Что такое венчурные инвестиции: объяснение человеческим языком на простейшем примере

Доброго дня! Меня иногда царапает мысль, что простые люди вкладывают деньги во что-то новое и благодаря этому становятся миллионерами, а я до сих пор лишь слегка увеличиваю капитал, отбирая акции и прочие инструменты.

Разобравшись в вопросе, я понял, что у такого инвестирования даже название отдельное есть – «венчурное», и сегодня я попытаюсь разобраться, почему это так прибыльно.

Что такое венчурное инвестирование

Венчурные инвестиции – так называют инвестиции в крайне рискованный проект, который в случае успеха принесет большие прибыли. Чаще всего это молодые компании, продвигающие инновационные продукты и технологии. Термин «венчурные» (venture – с англ. «рискованный, авантюрный») появился в США.

Принципы инвестирования такого типа были впервые описаны Т. Перкинсоном, Ю. Клейнером и Ф. Кофилдом.

Механизм венчурного инвестирования

Наибольшую популярность венчурное инвестирование получило в США. Принцип его работы прост.

Предоставляя инвестору определенную долю акций и облигаций, предприятие получает деньги.

Успешные венчурные инвесторы

Инвесторы, рискнувшие вложиться в инновационные проекты, могут увеличить свое состояние в десятки и сотни раз. Самые успешные:

1. Джим Гетс стал миллиардером после покупки акций WhatsApp.
2. Крис Сакка вовремя увидел перспективу сервисов Twitter и Uber.
3. Питер Фентон, будучи партнером венчурного фонда, вложился во множество проектов – Twitter, Uber, eBay и другие.
4. Стив Андерсон был первым инвестором Instagram.
5. Брайн Сингерман вкладывал деньги в изучение стволовых клеток и новых технологий.
6. Мэри Микер инвестировала в платежную систему Squer, Facebook, Airbnb.

Эти люди поверили в успешность выбранных проектов, что и позволило им заработать свое состояние.

Кто такие бизнес-ангелы

Это частные инвесторы, которые находят перспективные, но недостаточно финансируемые проекты. Они вкладывают деньги и знания о том, как развивать бизнес, в дело. Так небольшие компании получают возможность выйти на рынок и увеличить стоимость своих активов.

Главный инструмент бизнес-ангелов – их знания. Приобретая определенную долю компании, чаще всего более 25 %, они входят в управление. Так они получают возможность отклонять неудачные решения и вносить свои, именно для этого им необходим блокирующий пакет.

Отличия простого инвестора от венчурного

Чтобы заниматься венчурными инвестициями, инвестор должен обладать солидным багажом знаний. Без них он не сможет находить перспективные молодые компании, а его деятельность в совете директоров не будет приносить пользы.

Плюсы и минусы есть у каждого из этих видов инвестирования.

Преимущества и недостатки

Единственное преимущество венчурного инвестирования – высокая доходность. Активы предприятия, которое стало публичным, становятся дороже в десятки раз.

Недостатков же существенно больше. Первое, о чем нужно сказать, это риски. Инвестирование принесет доход, только если выпускаемый продукт или технология заинтересовали общественность.

Второй недостаток, часто отталкивающий инвесторов, – отсутствие гарантии. В случае провальной работы можно потерять все вложенные средства.

Доходность и риски

Венчурное инвестирование приносит самый большой доход, если деньги были вложены в инновационный проект. Отсутствие аналогичного продукта и технологии на рынке сделает компанию новатором, к которому будут идти все заинтересованные клиенты.

Такие современные проекты, как Facebook, WhatsApp, Tesla, Inc. и т.д. увеличили стоимость своих активов в сотни раз, сделав решившихся на инвестирование миллионерами.

В то же время примерно 95 % венчурных вложений не окупается. Даже не так: они приносят не тот доход, на который рассчитывали инвесторы. Это связано с высокой степенью риска, которая подразумевает, что в случае успеха капитал многократно умножится. Поэтому доходность даже в 15 % годовых многие считают недостаточной.

Риски этого вида инвестирования следующие:

1. Непригодность и невостребованность конечного продукта.
2. Неправильная стратегия и незнание рынка. Обуславливается неумением вести продвижение конечного продукта.
3. Конкуренция. Если компания будет развиваться слишком медленно, другие фирмы могут начать выпуск аналогичного продукта, что снизит прибыль.

Виды

Венчурное инвестирование может осуществляться двумя методами:

• приобретением доли компании в виде акций;
• предоставлением займа и получением облигаций.

Второй метод менее рискованный, так как выплаты и доходность по ним определена в самом начале. В то же время он не предусматривает участие в управлении компанией.

Первый несет высокие риски и подходит только людям с опытом инвестирования. Владение блокирующим пакетом акций позволяет им влиять на работу компании. Профессиональные инвесторы советуют не приобретать контрольный пакет и следить за тем, чтобы управление обладало крупной долей активов: так они тоже будут заинтересованы в продвижении продукта.

Стадии венчурного инвестирования

Полный цикл венчурного инвестирования состоит из 6 этапов:

1. Посев. Ведется поиск подходящего проекта. Определяется бизнес-план, набирается команда.
2. Старт. Деньги вкладываются в разработку продукта или технологии. Налаживается производство, организуется схема сбыта.
3. Рост. Бизнес расширяется и развивается.
4. Промежуточный этап, «мезонин». Появляются первые прибыли. Производство расширяется, продукт усовершенствуется.
5. Поздний этап. Работа налажена, продукт пользуется успехом на рынке, наблюдаются постоянные прибыли. Инвестирование начинает окупаться.
6. Публичная компания. Предприятие становится кредитоспособной организацией и предоставляет акционерам средний стабильный доход. Цена активов в десятки раз выше, чем на первом этапе.

Как стать венчурным инвестором

Выбирая цель инвестирования, я понял, что такие инструменты, как банковские депозиты, акции и облигации позволяют скорее уберечь деньги от инфляции, чем быстро заработать.

Сегодня популярны венчурные инвестиции, так как они позволяют подняться на вершину пищевой цепочки намного быстрее. Но правильная работа со своим капиталом требует определенных предосторожностей, особенно если риски велики.

Где инвестору искать проекты для инвестиций: советы новичкам

Для этого можно пойти двумя путями: сложным или простым.

Первый заключается в поиске стартапов, которым нужны деньги на развитие. Это могут быть друзья, знакомые или просто люди, обратившиеся с просьбой о помощи. Вовлеченность в процесс становления молодого бизнеса и инвестирование крупной суммы позволит вам помогать общему делу. Когда я вижу, как работает команда, я могу находить ошибки и вносить изменения, поэтому это наиболее надежный вариант.

Второй способ подразумевает обращение на специальные сервисы: биржу стартапов и краудфандинговые площадки. Оба инструмента очень похожи: на обоих начинающие бизнесмены выкладывают свои наработки и доказывают, почему их идея будет успешной. На разнообразных биржах стартапов ищут спонсора для инвестирования, который получит за это определенную выгоду, если проект будет успешным.

Пошаговое руководство как заработать на венчурных инвестициях

Если я хочу освоить венчурное инвестирование, мне придется попотеть: это инструмент скорее для уверенных в себе инвесторов. С чего мне нужно начать?

Получаем знания

Залог успешного инвестирования – это знания. Конечно, каждую науку лучше познавать на практике. Но не будет лишним получить хотя бы какую-то основу, чтобы вы могли лучше анализировать ход работы проекта. Если вы до этого ни разу не руководили компанией, лучше отказаться от таких инвестиций.

Собираем необходимую сумму

Определяем направление для инвестирования

Лучше всего инвестировать в то, в чем вы разбираетесь и что вам интересно. Знания в определенной области позволят определить востребованность проекта. Популярные и самые высокодоходные сферы для инвестирования: медицина, высокие технологии, интернет.

Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Поиски ведутся любыми доступными способами. В интернете можно найти сайты, на которых молодые предприниматели ищут деньги для стартапов. Найдите подходящий и свяжитесь с автором. С ним вы сможете обсудить все интересующие вас вопросы.

Подписываем контракт

Обязательно документально подтверждайте все, что касается инвестирования. Вы должны быть полноправным совладельцем, чтобы получать равную долю от прибыли. Убедитесь, что у компании есть официальное юрлицо и что все интересующие вас вопросы прописаны и урегулированы. Так вы обезопасите свои вложения.

Контролируем деятельность компании

Продаем акции на открытом рынке

Пока компания не вышла на официальную биржу, вам, чтобы продать свои активы, нужно найти покупателя. Это могут быть совладельцы, желающие увеличить свою долю в бизнесе, либо сторонние люди, заинтересованные в приобретении.

Топ венчурных фондов в России

Венчурные фонды работают эффективнее. В их структуре есть разделение на генеральных и обыкновенных партнеров. Первые принимают решение о цели инвестирования. Это опытные инвесторы, способные профессионально оценить перспективу развития проекта. Они аккумулируют средства обычных партнеров.

Второе преимущество фонда – большой денежный ресурс. Он позволяет дать более сильный толчок молодой компании.

Осторожно, развод

В интернете можно легко наткнуться на мошенников. Они обещают заоблачные прибыли и минимальные риски. Они рассылают сообщения по электронной почте, в социальных сетях, даже объявления в метро вешают. Реальные данные таковы, что почти 95 % всех венчурных площадок в сети – это пирамиды.

Отзывы инвесторов

Российские предприниматели и спонсоры не верят в венчурное инвестирование. Слабая правовая база и экономический кризис не позволяют многим молодым проектам выйти на рынок: риски слишком высоки.

В то же время доступно инвестирование в западные стартапы. Но без знаний иностранного языка и специфики законодательства вам будет тяжело принять участие в развитии компании.

Заключение

Куда вкладывать деньги, каждый решает сам. Если вы не обладаете глубокими знаниями в области финансирования, для вас венчурное инвестирование будут скорее лотереей. В таком случае я бы лучше обратился в компанию, профессионально этим занимающуюся.