуацию на рынке.
7. Постоянно проверять взаимосвязь между объектами инвестиционного портфеля.

Сколько классов активов должно быть в портфеле

Основные ошибки диверсификации

Если инвестировать небольшие средства и на короткий срок, ошибки диверсификации инвестиционного портфеля не страшны.

А вот если суммы значительны, то нельзя допускать:

1. Чрезмерную диверсификацию – слишком много объектов и инструментов, которые сложно контролировать.
2. Недостаточную диверсификацию – можно потерять прибыль.
3. Бездумную диверсификацию – сначала должен быть тщательный анализ.
4. Стремление к идеалу – ситуация меняется иногда слишком быстро, можно потерять время и доход.

Примеры диверсификации

Чтобы было более понятно, приведу несколько примеров диверсификации инвестиционного портфеля.

Капитал 500 тысяч рублей

Оставшиеся 150 тысяч рублей – в акции и облигации, также примерно поровну, с учетом перспективы получения дохода в течение одного года – трех лет. В кризис выручат облигации с фиксированным доходом, вклады, при спокойной ситуации – акции.

Капитал 5 миллионов рублей

Это уже серьезная сумма, которую нужно дробить, например, на вложения в недвижимость (50-60%), депозиты, валюту, золото и иные драгоценные металлы. Если купить жилье на этапе строительства, за период до полутора лет затраты будут меньше на 20-40%.

Пример неполной диверсификации

Самый яркий – выбрать один класс активов. Если это банковский сектор, то рублевые и валютные депозиты в разных банках не дадут желаемый доход в случае кризиса в этом секторе. Такой же риск при сдаче недвижимости в аренду, неважно, что это будут Питер и Финляндия.

Пример диверсифицированного портфеля из ETF

ETF – это биржевые инвестиционные фонды. Их преимущество в том, что они позволяют осуществить диверсификацию инвестиционного портфеля на распределении активов из ETF с низкими комиссиями.

Важно вкладывать в разные классы активов – ETF облигаций, акций, денежного рынка, драгоценных металлов; приобретать акции биржевых фондов на развивающихся рынках, так как они меньше связаны с развитыми странами.

Рекомендуемый размер «золотого» ETF – не более 5-15% в общем составе. Сейчас вообще разработан робо-эдвайзер – он автоматизирует процесс составления портфеля из ETF и контролирует уже примерно $200 млрд. Этот сервис оценивает соотношение объектов в инвестиционном портфеле, делает его перебалансировку.

Заключение

Кратко резюмирую: инвестиционный портфель должен содержать активы разного типа, которые можно детализировать далее. По каждому их классу важно подробно изучить доходность, риски, взаимосвязь с другими активами. Диверсификация нужна для того, чтобы уменьшить вероятность потерь средств.
Надеюсь, эта статья была для вас полезной, подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие! Можете рекомендовать ее своим друзьям в соцсетях. А я пока прощаюсь до следующей встречи