Обзор валютных облигаций Минфина РФ для физических лиц в 2024 году

Здравствуйте, дорогие друзья и читатели моего блога.

Все больше людей ищет наиболее доходные инструменты для инвестирования своих средств. Наименее рискованными и стабильными считаются валютные облигации – они защищают от обесценивания рубля и дают высокий доход.

Сегодня я рассмотрю, что такое валютные облигации Минфина РФ для физических лиц, где их приобрести и сколько можно на них заработать.

Что это такое

Валютные облигации Минфина России от обычных облигаций отличаются лишь тем, что выпускаются в иностранной валюте. Эти бумаги, доступные физическим лицам, часто называют евробондами или еврооблигациями, однако они могут выпускаться не только в евро.

Например, российские евробонды могут быть выпущены в любой валюте, кроме рубля. Наибольшую популярность среди инвесторов получили долларовые валютные облигации, выпущенные министерством финансов, так как являются одним из высокодоходных и менее рискованных финансовых инструментов.

Для чего их выпускают

Первые евробонды появились в странах Европы еще в XV веке. С тех пор они выпускаются во всем мире, в том числе Минфином России. Времена идут, а цель их выпуска остается прежней:

• покрытие дефицита валюты в бюджете страны;
• финансирование государственных проектов, для реализации которых нужна та или иная валюта;
• ну и не забываем про получение прибыли.

Но зачем Минфин выпускает эти ценные бумаги для физических лиц? Разве не проще работать с крупными компаниями, спросите вы? Да, действительно – с юридическими лицами работать проще, удобней и легче контролировать весь процесс. И вот отсюда вытекает еще одна причина выпуска валютных облигаций именно для физических лиц.

Дело в том, что государство также заинтересовано в повышении финансовой грамотности населения. Не забываем, что каждый инвестор платит налоги, и чем больше люди зарабатывают, тем быстрее пополняется бюджет страны. Поэтому воспитание культуры инвестирования средств у населения Минфин считает одной из приоритетных задач, нацеленных на развитие государства.

Преимущества и недостатки

Как и все финансовые инструменты, валютные облигации неидеальное средство заработка.

К преимуществам этих ценных бумаг можно отнести:

• прозрачное ценообразование;
• высокую доходность;
• фиксированную величину купонного дохода;
• держатель знает точную дату погашения ЦБ и получения купона.

Однако существуют и недостатки. Среди них укажу:

• непредсказуемость валютного курса;
• среднюю ликвидность;
• ограниченное количество бумаг в обращении.

Подводные камни

Хотя инвестиции в еврооблигации считаются одними из самых надежных – они не идеальны.

Виды евробондов

Существует несколько основных видов валютных облигаций, которые можно классифицировать по следующим признакам:

• эмитенту – организации, выпустившей ДЦБ;
• сроку обращения;
• валюте;
• цене;
• типу дохода;
• целям выпуска.

Евробонды также разделяют по уровню финансового риска, инвестиционной привлекательности и рейтингу.

Государственные ОФЗ в валюте

Государственные или суверенные еврооблигации выпускаются правительствами с целью покрытия дефицита бюджета и воспитания у граждан культуры инвестирования. Одни из самых надежных ценных бумаг, так как сохранность средств гарантируется государством.

Муниципальные

Ценные бумаги выпускаются местными органами власти для финансирования региональных проектов, например «Удмурт2015» или «КрасЯрКр11». Занимают второе место по надежности, но их доходность зачастую выше на 1-2 %.

Корпоративные

Инвестиционные инструменты, выпускаемые крупными корпорациями. Имеют повышенные риски, но наибольшую доходность, если сравнивать с бумагами от Минфина.

Российские компании также выпускают валютные облигации. На данный момент на Московской бирже торгуется более 100 инструментов, например «BCS 08/21», «EVR-22» и физические лица их могут приобретать.

Иностранные эмитенты

Под определение «иностранный эмитент» подходят все организации, выпускающие облигации в валюте иностранного государства на его территории.

Например, зарубежные компании, разместившие облигации в рублях на российском рынке, – это иностранные эмитенты. Именно они несут все долговые обязательства перед держателями их бумаг.

Как выбрать и каковы риски

Прежде чем сделать выбор, инвестору рекомендуется подробно изучить следующие моменты:

• доходность бумаг – необходимо смотреть не только доходность к погашению, но и купонный доход;
• сроки погашения.

Рекомендуется ознакомиться с налогообложением и учитывать риски, связанные с нестабильностью валютного курса. Рейтинг самых доходных выпусков приведу ниже в статье.

Как зарабатывать на них

Принцип инвестирования в облигации несколько отличается от других финансовых инструментов. Здесь не получится в любой момент продать бумаги с прибылью.

Здесь работает иной механизм. Инвестор получает прибыль в предусмотренные договором сроки – купонный доход. Выгодно продать бумаги можно только в дни проведения торгов. В ином случае, можно разве что, вернуть вложенные средства.

Сколько можно заработать

От 4 до 5,5 % годовых. Показатель зависит от величины средств, вложенных в инвестиционные инструменты, умения оценивать риски и прогнозировать курс валют на долгосрочный период.

Выгодно ли покупать

Доходность

Общая доходность валютных облигаций рассчитывается из двух параметров;

• купонного дохода – он чаще всего выплачивается дважды в год;
• годовой доходности.

Традиционно более надежные финансовые инструменты имеют наименьшую доходность. Так, доходность одной из доступных государственных еврооблигаций «RUS-28» сегодня составляет не более 4,2 %, тогда как корпоративные валютные бумаги приносят не менее 5 %.

Можно ли покупать на ИИС

Можно ли купить физическим лицам евробонды на индивидуальный инвестиционный счет? Да. Но для этого на вашем брокерском счету должны быть доллары.

Где посмотреть список доступных для покупки евробондов

Просмотреть список еврооблигаций, торгующихся на Московской бирже, можно на следующих популярных ресурсах: 

• Московская биржа – www.moex.com;
• «Финам» – https://bonds.finam.ru;
• «RusBonds» – www.rusbonds.ru;
• «Smart-Lab» — https://smart-lab.ru;
• «Банки Ру» — https://www.banki.ru.

Актуальную стоимость валютных инструментов можно узнать у любого брокера, предоставляющего доступ к торгам евробондами на ММВБ.

Сколько стоит 1 еврооблигация

Минимальная стоимость 1 лота для евробондов, размещенных на Московской бирже и которые могут приобрести физические лица, составляет 10 тыс. долларов.

Как и где купить

Чтобы начать зарабатывать на рынке ценных бумаг, физическому лицу сначала необходимо открыть счет у брокера, предоставляющему доступ к торгам евробондами на Московской Бирже. Сегодня таких участников насчитывает более 30.

Расчет приобретения на примере

В июне 2019 года вы купили 1 облигацию номиналом 1 тыс. долларов и потратили на это, например, 65 тыс. рублей. Предположим, что погашение – в июне 2021 года.

Лучшие брокеры

Сегодня насчитывается более 30 брокеров в России, имеющих доступ к торгам еврооблигациями на Московской бирже. Как из такого количества выбрать наиболее надежного? Предлагаю таблицу со списком брокеров, которые давно работают на финансовом рынке и зарекомендовали себя как надежные финансовые партнеры.

Отзывы инвесторов

Что лучше – валютные облигации Минфина или коммерческие евробонды?

Ответить на этот вопрос довольно сложно. Надежность облигаций Минфина выше любых корпоративных бумаг. В отличие от облигаций, выпущенных для внутреннего рынка, валютные облигации размещаются под гарантию международных финансовых синдикатов или андеррайтеров.

В качестве андеррайтеров могут выступать крупнейшие брокеры, банки и инвестиционные компании. Именно они гарантируют получение выплат инвестору в случае банкротства эмитента. Однако традиционно наиболее надежными считаются государственные бумаги.

Если же брать во внимание доходность, то здесь ситуация прямо противоположная – наиболее выгодными считаются корпоративные валютные облигации. Именно они, как правило, имеют наибольший процент и размер купонных выплат.

Нюансы налогообложения

Для физических лиц имеются некоторые нюансы:

1. При покупке корпоративных еврооблигаций физические лица должны уплачивать НДФЛ только с купонного дохода.
2. При приобретении валютных облигаций, выпущенных Минфином России, налог от реализации бумаг и купонного дохода не уплачивается.

Такая налоговая политика повышает привлекательность инвестиционного инструмента.

Топ-4 самых доходных

Из валютных государственных финансовых инструментов самые доходные к погашению на данный момент:

• «RUS-43» – 5,4 %;
• «RUS-42» – 4,9 %;
• «RUS-47» – 4,7 %.
• «RUS-28» – 4,2 %.

Лидер по годовому купонному доходу – инструмент «RUS-28» – 12,93 %.

Заключение

Валютные облигации – менее рискованный финансовый инструмент для физических лиц, чем акции, и позволяют увеличить капитал, но только при грамотном инвестировании. Выбирать валютный инструмент Минфина следует так же тщательно, как и акции, а открывать счет только у проверенного брокера.