Что такое учетная ставка: объяснение простыми словами на понятном языке

Привет всем заглянувшим!

Миром финансовых институтов управляет Центральный банк. Учетная ставка – это инструмент воздействия. И он легко превращается в плетку для непокорных или сладкий калач для любимчиков. Об этом молчат, но я приоткрою завесу тайны.

Что это такое

Термин «учетная ставка» используется в нескольких случаях. Это может быть дополнительный доход, взимаемый банками при учете векселей или их покупке финансовой организацией до наступления срока платежа.

Или же это процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки. Тогда его называют ставкой рефинансирования: «Центр» получил финансы и передал их «Юстасу».

Этот показатель – не просто цифра, это мощный инструмент влияния на экономику. Только кажется, что небольшой коммерческий банк в глубинке кредитует бизнес на деньги населения.

Финансовое учреждение:

  1. Получает средства взаймы из Центробанка под определенные условия.
  2. Выдает кредиты, причем процентная ставка будет больше учетной (коммерческий банк получает доход от банковского процента).
  3. Возвращает увеличенную сумму ЦБ.

Чем ниже цифра, тем привлекательнее условия кредитов для конечного потребителя. Когда официальный показатель растет – точно растет реальная инфляция.

Виды

Всем привычна простая формула долга: взял сумму – возвращай ее плюс проценты.

На уровне экономики, где крутятся цифры с 6 нулями и выше (например, госконтракты), чаще встречается обратная ситуация:

  • известна сумма, которую нужно уплатить через некоторое время;
  • а вот размер полученной «помощи» не разглашается.

Для «обратных» операций также применяется учетная ставка.

Простая

Когда приобретают платежное обязательство, например вексель, до наступления срока платежа, его рыночная стоимость меньше указанной на ценной бумаге (что означает «покупка с дисконтом»).

Если:

  • учетная ставка – d;
  • срок оплаты, лет – n;
  • будущий платеж – S;
  • текущая стоимость – P.

Тогда P = S – Snd = S (1 – nd)

Получается, что при дальнем времени погашения векселя (например, n=5 лет, d = 20 %) владелец ничего не получит.

Если планируете приобретать подобные ценные бумаги, а срок платежа меньше года – переведите количество дней до выплаты в дробь. Например, 55 дней до выплаты = 55/360.

Сложная

Если проценты не выплачиваются, а присоединяются к сумме долга, говорят о сложных процентах.

Формула текущей стоимости при тех же обозначениях будет выглядеть так:

P = S (1 – d) n

Номинальная

Инфляция заставляет выплачивать добавочную стоимость несколько раз в году (некоторые зарубежные финансовые организации практикуют ежедневное начисление процентов).

Тогда работает иная формула:

P = S (1 – f/m) mn, где m – количество выплат в 360 дней, а f – номинальная учетная ставка.

Регулирование учетной ставки

Грамотно регулируя параметр (рефинансирование), можно:

  1. Изменить величину денежной массы, оказывая влияние на инфляцию.
  2. Привлечь инвесторов. Существует связь между учетной ставкой и котировками ценных бумаг.
  3. Увеличить или сократить спрос на кредиты в коммерческих банках.

Кто устанавливает учетную ставку

Официальный показатель – инструмент исключительно банков. Если же речь идет о ценных бумагах, то сумму компенсации устанавливает векселедатель.

Учетные ставки развитых стран мира

Банк Англии декларирует учетную ставку 0,75 % (2.08.2018 г.), в Канаде – 1,75 % (24.10.2018 г.), Европейский Центробанк – 0 % (10.03.2016 г.).

А в Японии и Швейцарии почти наступил коммунизм:

  • в Стране восходящего Солнца -0,1 %;
  • Switzerland заявляет -0,75 %.

В России учетная ставка рефинансирования постепенно снижается:

  • 24 января 2000 г. – 45 %;
  • 1 января 2016 г. – 11,00 %;
  • 29 июля 2019 г. – 7,25 %;
  • 9 сентября 2019 – 7,00%.

Цель ЦБ РФ: обеспечить ценовую стабильность при постоянном уровне инфляции 4 %.

Заключение

Тот, кто устанавливает учетную ставку, правит экономикой. Показатель говорит и об уровне инфляции, и о политическом курсе. Научитесь видеть взаимосвязь процессов – станете вторым Соросом.

На сегодня все. Подписывайтесь на статьи, ставьте лайки – будем вместе продираться сквозь емкие финансовые термины. Удачи!

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Кира

    Даже не задумывалась, что ЦБ так ловко управляет банками. «Серый кардинал» – в топку его!

  2. Валера

    Всегда считал, что банки у населения деньги собирают и предприятия субсидируют. Реально ошибался: той налички на одну приличную трубу небольшому заводу не хватит. Теперь понятно, где источник.

  3. Семен

    Учетная ставка прямо влияет на наш кредит. Специально сравнил показатели за 10 лет. Так и есть. Она растет, проценты по кредиту банк задирает. Но маскирует разными путями – без 100 грамм не разберешься.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector