Что такое проп трейдинг: объяснение человеческим языком на простом примере

Привет!

Проп-трейдинг, словно загадочный неопознанный объект, периодически появляется на поверхности финансового рынка, будоража умы трейдеров. Получивший подобное предложение – как витязь на распутье. Стоит ли ввязываться в сомнительное мероприятие, есть шанс удвоить капитал в 10 раз быстрее? Рекомендую принимать решение, прочитав статью.

Что это такое простыми словами

Проп-трейдинг (Proprietary trading) переводится как «патентованная, частная, собственническая торговля». При этом речь идет о компании. Догадались? Фирма привлекает для торговли:

• частных;
• в некоторых странах – имеющих лицензию (патентованных) трейдеров на взаимовыгодных условиях (в идеале).

При этом:

1. Торговля проходит на финансовом рынке.
2. Используются любые финансовые инструменты (акции, валюта, деривативы).

Объясню на примере. У меня открыт брокерский счет, на котором $10 000. Начав работу в проп-трейдинге, получаю от компании $90 000. Теперь у меня появилась возможность торговать на гораздо большую сумму. Если я получаю прибыль, по договору размер делится пополам. Если акции начинают падать в цене – размер убытков ограничен моими деньгами $10 000.

Развод или нет

У схемы одновременно есть сходство с несколькими системами:

1. Базар. Предприниматель нанимает реализатора за процент от выручки. Ни о какой зарплате речь не идет.
2. Сетевой маркетинг. Чтобы стать распространителем, придется вкладывать собственные средства.

Да, трейдер честно будет торговать, но в лучшем случае вывести доход он сможет через месяц после отчетного. Хотя мне попадались договоры, где предлагается «работать на дядю» год без возможности вывода средств.

В трейдинге предоставляется кредитное плечо – компания выполняет обязательства. Все остальное – кабальные условия.

Смотрю статистику:

• только 5 % успешны на фондовом рынке;
• только 1 % на Форексе.

Трейдер получает шанс торговать большим объемом. Поэтому однозначно заявить, что это развод – не могу.

Где и когда появился проп-трейдинг

Система появилась в начале XXI века в США (неудивительно, учитывая объемы сделок на американских биржах). Через пару лет стала актуальной в европейском проп-трейдинге.

В России и странах бывшего СССР о проп-трейдинге массово заговорили после 2012 года: пик популярности Форекс пошел на спад, можно было переманивать наиболее перспективных ребят.

Принцип работы

Проп-трейдинг работает на таких условиях:

1. Трейдер должен внести собственные средства на торговый счет.
2. Фирма добавляет собственный капитал (часто в соотношении 1:9).
3. Торговля прекращается, если трейдер слил собственные средства.
4. В случае прибыли доход делится в лучшем случае пополам.

В проп-трейдинге компания не теряет, а получает профит: ее капитал выведен из-под удара (торговля прекращается в тот момент, когда трейдер теряет свои средства). В случае прибыли – капитал увеличивается.

Трейдер жестко связан условиями договора. Часто сначала ему предлагают торговать с меньшим кредитным плечом, проверяя его стратегию и опыт.

Структура проп-компании

Во главе проп-компании стоит управляющий (иногда их количество может быть и 3 человека). Обычно это успешные инвесторы с большим опытом.

Далее идут несколько руководителей подразделений. Структурное разделение происходит по видам финансовых инструментов. В образованные отделы набираются трейдеры – 10–50 человек.

В самом простом случае достаточно пятерых «своих» людей. Остальные – привлеченные работники.

Преимущества и недостатки

Перспективы

Проп-трейдинг и дальше будет работать, ведь получение денег из воздуха да не своими руками – заманчиво. Изменятся лишь условия работы/предоставления дополнительных денег для торговли.

Возможно, трейдеру придется:

• предоставить отчет брокера или выписку с торгового счета;
• показать результаты тестовой торговли на демосчете;
• получить лицензию (как на Западе).

Взамен трейдер получит более крупное кредитное плечо и упрощенные условия вывода.

Второй вариант проп-трейдинга – предоставление собственных рисковых денег компании, минимальный профит, но невозможность вывода средств на протяжении года-двух (на рынке встречаются и такие предложения).

Как стать проп-трейдером

Проп-трейдинг подходит для тех, кто уже достаточно успешно торгует на бирже или внебиржевом рынке. Наиболее распространенные требования:

• полгода успешной торговли (подтверждается стейтментом – выпиской с брокерского счета);
• активная торговля в этот период.

В проп-компанию подается заявка. В случае ее одобрения подписываете договор и становитесь проп-трейдером. Начисление средств обычно происходит в первых числах месяца.

Нерыночные риски проп-трейдера

Нерыночные риски такие же, как и при приеме на работу:

1. Банальный обман: сделки не выводятся на биржу.
2. Подписание договора с фирмой-однодневкой, когда залоговая сумма присваивается.
3. «Отмывание» средств – когда деньги заводятся через непонятное физическое лицо.

Список легко дополнить самостоятельно.

Лучшие проп-компании в РФ и США

В США одними из передовых называют SMB Capital и Hold Brothers. Упомяну также:

• TOPSTEPTRADER;
• Proprietary Trading Intern;
• Proprietary Trader;
• Experienced Proprietary Trader (US Equities).

В России на слуху «Алор», United Traders, «А-ЛАБ» и «Лайфинвест». Их и хвалят, и ругают одновременно. На сайтах о работе регулярно натыкаюсь о предложении трейдинга. К сожалению, никакую из упомянутых компаний лучшей назвать не могу. Обещают обучение (платное), сладкую сказку в будущем – но нет публичных успешных проп-трейдеров.

Риски

Повторюсь: все убытки несет на себе трейдер в размере своего депозита. Конечно, есть риск вообще не увидеть средства, если по договору вывод должен быть через счет/банк проп-компании.

Отзывы трейдеров

Вот какие мнения о проп-трейдинге в сети.

Заключение

Успешный трейдер – денежная машина. Стоит показать результаты, как начнут поступать предложения от брокера. И переходить в проп-компанию «на галеры» такой специалист не согласится.

За границей трейдер может пройти курс обучения, должен предоставить сертификаты и лицензии. У нас таких жестких критериев нет, зато в изобилии обещания. Мой совет: перед тем как соглашаться на «бесплатный сыр», прочитайте внимательно договор проп-трейдинга (особенно то, что написано мелким шрифтом).

На сегодня все. Подписывайтесь на публикации, обязательно ставьте лайк – профессиональные знания уберегут от потерь и помогут увеличить капитал.