В чем разница между акциями и облигациями: объясняю человеческим языком на примере

Доброго всем дня, любители и профессионалы финансовых рынков. Сегодня поговорю об основных ценных бумагах, на торговлю которыми приходится основная часть оборота фондового рынка. Это акции и облигации. Рассмотрю, зачем их выпускают, в чем смысл покупки, а также выясню, куда лучше вкладывать деньги.

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, которая предоставляют долю владения в компании. Владелец может претендовать на долю выплаты в компании, участвовать в собрании акционеров, принимать решения по управлению.

Инвестировать средства можно на фондовом рынке, покупая акции по текущей цене. Бумаги не только покупают, их еще продают, занимая у брокеров. Это называется торговля «вниз», кода прибыль приносит не рост цены, но ее падение. Приобретя бумаги в долг, можно их выкупить подешевле, взятое вернуть владельцу, разницу в цене оставить себе.

Как они работают

По каждой акции начисляются дивиденды, владельцы получают деньги пропорционально своему пакету ценных бумаг. Но это необязательная опция, так как собрание акционеров может решить пустить долю прибыли на развитие компании.

Акции — ликвидный инструмент, это значит, их можно покупать и продавать на фондовой бирже, получая прибыль из-за колебания курсовой стоимости. Таким образом, деньги можно извлекать двумя способами: покупая или продавая, получая дивиденды.

Виды акций

Акции делятся на:

• обыкновенные;
• привилегированные.

Чаще именно привилегированные ценные бумаги дают право участвовать в голосовании по вопросам, вынесенными на собрание акционеров, получать строго определенную сумму дивидендов, позволяют принимать больше участия в жизни компании. Простыми словами, название «привилегированная» говорит об особом положении ее владельца.

Оба вида обращаются на фондовых биржах.

Что такое облигации

Долговая ценная бумага, выпущенная на конкретное время, называется облигация. Принцип действия включает указание эмитентом номинала бумаги, их количества, срока обращения, после которого долг будет погашен. Когда гасится долг, то стоимость облигации возвращается владельцу.

Смысл покупки для инвестора состоит в том, что эти долги можно продавать или получать доход по купону.

Как они работают

Частные или государственные (муниципальные) компании могут выпускать долговые обязательства. Покупая, инвесторы, надеются на выплату денег по купонам, погашение займа или перепродажу их на фондовом рынке.

Виды

Облигации делятся на виды по:

• форме выплаты дохода;
• сроку обращения;
• денежному номиналу;
• эмитенту;
• обеспеченности;
• способу обращения.

Основным способом выплаты доходов являются купоны, но может быть также дисконт. Это когда облигации продают ниже номинала, а при погашении возмещается полная стоимость. Срок обращения может быть до года (краткосрочные), от 1 до 5 лет (среднесрочные), долгосрочные (более 5 лет).

Эмитентами могут выступать частные корпорации, банки, муниципальные образования, государство. Обычно долговые обязательства последнего вида более надежные.

Обеспеченные облигации поддерживаются стоимостью всех активов эмитента. Необеспеченные являются рискованным вложением, так как в случае банкротства организации, выпустившей облигации, владельцы бумаг получают возврат денег на общих основаниях. Различия по возврату денег в данном случае могут быть кардинальными.

Обращение может быть свободным, когда нет никаких препятствий для продажи или покупки. Если ограниченное, то ряд условий не дает свободно распоряжаться купленными долговыми обязательствами по своему усмотрению.

Таблица акции и облигации: сходства и различия

Чем они отличаются, можно увидеть в таблице:

Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

Для покупателя вопрос должен решаться исходя из размера капитала, какую прибыль хотелось бы иметь, срока инвестиций.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

Казалось бы, нужно покупать облигации, получать деньги. Но не все так просто. Потенциал прибыли облигаций ограничен, колебания курса не так заметны, владея ими непродолжительное время, можно не дождаться выплаты по купону или погашения.

Главное преимущество акций заключается в широкой амплитуде колебаний курса, на нем зарабатывают не только покупая, но и продавая. Акций больше, они имеют лучшую ликвидность, их курс поддерживают маркет-мейкеры.

И все же, что лучше выбрать

Если человек склонен к риску, стремиться заработать быстрее и больше, то ему явно стоит покупать акции. Здесь сам инвестор или спекулянт определяет, что выгоднее, — время, прибыль, риск или более надежное, но менее прибыльное вложение денег. Выявляя для себя приоритеты, нужно понимать, в чем разница между ценными бумагами, выбирать ту, что больше соответствует целям.

Для консервативных инвесторов, которые не хотят излишнего риска, не имеют много времени, чтобы уделять пристальное внимание торговле, лучше приобретать облигации. В таком случае они выполнят функцию банковского счета с начислением процентов.

Как их приобрести

Покупают на фондовых биржах, в отличие от других ценных бумаг, торгуемых на срочных и товарных рынках. При помощи брокеров или получив самостоятельный выход на торговую площадку, приобретают их без ограничений.

Заключение

Акции и облигации — самые ликвидные бумаги, приносящие большую прибыль. Но наряду с прибылью — это рискованные инструменты, где возможны и убытки, если инвестор не имеет нужных знаний, излишне рискует и не способен просчитать свои финансовые возможности.

Поэтому читайте информацию на моем сайте, распространяйте ее в социальных сетях, чтобы развивать финансовую грамотность и предостеречь других от финансовых потерь.