Стоимость акций Уралсиба сегодня: онлайн-график USBN + аналитика и прогноз
Здравствуйте!
Банки тоже могут выпускать свои ЦБ. Сегодня под микроскопом – акции Уралсиб. Пару слов будет об истории банка, развитии, а также проблемах встречавшихся на его пути. Немного скажу про дивиденды и текущую деятельность. Проанализирую динамику финансовых показателей и перспективы эмитента.
На основе проделанного анализа я выскажу свое мнение об инвестиционной привлекательности и возможных идеях в активах ПАО «Уралсиб».
Содержание
Стоимость акций на бирже: онлайн-график
Данные о ценных бумагах
Тикер | MCX: USBN |
Торговые площадки и время торговли | Мос. биржа, 10:00–18:40 мск |
Название | Публичное акционерное общество «Банк «Уралсиб» |
Количество бумаг в обращении | 298 239 724 736 шт. обыкновенных акций |
Номинал | 0,1 рубля |
Дивиденды | Нет |
Год основания | 1988 |
Кем основана | Создан на основе указа Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан номер 6-2/34 |
Штаб-квартира | 119048, Российская Федерация, г. Москва, ул. Ефремова, д. 8 |
Динамика курса за все время
Динамика движения акций банка Уралсиб отличается довольно высокими всплесками котировок за короткие промежутки времени. В первую очередь это связанно с историей санации компании.
С 2012 года акции Уралсиба находились в даун-тренде, что было продиктовано планомерно ухудшающейся финансовой ситуацией кредитной организации. Таким образом, за 3 года котировки эмитента упали вшестеро, со значений около 0,12 рубля за шт, до уровня в 0,02 за одну акцию.
Однако в ноябре 2015 года после объявлений о том, что банк будет санировать бизнесмен Владимир Коган, акции продемонстрировали феноменальный рост. В первый день объявления этой информации стоимость бумаг подскочила сразу в 2,7 раза, с 0,033 до 0,09 руб.
На этом рост акций не остановился, и в последующие дни акции достигли исторических отметок в 0,21 рубля за шт. После чего эйфория немного спала, и акции Уралсиба консолидировались в широком диапазоне возле отметки 0,1 рубля.
И далее после еще одного резкого всплеска котировок до 0,15 руб. акция перешла в нисходящий тренд, планомерно двигаясь в течение следующих двух лет к ценам около 0,06 руб.
В недавнее время к акциям Уралсиба снова возник интерес, и сейчас они торгуются выше отметок 0,09 руб. за штуку.
О компании
Прародителем сегодняшнего банка Уралсиб на изначальном этапе являлась организация Башкредитбанк, которая, в свою очередь, появилась в ходе консолидации 3 крупных кредитных организаций Башкортостана.
К ним относятся:
- БашАгроБанк,
- БашЖилсоцБанк,
- БашПромБанк.
Далее структура продолжила свое укрупнение, присоединяя к себе все больше и больше финансовых компаний.
После продолжительной консолидации различных банковских учреждений Уралсиб стал одним из самых крупных российских банков, а его узнаваемость помогла ему попасть в пятерку лидеров среди банковских брендов.
Санация
Контроль над процессом финансового оздоровления банка получил бизнесмен Владимир Коган, так как его предложение и предоставленный план действий по решению данной проблемы выиграли у других альтернативных идей. В ходе этого он также выкупил у владельцев 82 % акций компании.
Роль участия АСВ в этой процедуре заключалась в предоставлении заемных средств в размере около 81 млрд руб. на срок до десяти лет.
Сам план был разработан до 2025 года. Но в июне 2019 года Владимир Коган скончался.
Сейчас вопрос о наследовании и дальнейшей судьбе санации Уралсиба остается открытым. Центральный банк, в свою очередь, высказывался, что у него нет приоритетов брать санируемую организацию под свой контроль.
Продукция компании
Уралсиб оказывает следующие виды услуг:
- привлечение денежных вкладов и выдача кредитов физ- и юрлицам;
- ведение расчетных счетов клиентов;
- осуществление денежных переводов;
- обмен валюты;
- осуществление доверительного управления денежными средствами;
- прочие финансовые и банковские услуги.
Главные акционеры
Структура акционерного капитала Уралсиб выглядит следующим образом:
Держатель | Доля владения обыкновенными акциями, % |
Владимир Игоревич Коган | 81,81 |
Николай Александрович Цветков | 11,35 |
Прочие | 6,84 |
Ключевая фигура и ее роль
Одной из ключевых фигур в управлении хозяйственной деятельностью Уралсиб сейчас является кандидат экономических наук Бобров Константин Александрович, занимающий должность председателя правления банка.

В его компетенцию на текущем посту входит:
- организация и мониторинг выполнения решений ОСА и Наблюдательного совета;
- представление интересов организации на разных уровнях;
- формирование штата ключевых сотрудников;
- утверждение внутренних документов, планов развития и инвестиционной деятельности.
Дочерние компании
Структура компании Уралсиб включает в себя следующие дочерние предприятия, оказывающие серьезное влияние на деятельность эмитента:
- ООО «Лизинговая компания «Уралсиб»,
- ООО «Красногорскстройкомплект»,
- ООО «РИВАС»,
- ООО «Земельный трастъ»,
- ООО «ЗНАК»,
- ООО «БЦ «Северный» и т. д.
Планы компании на будущее
В соответствии с планом финансового оздоровления банка Уралсиб установлены следующие приоритетные модели развития:
- фокусировка на развитии сегмента малого и среднего бизнеса;
- развитие технологий и внедрение новых IT-продуктов;
- работа над повышением эффективности сотрудников фронт-линии;
- рост клиентской базы за счет активного маркетингового привлечения;
- развитие цифрового банка и дистанционного обслуживания клиентов.
Статистика дивидендов
Специально установленной дивидендной политики по акциям компании Уралсиб не предусмотрено.
Здесь представлена история выплат за прошлые периоды:
Отчетный период | Размер дивиденда в расчете на одну об. акцию, руб. |
2012 | 0,0018 |
2011 | 0,0025 |
2010 | 0,0024 |
2009 | 0,0092 |
2006 | 0,0052 |
2004 | 0,0033 |
2003 | 0,0020 |
2002 | 0,0065 |
2001 | 0,0037 |
Интересные факты о компании
Банковский бизнес Уралсиб за время своей работы не один раз удостаивался авторитетных наград и отличных знаков.
Вот некоторые из них:
- премия Digital Communications Awards;
- победитель Retail Finance Awards;
- топ-20 в Business Online Banking;
- отличительные знаки Commerzbank AG и Deutsche Bank AG за высокое качество исполнения платежных документов в EUR;
- Oracle Innovation Award и др.
Где и как купить/продать акции сегодня
Для частного инвестора на данный момент доступны несколько способов купить или продать акции российских эмитентов, среди них:
- услуги брокерской компании;
- услуги банковской организации;
- прямая сделка с контрагентом или эмитентом.
Через российского брокера
- Надежные российские брокеры
Название | Рейтинг | Плюсы | Минусы |
Финам | 8/10 | Самый надежный | Комиссии |
Открытие | 7/10 | Низкие комиссии | Навязывают услуги |
БКС | 7/10 | Самый технологичный | Навязывают услуги |
Кит-Финанс | 6.5/10 | Низкие комиссии | Устаревшее ПО и ЛК |
Здесь можно посмотреть список лучших лицензированных брокеров, работающих на российском рынке акций.
Напрямую в компании, у частного лица или фирмы
В некоторых случаях эмитенты могут устраивать выкуп или продажу своих акций прямо через свои структуры, но этот способ доступен далеко не всегда.
Что влияет на цену акций
В первую очередь на стоимость акций таких компаний, как Уралсиб, могут оказывать влияние следующие моменты:
- финансовые и операционные данные эмитента;
- общеэкономические тенденции (в т. ч. динамика процентных ставок, темпы роста и т. д.);
- корпоративные изменения в компании;
- общие настроения участников фондового рынка.
Перспективы компании
За последние годы с момента начала процесса финансового оздоровления организации Уралсиб показывает неплохие результаты.
Сама стратегия предполагает довольно консервативное развитие, которое выражается в снижении аппетита к риску и улучшении качества по ключевым направлениям.
Если говорить о цифрах, то озвученная банком цель на 2019–2021 годы заработать за этот период (3 года) чистую прибыль около 30 млрд руб. (для сравнения: в 2018 прибыль 6 млрд за год) выглядит вполне достижимой. Активы за этот период могут увеличиться на 30 %, а рентабельность по капиталу составлять 15 %, что является достойным, не очень высоким показателем по сектору.
Что касается управления и контроля над банком, то они, скорее всего, перейдут к старшему сыну Владимира Когана – 31-летнему Евгению Когану.
Аналитика и прогноз по бумаге
На данный момент акции ПАО «Уралсиб» оцениваются довольно дешево. Если немного апеллировать к цифрам, то компания стоит около 0,32 капитала и торгуется P/E в районе 4,5.
В случае положительного развития событий в соответствии с планами эмитента через пару лет мультипликаторы будут еще более привлекательными.
Так, при росте капитала фирмы в районе 100–110 млрд руб. оценка по этому показателю будет на уровне 2,5–2,7х, а p/e (при 10 млрд годовой прибыли) из 4,5 трансформируется в 2,7, и это будут, наверное, самые лучшие мультипликаторы среди сопоставимых эмитентов по отрасли.
В этом случае капитализация банка может вырасти до 35–40 млрд руб., а цена одной акции – до 1,3–1,4 рублей за шт. Однако и рисков здесь предостаточно, так как перспективы остаются смутными, акции Уралсиба очень низколиквидные, и здесь инвестор не получает никаких дивидендов.
Поэтому мне такая идея не кажется привлекательной.
Альтернатива в этой отрасли
Среди альтернатив акциям Уралсиба в банковской отрасли можно выделить бумаги следующих эмитентов:
- Сбербанка (обычка и префы),
- ВТБ,
- МКБ,
- банка Санкт-Петербург,
- МосОблБанка.
Заключение
Подводя итоги, еще раз отмечу, что акции Уралсиба выглядят достаточно дешевыми, а в компании наблюдаются реальные улучшения.
Но если посмотреть на похожие организации, для примера – банк Санкт-Петербург, то там можно увидеть практически такую же оценку по мультипликаторам, большую рентабельность, понятные перспективы и более высокую ликвидность. Да и к тому же инвесторы в таких акциях могут довольствоваться хорошими дивидендами и байбэком бумаг.
Поэтому мне кажется, что акции Уралсиба сейчас не слишком интересны для покупки.
Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.
А у нас были еще случаи, когда санацию проводит частное лицо, а не государство?
Нет, это единственный такой случай.
Но деньги-то все равно дает государство, поэтому разницы никакой нет.
Не совсем: государство не выделяет деньги, оно предоставляет заем, который необходимо вернуть, там вообще два транша у них было, большую часть, порядка 60 ярдов, вроде на 6 лет давали, и около 20 ярдов – на 10 лет еще.