Курс акций Татнефть (TATN и TATNp): онлайн график + аналитика и прогноз

Здравствуйте, в моем фокусе сегодня будут бумаги одного из представителей нефтяного сектора РФ. Я рассмотрю обыкновенные акции Татнефть: гляну, как развивалась фирма, проанализирую, что она представляет собой сейчас, и попробую немного заглянуть в будущее, чтобы понять, привлекательны ли ее бумаги для инвестирования.

Добавлю пару слов о влиянии индекса MSCI Russia на обыкновенные акции и уточню, какие связанные с этим индексом риски есть конкретно у этого эмитента. Поехали!

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Достаточно бросить взгляд на котировки «Татнефти», и сразу видна просто потрясающая история роста. Купив обыкновенные акции в 2016 году, на сегодняшний день можно было бы утроить свои вложения. Хотя в принципе не важно, какой вид акций выбрать: и обыкновенные, и прив показали выдающиеся результаты доходности.

Данные о ценных бумагах

ТикерMCX: TATN; TATNp

LSE: ATAD
Торговые площадки и время торговлиМосковская биржа. 10:00 – 18:40 Мск.

London stock exchange: 12:00 – 20:30 Мск.
НазваниеПАО «Татнефть» имени В.Д. Шашина.
Количество бумаг в обращении2 178,69 млн шт. обыкновенных акций.
Номинал1 рубль
Дивидендыесть
Год основания1950 год
Кем основанаМинистерство нефтяной промышленности СССР
Штаб-квартираАльметьевск (Татарстан)

Динамика за все время

Обыкновенные акции:

Привилегированные акции:

О компании

«Татнефть» – средний игрок на рынке нефти, 5-е место в России по добыче с показателем 29,5 млн тонн в год. Безусловно, это очень важное предприятие для Республики Татарстан, так как основная ресурсная база находится именно там.

Больше всего нефти добывается на одном из крупных по мировым стандартам месторождении Ромашкинское. В структуре выручки экспортные продажи немного преобладают над сбытом на внутренних рынках.

Продукция компании

Помимо продажи сырой нефти и газа «Татнефть» производит различные нефтепродукты и продукты нефтехимии, причем все больше и больше смещается в сторону выпуска последних.

Компания владеет сетью собственных АЗС. Множество всем известных потребительских товаров – AOS, SoRti, BiMAX, Биолан, шины Viati и Kama – тоже производятся на предприятиях «Татнефти». Вдобавок акционерное общество – собственник банка «Зенит» и активно работает в финансовой сфере.

Главные акционеры

Основной мажоритарий – республика Татарстан, ей принадлежит 34 % акционерного капитала «Татнефти». Самая большая доля из этого пакета приходится на подконтрольную республике компанию АО «Связьинвестнефтехим» – 26,14 %. Через ADR (американские депозитарные расписки) The Bank of New York владеет 24,11 % обыкновенных акций.

Фри флоат проходит как 24 %, есть казначейский пакет, равный 3 %. Небольшими долями обыкновенных акций также обладает менеджмент «Татнефти».

 Ключевая фигура и ее роль

Генеральный директор Маганов Наиль Ульфатович. Настоящий ветеран «Татнефти», который пришел в организацию обыкновенным рабочим в1976 году. Поднимаясь по карьерной лестнице в рамках одного предприятия, он добился очень серьезных результатов и в конце 2013 года занял высшую должность в акционерном обществе. Владеет микропакетом в 0,000176 % обыкновенных акций.

Дочерние компании

Одно из крупнейших дочерних обществ «Татнефти» – производственный комплекс ОАО «ТАНЕКО». В общем насчитывается около 147 предприятий:

  • нефтегазодобыча;
  • переработка;производство нефтехимии, теплоэлектроэнергетики;
  • научное и техническое сопровождение и т.д.

Планы компании на будущее

«Татнефть» в сентябре 2018 опубликовала долгосрочную стратегию. Добыча нефти к 2030 году должна составить 38,4 млн тонн в год.

Планируется, что в процессе переработки выпуск светлых нефтепродуктов увеличится до 89 % от общего объема, который, в свою очередь, предполагает рост с 9,3 до 15,3 млн тонн. Заправочный, шинный, энергетический, банковский и прочие бизнесы, по словам «Татнефти», тоже не будут стоять на месте.

Например, в области машиностроения предполагается, что объем выручки в рублях возрастет в 3,6 раза, а маржинальность по Ebitda будет не ниже 16 %: это выше текущего уровня на 5 пунктов.

