Что такое прямые инвестиции: объяснение человеческим языком на простом примере
Приветствую любознательного читателя!
Во многих учебниках прямые инвестиции совпадают с термином «капитальные вложения». Но разница существенна. Для инвестора это следующая ступень финансового могущества, новые возможности и признание лучших. Я расскажу сегодня о мире для избранных.
Содержание
Что такое прямые инвестиции
При этом:
- подразумевается самостоятельный выбор объекта;
- денежный источник – собственные и заемные средства;
- получение доли в уставном капитале не менее 10 %.
Прямое инвестирование подразумевает возможность влиять на развитие компании (а то и целой отрасли). Это главное отличие – масштаб вложенных финансов таков, что одним махом покупается часть корпорации.
Кто такой прямой инвестор
Понятно, что инвестировать такую сумму может только крупное предприятие, корпорация, холдинг. Прямой инвестор – это юридическое лицо, пусть даже государственной формы собственности.
Пример инвестиций
Примеры нашумевших прямых инвестиций:
- Приобретение корпорации Mittal Steel во главе с индийским магнатом Лакшми Миттелом сталелитейного завода «Криворожсталь» (93,2 % пакета акций).
- Покупка ЗАО «Русский хром» в России Kermas Group, британской компанией, нацеленной на мировой контроль хрома (совместно с итальянской Luigi Stoppani Spa).
- Украинская финансово-промышленная группа «Приват» пытается взять под свое крыло ферросплавы. Контролирует 6 предприятий в Восточной Европе.

Развитие в России
После развала СССР в 90-е годы популярным было инвестирование в некапиталоемкие отрасли с быстрой отдачей вложенных средств (торговля, питание от McDonald’s до минипекарен).
В период активной «прихватизации» нашлись желающие приобрести перспективные компании дешево. Через некоторое время отечественные магнаты стали реинвестировать прибыль в горно-добывающую отрасль, нефтегазодобычу, производство металла и сплавов.
Основные иностранные инвесторы зашли на рынок России из Германии, Кипра (ребята наши, но регистрация в офшоре), Китая, США, Тайваня.
Виды
Классификация разделяет вложения по длительности и условиям возникновения.
По условиям возникновения
Инвестор часто находится в одной стране, а инвестирует в предприятия другой. Тогда происходит экспорт капитала. Инвестиции считают исходящими. Когда для объекта деньги иностранные, инвестиции входящие.
По сроку действия
По сроку действия вложения ничем не отличаются от других:
- Краткосрочные: несколько месяцев – 2 года.
- Среднесрочные: 2–5 лет.
- Долгосрочные: свыше 5 лет.
Чем отличаются от портфельных инвестиций
Посмотрим разницу прямых и портфельных вложений в международном движении капитала.
Прямые инвестиции | Портфельные инвестиции |
Вложение в объект, производящий материальные ценности | Вложение в ценные бумаги |
Обеспечивают контроль над объектом инвестиций | Не дают право реального контроля |
Участники: частный предпринимательский капитал (с возможной долей государственного влияния) | Участники: государства и частный капитал |
Преимущества и недостатки
Среди преимуществ прямых вложений для инвесторов:
- контроль рынка;
- возможность получить максимальную прибыль;
- сокращение уровня налогов;
- технологическое лидерство;
- доступ к сырьевой базе;
- сокращение транспортных издержек;
- экономия на кадрах: высококвалифицированные работники часто получают неадекватную оплату;
- расширение компании.
Для государства:
- утрата контроля над отдельными отраслями;
- недополучение налогов;
- загрязнение окружающей среды.
Доходность и риски
Доходность показывает чистую прибыль от вложенных средств. Показатель зависит от отрасли, состояния объекта инвестиций. Совсем неплохо, когда вложенные средства окупятся за 5 лет (доходность 20 %).
Основные риски для прямых инвестиций – политика (законодательство, налоги) и форс-мажор.
Как и куда выгодно вкладываться сегодня
Для любого предприятия и любой отрасли есть своя точка безубыточности. Я не советую:
- покупать коровник, если нет никаких знаний о животноводстве;
- цех по производству/сборке чего-либо и т.п. – если нет профильных знаний.
Прямые инвестиции предполагают непосредственное управление. Но если так хочется «порулить», смотрите объекты в десятке отраслей экономики интересующей страны.
Не нужно думать, что прямые вложения – только миллионы. Например, в Турции одна из главных отраслей – туристический бизнес. Доступны для инвестиций отели, прогулочные яхты. А если оглянуться – то и мраморный/песчаный карьер, кожгалантерейная фабрика.
Как привлечь прямые вложения
Чтобы получить прямые инвестиции, должна быть юридическая компания (не индивидуальный предприниматель). Инвестора нужно заинтересовать – для этого готовится инвестиционный план, рассказывающий о покорении космических вершин в ближайшую пятилетку.
Следующий шаг – поиск фирм-посредников. Это могут быть инвестиционные фонды, риелторские конторы (специализация – коммерческая недвижимость), банки, фондовые биржи с аукционной площадкой и др.
Заключение
В настоящее время происходит перераспределение международного капитала в конкретные объекты инвестиции с уходом от ценных бумаг. Магнаты выбирают отрасль, стремясь стать в ней монополистами.
А государство в соответствии с международными договорами обеспечивает «право входа», позволяет использовать трансфертные цены (цены для внутрикорпоративной торговли).
Таков он – мир акул бизнеса: рост, слияние, лавирование, риск быть съеденным. Мир больших денег, где на первое место выходит алчность и непомерные амбиции. Хотите быть таким или пойдете своим путем – выбор за вами.
На сегодня все. Хотите стать успешным – подписывайтесь на статьи, ставьте лайк. Обязательно будут новые статьи о финансах. Удачи!
Сначала палатка на базаре, потом заводик, потом корпорация с филиалами по миру, потом «хочу стать президентом!» Не знаю, был ли у Трампа опыт торговли, но мужик своего добился.
Не знаю, нахальство это или удача. Но когда скромный лаборант скупил за копейки у людей ваучеры и стал хозяином завода, а потом и еще парочку прикупил – случаи известны. Спрашивается, откуда у него первоначальные деньги, если зарплата маленькая, а кредитов не было.
Начинать надо с малого. Главное, подняться. Для начала годится линия продуктовая. Потом потихоньку рынок расширять, а прибыль в другие объекты вкладывать. Пусть не уровня Ахметова будет – но на икорку с ванной шампанского хватит.