Как происходят торги на ММВБ: подробное руководство для участия в них

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Торги на ММВБ являются обязательным разделом любого обзора экономических новостей. За прошедшие 30 лет биржевая торговля стала одним из важнейших элементов российской экономики. Через одну из крупнейших национальных торговых площадок страны — ММВБ — ежегодно проходят колоссальные объемы инвестиционного капитала.

Поэтому сегодня рассмотрю механизмы, положенные в основу функционирования ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» и возможности ведения самостоятельной торговли.

Принцип работы Московской биржи

Торговая площадка (ММВБ в том числе) выступает гарантом надежного и законного заключения сделок. Биржа ведет учет всех участников торгов и компаний, имеющих листинг.

Торговля на ММВБ ведется обезличенно. Участники торгов не видят контрагентов по сделке, но биржа исполняет их торговые поручения в сделке по наилучшей в данный временной момент цене.

Это и есть основополагающий принцип работы всех бирж.

Предупреждение о биржах

Перед началом торговли на бирже следует тщательно проанализировать свои возможности. Необходимо понимать, что при осуществлении биржевых сделок всегда существует риск потери депозита.

Как правило, ММВБ информирует клиента об отказе от ответственности за убытки торговли, вызванные любыми регулятивными актами правительства, рыночными правилами, остановкой торгов, боевыми действиями и иными обстоятельствами «форс-мажор», контроля над которыми компания не имеет.

Трейдеры также осведомлены о возможности возникновения дополнительных рисков торговли на бирже из-за неполадок в работе торговых систем, в средствах связи и сети.

Структура биржи

1. АО «ММВБ» ― главное подразделение финансовой организации, оказывающее услуги доступа к торгам по всем имеющимся на Московской бирже инструментам, а также клиринг, технологическую поддержку группы и разработку IT-решений, ей подчинены все нижеприведенные структуры.
2. АО «Фондовая биржа ММВБ» ― осуществляет листинг, торги акциями и корпоративными облигациями, паями ПИФов, фондовыми фьючерсами.
3. АО «Национальная товарная биржа» ― является биржевым товарным рынком группы и уполномоченной МинСельхозом России торговой площадкой для проведения государственных интервенций на рынке сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия (основные направления деятельности: госинтервенции, организация биржевого спот-рынка и рынка поставочных фьючерсов).
4. АО «Расчетная палата ММВБ» ― обслуживает клиентские счета группы, проводит иные денежные расчеты.
5. НКО АО «Национальный Клиринговый Центр» ― осуществляет операции клиринга, то есть переоценку рисков по действующим позициям, внесение изменений, связанных с открытием/закрытием сделок.
6. НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» — производит расчеты и депозитарное обслуживание (хранение ценных бумаг), которые приобретаются в результате сделок на бирже, является крупнейшим расчетным депозитарием в России.
7. Региональные расчетные и биржевые центры ― являются представительствами группы в городах Санкт-Петербург, Екатеринбург, Самара, Новосибирск, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Владивосток.

Как проходят торги на Мосбирже

Московская биржа имеет 3 основных секции. Каждая площадка ММВБ имеет свое время начала и конца торгов:

1. Фондовый рынок Московской биржи является основной торговой площадкой для заключения сделок с акциями и облигациями как российских, так и зарубежных эмитентов. Доступ к данной торговой площадке могут получить как граждане Российской Федерации, так и резиденты иностранных юрисдикций. Фондовая секция Московской биржи начинает торговлю в 09:45 (GMT+3). В первые 15 минут осуществляется предторговая подготовка, с 10:00 начинается торговля. В 19:00 торги на площадке заканчиваются.
2. Срочный рынок Московской биржи ― торговая площадка для опционных и фьючерсных контрактов. Рабочее время секции — с 10:00 до 23:50 (GMT+3).
3. Валютный рынок ММВБ ― это площадка, на которой торговля ведется непосредственно самой валютой. В настоящее время трейдерам доступны для торговли на бирже 17 валютных пар. Время работы секции ― с 10:00 до 23:50 (GMT+3).

На ММВБ клиринг осуществляется путем проведения клиринговых сессий: дневной (с 14:00 до 14:03), промежуточной (с 17:00 до 18:00) и вечерней (с 18:45 до 19:00). Большинство зачислений и переводов приходятся на дневную и вечернюю клиринговые сессии, учет открытых/закрытых позиций, их регистрация и внесение изменений в реестр — на промежуточную.

Подготовка к торговле

Сегодня начать с нуля торговлю на ММВБ физическому лицу достаточно просто. И все же небольшой ликбез по торгам и ММВБ новичку будет нелишним.

С какой суммы начинать торговать

Не нужен опыт, чтобы понять, бесплатно реальные сделки на ММВБ не совершаются. Поэтому перед тем как заключить соглашение с брокером, стоит определиться, какой объем денежных средств вы готовы внести на будущий депозит для дальнейшей торговли.

С виду этот вопрос кажется очень простым, однако отношение к нему трейдеров со стажем крайне серьезное:

1. Малый объем инвестиций не сможет сразу дать желаемую доходность на ММВБ. В таком случае новичок может перейти к частым спекулятивным сделкам. Это рискованная торговля, которая ведет к убыткам и полной потере депозита, особенно если человек работает на рынке очень мало.
2. Большие вложения могут обеспечить хорошую доходность на ММВБ. Но и это не самый лучший для начинающего инвестора вариант. Убытки возникают даже при грамотной, эффективной торговле. Значительная прибыль означает и соответствующий убыток. Неподготовленный человек, увидев минус на счете после торговли, впадает в стресс и начинает принимать неверные торговые решения.

В то же время надо отметить, что понятия «много» и «мало» на ММВБ достаточно относительны. Поэтому верным решением будет прислушаться к опытным игрокам рынка. Они советуют выделять для инвестиций только свободные средства, изъятие которых из личного или семейного бюджета никоим образом не скажется на уровне вашей жизни.

Если в таком варианте единоразово выделенные для биржи средства покажутся недостаточными, создайте свой первоначальный депозит, ежемесячно откладывая. Ни в коем случае не торгуйте на заемные средства, не работайте с брокерами и организациями, предлагающими сформировать свой первоначальный депо для торговли на ММВБ на кредитные средства.

Можно ли торговать без брокера

Интересным будет вопрос о возможности торговать на ММВБ без каких-либо посредников, то есть брокеров. Решением проблемы будет открытие собственной брокерской компании. Однако идея создать лицензируемую фирму для своих нужд достаточно затратна.

Простому же частному лицу на сегодняшний день нет возможности получить доступ к торговле на ММВБ напрямую? Хотя бы потому, что брокерские услуги — это лицензируемый вид деятельности. Лицензия на оказание брокерских услуг не выдается на руки физлицам.

Советы по выбору брокера

Сегодня рынок финансовых услуг России переполнен предложением «открыть торговый счет и начать зарабатывать на бирже». Можно провести довольно простое деление всех брокерских компаний на надежные и те, надежность которых проверить достаточно трудно.

Рассмотрим вначале последних. К фирмам, надежность которых проверить сложно, можно отнести любую компанию, имеющую хотя бы один из признаков, приведенных ниже:

• не имеет российской регистрации (либо имеет фирму-двойника с регистрацией в России, но работает с клиентом через фирму, зарегистрированную в офшоре);
• предлагает клиенту торговлю на бирже с крупным кредитным плечом (1:50, 1:100, 1:1000);
• заключает договора на обслуживание дистанционно или минуя систему Госуслуг, не имеет для этой цели офиса;
• не имеет соответствующих лицензий для осуществления брокерской деятельности;
• предлагает вести торговлю на бирже нестандартными инструментами ― бинарными опционами (которых никогда не было на российском рынке);
• позиционирует себя как дилинговый центр;
• позиционирует себя как форекс-дилер;
• предлагает начать торговлю на Форексе (даже если предложение и исходит от честной компании, этот рынок не подходит для торговли трейдеру-новичку).

При выборе своего первого брокера для торгов на ММВБ будущему инвестору не рекомендуется заключать договор с посредником, имеющим вышеперечисленные признаки.

Правильным решением будет воспользоваться услугами давно проверенной, имеющей российские лицензию и юрисдикцию компании (Финам, Открытие, БКС, Сбербанк, Уралсиб и другие известные российские брокеры).

Такая компания действует строго в рамках российского правового поля, имеет российские счета, а все возникающие при торговле на ММВБ разногласия можно разрешить в рамках отечественного судопроизводства.

Регистрация и создание демонстрационного счета

Чтобы понять, какой брокер подходит для торгов на ММВБ именно вам, попробовать торговлю без риска, существует демо-счет. Это электронный симулятор, полностью копирующий рыночные котировки. Торговля на демонстрационном счете ведется через терминал, но на депозите лежат не реальные, а виртуальные средства. Для начинающих самое то ― попробовать торговлю на бирже без риска.

Для этого потребуется ввести свои фамилию, имя, отчество, е-мейл и номер телефона, получить sms-код или ссылку для подтверждения регистрации. Подтвердив данные, необходимо авторизоваться и скачать на сайте брокера дистрибутив демо-терминала. После установки программы вам будет предложено открыть демо-счет для торговли на бирже.

Открытие счета и выбор секции: фондовая, срочная или валютная

Для работы на ММВБ «в реале» необходимо открыть счет.

Самым лучшим вариантом будет это сделать непосредственно в офисе. Чтобы заключить клиентское соглашение, понадобится паспорт. Сотрудник отделения оформит необходимые бумаги и поможет определиться с необходимой для торговли именно вам секцией ММВБ.

Также пользователи системы «Госуслуги» могут открыть счет через интернет. Для этого необходимо поэтапно следовать инструкции, размещенной на сайте брокера.

Отдельным вопросом является выбор рыночной секции ММВБ, на которой будет вестись торговля. Если вы, заранее знаете, что приобретать/продавать, то, возможно, определиться с выбором не составит труда. Однако, придя на биржу с целью зарабатывать, при этом не имея представления, с чего начать торговлю, вы можете столкнуться с трудностями в выборе торгового инструмента.

Не будем лукавить, делая первые шаги в мир инвестиций, рассмотрите самый простой и надежный вариант ― фондовый рынок ММВБ будет понятен даже для чайников.

Не стоит начинать карьеру трейдера со срочного рынка на ММВБ, который хоть и аналогичен фондовому, но имеет ряд особенностей. Они могут стать неприятным сюрпризом для новичка.

Выбор тарифа

Большинство брокеров могут взимать с клиентов разную плату за обслуживание. Однако анализ рынка финансовых услуг показывает, что новичкам для самостоятельной торговли лучше подойдут так называемые универсальные тарифы.

Это простое взимание платы в виде процента или фиксированной суммы от совершаемой сделки, без каких-либо дополнительных платежей. Такой тариф прост и ясен.

Внесение на счет денежных средств

После заключения договора на брокерское обслуживание вам будет открыт торговый счет. Существуют разные способы его пополнения.

Самым простым из них является внесение денежных средств через кассу в офисе фирмы. Однако далеко не каждый брокерский офис имеет такую кассу.

В случае ее отсутствия можно сделать пополнение банковским переводом. Деньги на депозите окажутся в течение суток, но за перевод будет взиматься комиссия. Если брокерская компания является «дочерней фирмой» банка, то комиссия за ввод средств может отсутствовать.

Удобным способом внести деньги на депозит является перевод через онлайн-банкинг или банковское мобильное приложение. Сохранив единожды шаблон платежа, больше не потребуется заполнять реквизиты получателя и свои данные. Таким же образом можно осуществить транзакцию с использованием дебетовой карты, а в некоторых случаях и кредитной («Тинькофф инвестиции»).

Если вышеперечисленные способы внесения средств вам не подходят, деньги можно внести с помощью электронных платежных систем. Не все компании поддерживают такие переводы, и это следует помнить при выборе брокера.

Анализ рыночной ситуации

Когда денежные средства поступили на торговый счет, клиент может приступать к работе на ММВБ. Опытные трейдеры перед открытием сделки тщательно анализируют ситуацию на рынке. Советуем и вам придерживаться этого правила.

Существует два различных подхода к изучению ценового движения:

• фундаментальный анализ (оценка потенциала влияния реально возникающих событий на изменение стоимости актива);
• технический анализ (применение статистических и математических методов оценки, технических индикаторов и фигур, указывающих на дальнейший характер движения цен).

Разработка торговой стратегии

Возможности анализировать рынок и предвидеть его дальнейшее движение создают предпосылки для создания торговой стратегии ― определенного алгоритма действий трейдера, для успешной торговли на ММВБ.

Даже работая по одной и той же торговой стратегии, разные трейдеры могут показать на ММВБ различные результаты. При длительном использовании и совершенствовании торговой стратегии трейдер получает торговую систему ― прибыльный алгоритм действий на рынке, который эффективен только при выполнении всех его пунктов самим разработчиком.

Стратегии инвестирования и заработка на бирже

Рассмотрим несколько самых популярных стратегий торговли, на основе которых можно создать свою торговую систему на ММВБ.

В зависимости от характера ведения торговли их можно разделить на две большие группы ― инвестиционные и спекулятивные.

Инвестиции

К классическим инвестиционным стратегиям на бирже можно отнести:

• asset allocation ― пассивное инвестирование, когда деньги вкладываются в ETF (хорошо диверсифицированные фонды), включающие в себя различные активы;
• доходную стратегию ― ориентирована на получение дохода в виде дивидендов с акций, производящих высокие и постоянные выплаты;
• стоимостную стратегию ― прибыль формируется из роста стоимости недооцененных акций, которые в перспективе могут показать хороший рост;
• стратегию роста ― прибыль формируется на росте акций уже имеющих восходящий тренд, их цены поддерживаются спекулятивным интересом, однако дальнейшее сохранение восходящего тренда очень вероятно.

Спекуляция

Поскольку выход значимых новостей происходит нечасто, спекулянты прибегают к техническому анализу рынка. Мнения по поводу эффективности таких инструментов выявления ценового движения противоречивы. Очевидным остается одно ― на сегодняшний день ни один человек из рейтинга Forbes, имеющий дело с инвестициями, не использует технический анализ в своей работе.

Занимательным является эксперимент «гуру инвестиций» Уоррена Баффета. В молодости, пробуя методы теханализа, он перевернул на графике индикаторы и стал торговать по обратным сигналам.

Каково было удивление, когда его торговый результат превзошел по прибыльности торговлю коллеги по этим же инструментам, но с правильной интерпретацией. С тех пор великий инвестор не использует технический анализ в своей торговле.

Где можно посмотреть ход торгов онлайн

Для ведения успешной торговли на ММВБ инвестору необходимо постоянно быть в курсе событий, происходящих на торговых площадках.

Очень удобно отслеживать все происходящие изменения на ММВБ онлайн, используя официальный сайт биржи ― moex.com.

График индекса ММВБ

График индекса РТС

Котировки основных акций

график

Котировки Мосбиржи

ГРАФИК

Предостережение о БО и Форексе

Заключение

В заключение хотелось бы отметить, что торговля на ММВБ — это реальный и прибыльный вид деятельности. Однако для достижения поставленных задач не следует спешить. Только серьезный подход и изучение базовых правил инвестирования позволит в перспективе получить стабильную прибыль от торгов на ММВБ, а не сиюминутные «шальные» деньги.

Для более подробного изучения основ торговли на Московской бирже новичкам можно порекомендовать к прочтению книгу Алексея Красникова «Торговля акциями на ММВБ для начинающих».

На этом прощаюсь с вами, уважаемые читатели, подписывайтесь на новые новости и оставляйте свои комментарии о торгах на ММВБ и не только.