Кроме того, «Татнефть» собирается запустить производство полиэтилена. В комплексе все это должно обеспечить рост акций эмитента. Долгосрочная цель по совокупной капитализации – 36 млрд долларов. В опубликованной стратегии компания закладывает прогноз цены на нефть и валютный курс от Минэкономразвития РФ.

Статистика дивидендов

С дивидендами у обыкновенных акций Татнефти все в порядке. Они не только регулярно выплачиваются, но и с каждым разом увеличиваются.

Дивидендная политика устанавливает минимальный порог в 50 % от чистой прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, какая больше. На деле, как правило, получается 75 % от ЧП. Размер дивидендов одинаков как для обыкновенных акций, так и для префов.

Обыкновенные акции

За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты
20192 кв23 сен 202027 сен 202040,11 ₽5,65%22.10.2020
20192 кв1 июл 20205 июл 202026,88 ₽3,79%30.07.2020
20192 кв6 янв 20209 янв 202018,03 ₽2,54%03.02.2020
20184 кв25 сен 201927 сен 201940,11 ₽5,42%740 ₽27.09.2019
20184 кв3 июл 20195 июл 201932,38 ₽4,15%780 ₽01.08.2019
20184 кв4 янв 20199 янв 201922,26 ₽3,02%737,7 ₽01.02.2019
20174 кв10 окт 201812 окт 201830,27 ₽3,67%823,8 ₽01.11.2018
20174 кв4 июл 20186 июл 201812,16 ₽1,78%684,15 ₽01.08.2018
20174 кв20 дек 201723 дек 201727,78 ₽5,82%477,3 ₽01.02.2018
2016год5 июл 20177 июл 201722,81 ₽5,87%388,5 ₽01.08.2017
20156 июл 20168 июл 201610,96 ₽3,41%321,15 ₽01.08.2016
201413 июл 201515 июл 201510,58 ₽3,59%295,05 ₽01.08.2015
201314 июл 201416 июл 20148,23 ₽3,56%231 ₽01.08.2014
201213 мая 201313 мая 20138,6 ₽4,13%208 ₽01.07.2013
201114 мая 201214 мая 20127,08 ₽4,32%163,99 ₽01.07.2012
20106 мая 20116 мая 20115,02 ₽2,88%174,22 ₽01.07.2011
20091 фев 20101 фев 20106,56 ₽4,62%141,86 ₽01.06.2010
200812 мая 200912 мая 20094,42 ₽3,45%128 ₽01.06.2009
200712 мая 200812 мая 20085,65 ₽3,26%173,2 ₽01.08.2008

Привилегированные
За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты
20192 кв23 сен 202027 сен 202040,11 ₽6,35%22.10.2020
20192 кв1 июл 20205 июл 202026,88 ₽4,25%30.07.2020
20192 кв6 янв 20209 янв 202018,03 ₽2,85%03.02.2020
20184 кв25 сен 201927 сен 201940,11 ₽6,01%667 ₽27.09.2019
20184 кв3 июл 20195 июл 201932,38 ₽4,87%664,5 ₽01.08.2019
20184 кв4 янв 20199 янв 201922,26 ₽4,29%519 ₽01.02.2019
20174 кв10 окт 201812 окт 201830,27 ₽5,24%578 ₽01.10.2018
20174 кв4 июл 20186 июл 201812,16 ₽2,65%458,4 ₽01.08.2018
20174 кв20 дек 201723 дек 201727,78 ₽7,12%390 ₽01.03.2018
2016год5 июл 20177 июл 201722,81 ₽7,92%288 ₽01.08.2017
20156 июл 20168 июл 201610,96 ₽6,19%177,2 ₽01.08.2016
201413 июл 201515 июл 201510,58 ₽6,53%162 ₽01.08.2015
201314 июл 201416 июл 20148,23 ₽6,16%133,51 ₽01.08.2014
201213 мая 201313 мая 20138,6 ₽8,23%104,49 ₽01.07.2013
201114 мая 201214 мая 20127,08 ₽7,95%89,1 ₽01.07.2012
20106 мая 20116 мая 20115,02 ₽5,03%99,85 ₽01.07.2011
20091 фев 20101 фев 20106,56 ₽8,58%76,48 ₽01.06.2010
200812 мая 200912 мая 20094,42 ₽9,67%45,7 ₽01.06.2009
200712 мая 200812 мая 20085,65 ₽6,49%87,05 ₽01.08.2008

Интересные факты о компании

Среди крупных представителей нефтяной отрасли РФ именно «Татнефть» имеет самые высокие льготы по НДПИ – 6,4 доллара / баррель. В период с 2011 по 2018 г. налоговые льготы обеспечили 119 % Free cash flow и 78 % чистой прибыли общества. Текущая стоимость налоговых льгот «Татнефти» равна 75 % приведенной стоимости компании (EV). В результате налоговой реформы 2019 г. эта цифра должна достигнуть 110 % EV.

Где и как купить акции сегодня

Купить и продать акции «Татнефти» на данный момент довольно просто. Обыкновенные и привилегированные акции котируются на московской бирже, а депозитарные расписки обращаются на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Через российского брокера

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Брокеры часто предоставляют собственные интерактивные приложения, в которых есть суперудобные и простые интерфейсы. Там же в реальном времени можно отслеживать стоимость акций эмитента.

Если вы по каким-то причинам не хотите покупать обыкновенные акции на Московской бирже, а хотите приобрести АДР в Лондоне, то это можно сделать либо через местного брокера, либо открыв счет у зарубежного специалиста.

Через банк

Купить обыкновенные акции в любом отделении банка не получится, но это можно сделать через отдел инвестиций. Покупка таким способом скорее подойдет тем, кто обладает большим капиталом и хочет сформировать стратегическую позицию в акциях.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Альтернативные способы приобретения обыкновенных акций тоже имеют место. Например, для сотрудников «Татнефти» может быть актуальным заключить сделку прямо в офисе компании.

Что влияет на цену акций

В анализе обыкновенных акций «Татнефти» первоочередная роль отводится цене на нефть. Дополнительно необходимо следить за валютным курсом: от девальвации зависит, сколько будут стоить акции. Этот процесс играет на руку акционерам. Обязательно отслеживайте налоговые изменения в нефтяной отрасли, они тоже сильно могут влиять на доходы компании.

Рынок не оставляет без внимания высокие корпоративные стандарты и дивидендные выплаты. Многие фонды держат эти акции, и их решения о покупке или продаже бумаг могут сильно влиять на цену в краткосрочной перспективе.

Перспективы компании

Диверсификация доходов и уход в сторону повышения рентабельности за счет выпуска более чистых нефтепродуктов кажется разумной моделью. Производство потребительских товаров и банковский бизнес предоставят «Татнефти» преимущество по сравнению с другими нефтяниками.

Аналитика и прогноз по бумаге

Несмотря на перспективы «Татнефти», по мультипликаторам в отрасли дороже нее стоит только «Новатэк» (но тот и растет сильнее). Зато дивидендная доходность ее обыкновенных акций – одна из лучших. Если говорить об основных рисках обыкновенных акций, то к ним стоит отнести:

  • падение цен на нефть;
  • увеличение капитальных вложений;
  • негативные изменения налогового режима;
  • снижение веса «Татнефти» в индексе MSCI Russia.

Последнее технически – очень важный момент, так как во многом рост капитализации был обеспечен как раз притоком денег от иностранных инвестиционных фондов. Если в общих чертах, то компания находится на 4-м месте в этом индексе с весом 8,53 %. «Новатэк» расположился на одну позицию позади, но уже наступает на пятки, и через некоторое время ситуация может поменяться.

Вес «Новатэка» увеличится, а вес «Татнефти» сократится, что вызовет немалый отток инвестиций из бумаг компании. Такие вещи могут существенное давление на цену обыкновенных акций.

Альтернатива в этой отрасли

Конкуренцию за деньги инвесторов обыкновенным акциям «Татнефти» составляют бумаги других гигантов нефтегазовой отрасли: «Газпромнефти», «Роснефти», «Лукойла», «Башнефти», «Газпрома» и «Новатэка».

Заключение

Подведу небольшой итог. «Татнефть» – обычный представитель российской нефтянки, но с хорошими корпоративными стандартами, неплохой стратегией на будущее и довольно интересной дивидендной доходностью на акцию. Однако высокая оценка обыкновенных акций и возможные риски побуждают к покупке бумаг Татнефти только на рыночных коррекциях.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и обязательно делитесь ими в соцсетях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Николай

    Татнефть сейчас грузят капексами, на ближайшие годы нет смысла покупать ее акции.

  2. Игорь

    Когда происходят ребалансировки в индексе msci Russia?

  3. Александр

    Большие ребалансировки проходят 2 раза в год, в мае и ноябре.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector