Что такое венчурный фонд: зачем он нужен, плюсы и минусы, виды, топ 20 фондов России

Добрый день, дорогой читатель!

Сегодня появляется много инновационных проектов от талантливых молодых людей. К сожалению, ни у каждого есть финансовые возможности, чтобы реализовать задуманное. Тогда на помощь приходит венчурный фонд. В этой статье я хочу поговорить с вами о том, что это такое и каковы основные функции организации.

Что такое венчурный фонд и зачем он нужен

В первую очередь стоит вообще сказать, что скрывается за этим понятием. Это фонд, который работает со стартапами. Он финансирует молодые компании, чьи продукты находятся на этапе разработки или же созданы первые прототипы. Отличается повышенным риском, поскольку изначально непонятно, принесут ли инвестиции прибыль или нет.

Предназначен для людей, ищущих предпринимателей. Взамен физическое или юридическое лицо получает долю в организации.

Принцип работы

Работают со средней и высокой степенью риска. Бизнесмен вкладывается в новое предприятие, получает контрольный пакет акций и финансирует организацию до того момента, пока созданные продукты не начнут приносить хорошую прибыль. Известно, что примерно 75–80 % фирм не окупят себя.

Несмотря на высокий риск, деньги все равно вкладываются в стартапы, поскольку оставшийся процент может принести хорошую доходность. Это окупит все убытки.

Значение в экономике

Благодаря венчурным фондам инвестиционные решения становятся прозрачными, что снижает процент коррупционной составляющей. Помимо этого, они помогают свободным средствам физических и юридических лиц не просто лежать, а работать и приносить прибыль.

Эффективно распределяют деньги по приоритетным направлениям. Благодаря им у государства открываются новые возможности развития высокотехнической индустрии.

Кого готовы финансировать венчурные фонды

В первую очередь рассматриваются стартапы, связанные со здравоохранением, телекоммуникациями или с высокотехнологическим сектором. В зависимости от формы организации фонда он может работать только с одной сферой или быть всеохватывающим.

С какими организациями сотрудничают

В приоритете IT-технологии, сфера услуг, здравоохранение и промышленность. Однако фонд не спонсирует абсолютно все проекты из перечисленных сфер. Тщательно отбираются наиболее инновационные решения, которые в дальнейшем принесут хорошую прибыль.

Источники финансирования

Фонд распоряжается деньгами, которые были вложены государством, банковскими учреждениями, пенсионным фондом, а также частными инвесторами. Как юридическое, так и физическое лицо может стать инвестором, а в дальнейшем получить долю в новой компании.

Что говорит об успехе венчурного фонда

Для того чтобы оценить успешность, необходимо обратиться к такому показателю, как величина прибыли компании. Сравнить ее с тем, сколько денег было вложено на начальном и последующих этапах. Также требуется обратить внимание на то, как варьировалась цена акций новой организации. Если показатели хорошие, можно говорить о том, что вложения в стартап были успешными.

Сколько можно заработать на венчурных инвестициях

Во-первых, все зависит от того, сколько было инвестировано изначально. Далее прибыль зависит от того, с какими показателями компания вышла на рынок, смогла ли создать инновационный продукт и заинтересовать потребителя.

Приведу пример известной социальной сети «Твиттер». В ее создание и продвижение было инвестировано 5 млн долларов. Скажите, большие суммы? Стоимость «Твиттера» сегодня оценивается уже в 15 млрд долларов.

Особенности работы российских венчурных фондов

В России рассматриваемые организации управляют суммами до 30 млн долларов. При этом на развитие одной компании выделяется не более 3 млн долларов, в большинстве случаев сумма не превышает 1 млн долларов.

Большинство венчурных фондов, функционирующих на территории РФ, предпочитают вкладывать деньги на длительный срок.

Участвуют в постинвестиционном управлении не реже 1–2 раз в месяц. Они могут привлекать в компанию дополнительные источники финансирования.

Преимущества и недостатки

К преимуществам относят:

  • финансовую поддержку на несколько лет;
  • во время реализации проекта фонд не требует проценты на вложенные деньги;
  • хорошую отдачу от вложений;
  • продвижение в потребительский круг научно-исследовательских разработок;
  • нефинансовую поддержку компании до ее выхода на рынок.


Недостатки такого рода инвестирования:

  • для частных инвесторов высокий порог вхождения;
  • инвестор не может самостоятельно принимать решение, куда направлять суммы, рассматриваемая организация делает это самостоятельно;
  • долгий период окупаемости;
  • много инвестиций, где высокий уровень риска, однако есть большое число проектов с низким риском.

Виды

Несколько классификаций:

  1. По размеру капитала, которым распоряжается:
    • 1 небольшие (до $ 50 млн);
    • 2 средние ($ 50–150 млн);
    • 3 гиганты своей отрасли (более $ 150 млн).
  2. По источнику привлечения денег:
  • 2.1 организованные на средства частных компаний;
  • 2.2 спонсирующиеся государством;
  • 2.3 смешанные.
  1. По направлению деятельности:
    • 1 инвестирующие российские предприятия;
    • 2 вкладывающие деньги в иностранные компании.

Основные этапы венчурного инвестирования

На первом этапе сотрудники венчурного фонда рассматривают целесообразность инвестирования в тот или иной стартап. Отбирают наиболее перспективные проекты только после тщательного анализа. Если проект одобрен, формируется капитал.

Деньги вкладываются в проект только после оформления документов, в которых прописывается ответственность каждой стороны соглашения и степень участия менеджмента в деятельности компании.

Если в этом возникает необходимость, дополнительно финансируется организация на других этапах. Также сотрудники венчурного фонда следят за деятельностью нового предприятия на протяжении нескольких лет. Это довольно удобно, особенно тем, кто не разбирается в финансовой сфере.

Как привлечь венчурный капитал стартаперу

В первую очередь необходимо, чтобы стартап был прибылен инвестору. Это основное правило венчурных фондов. Именно поэтому требуется разработать заявку, бизнес-план и резюме. Помимо этого, проект должен быть интересным и инновационным. Мало кто захочет вкладываться в компанию, продукт которой уже есть на рынке.

Помните, что только 10 % из всех поданных заявок направляется на анализ целесообразности инвестирования. Составьте свой план и резюме таким образом, чтобы каждый, кто их прочитал, заинтересовался разработками.

Где искать инвесторов для новых проектов

Для того чтобы найти инвестора на стартап, можно непосредственно отправить заявку в венчурный фонд. Также можно обратиться на специальные площадки, носящие название бизнес-инкубаторы. Здесь вы должны победить в конкурсе проектов и пройти собеседование.

Как инвестировать в венчурный фонд

Инвестиции в венчурный фонд подразумевают несколько способов вложения денег:

  • краудинвестинговые платформы. Инвестор будет получать роялти, а также вернет вложенные деньги с процентами. Этот вариант подходит начинающим вкладчикам, которые хотят вложить немного, но в как можно большее число проектов;
  • клуб инвесторов. Здесь все просто: вы платите комиссию клубу, который находит для вас проекты и организует их;
  • напрямую вложить деньги в венчурный фонд. Здесь высокий порог вхождения: если у вас нет $ 500 тысяч, попасть в фонд не представляется возможным. Помимо этого, большинство фондов работает только с проверенными инвесторами;
  • самый дорогой, но и самый прибыльный вариант – создать собственный венчурный фонд. Затраты большие – около 10 млн долларов, однако прибыль будет еще больше, если организация найдет хорошие и прибыльные стартапы.

Топ лучших венчурных фондов

Если вы решили инвестировать деньги в проекты или ищите финансирование для своего стартапа, предлагаю вам обратить внимание на организации, зарекомендовавшие себя в рассматриваемой отрасли.

В России

В нашей стране в число лучших входят:

  • RBK. Год основания – 2009-й. Ориентирован на вложения в разработки, связанные с инновациями. Капитал организации – $ 2;
  • AddVenture 2. Оказывает финансовую и информационную поддержку инновационных разработок в любой сфере;
  • Russian Ventures. Финансирует только российские проекты;
  • Softline Venture Partners. Основные вложения организации осуществляются в сфере IT-разработок.

В мире

Среди всех венчурных фондов в мире наиболее привлекательными считаются следующие:

  • SoftBank;
  • Sofinnova Partners;
  • Sequoia Capital;
  • Matrix Partners;
  • Kleiner Perkins Caufield & Byers;
  • DCM;
  • Accel Partners.

В принципе, выбор большой.

Кто такие бизнес-ангелы и чем отличаются от венчурных инвесторов

Наверняка хоть раз, но вы слышали такое определение, как бизнес-ангел. Но что это за человек и чем он занимается? Это частные инвесторы, которые вкладывают в стартап собственные деньги, в то время как фонды аккумулируют средства государства, компаний и простых инвесторов. В связи с этим ангелы вкладывают суммы, не превышающие 100 тыс. долларов.

Бизнес-ангелы входят в проект намного раньше рассматриваемой организации. Если первые вкладываются до создания прототипа, вторые предпочитают работать с уже разработанной моделью.

Предприниматели инвестируют в проекты, находящиеся в ближайших регионах от них, так как в этом случае им удобнее отслеживать работу нового предприятия.

Заключение

На этом мой обзор о венчурных фондах окончен. Хотелось бы узнать ваше мнение, поэтому оставляйте комментарии и делитесь с друзьями в социальных сетях интересными записями.

Спасибо за внимание и до новых встреч!

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Виктория

    Спасибо за интересный обзор.

  2. Василий

    Интересная статья, но мне кажется, что здесь очень высокий риск. Как рулетка – повезет или нет.

  3. Александр

    Если бы я искал финансирование для своего проекта, однозначно бы выбрал венчурный фонд.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector