Аналитика по акциям ВТБ: динамика курса и риски + финансовый прогноз на 2024 год

Здравствуйте, уважаемые читатели!

За 2018 год ВТБ заработал в 1,5 больше чем годом ранее — почти 179 миллиардов рублей. Рост чистой прибыли превысил прогнозы. Плюс продажа своего страхового бизнеса Согазу. Чистая прибыль от сделки составила 54 миллиарда руб. Рассмотрим акции ВТБ и прогноз на 2019.

Динамика котировок и уровень дивидендов

Проанализируем два графика с различными периодами обыкновенных акций банка ВТБ (тикер VTBR) — аналитика по месяцам и дневной график. Меньший фрейм для анализа в пределах года рассматривать не будем — много шума. Источник котировок — Trading View.

По месяцам. С 2007 года

Сегодня одна обыкновенная акция ВТБ стоит 0,036 рубля. Технический анализ показывает — котировки долгосрочно зажаты в сходящемся треугольнике. Общий тренд С IPO 2007 — долгосрочное снижение цены. С многомесячными коррекционными отскоками, но все более низкими локальными максимумами.

На апрель 2019 идет вялая торговля в узком коридоре цен на нижней стороне треугольника (синяя линяя).

В случае закрытия месячных свечей ниже 0,033 — минимумов декабря 2018 — января 2019 цена с очень большой степенью вероятности устремится к 3 копейкам с целью пробития и ухода к историческому минимуму 0,02 р. Такими дешевыми VTBR были в 2008 году. Крайне нежелательный и неприятный вариант для инвесторов.

В случае выхода из треугольника вверх с уверенным закрытием хотя бы одной полной свечи (лучше, конечно, двух бычьих) выше уровня сопротивления (красная линия) — первый интересный уровень для быков станет 0,08 р. — максимумы мая-июня 2015 года.

Дневной

С ноября 2018 вырисовывается красивый треугольник. Глядя на объемы и равные стороны фигуры, я бы сказал, что в отрисовке силы медведей и быков равны. Медведи сверху рисуют линию сопротивления с каждой последующей вершиной ниже. Быки — поддержку с каждым максимумом выше. Позиционное равновесие. Эту картинку подтверждает и график на старшем фрейме — месяце. Вопрос направления выхода из треугольника решится не позднее середины мая.

В случае победы медведей — не торопиться и подождать результаты тестов пробития уровня в 3 копейки. При таком раскладе это произойдет с очень большой степенью вероятности.

Консенсус-прогноз аналитиков благоприятен для ВТБ и сводится к средней цене 0,05 р. и рекомендацией покупки на текущих уровнях. Диапазон разброса целевой цены на весну 2020 года у разных аналитиков — 0,04-0,06 р.

Теперь дивиденды будут определяться отношением выплаты на 1 акцию к ее стоимости. Чем дороже будет стоить ценная бумага, тем больше выплата по ней. Это сразу отразилось на дивидендах за 2018 год. Суммы увеличились — и существенно.

Статистика по дивидендам обычных акций

Выгодно ли инвестировать в ВТБ: прогноз на 2024 год

Факторы-плюсы для инвестирования в акции ВТБ в 2019:

1. Фундаментальные. Недооценка бумаг по основным финансовым показателям. Хорошие результаты прибыли за 2018 год. Благоприятный прогноз на 2019.
2. Изменения в дивидендной политике в сторону увеличения выплат по обычным акциям.
3. Технический анализ акций ВТБ показывает — котировки находятся около минимумов. Как общий фактор, это играет на стороне покупателей на долгосрочный период.

Фактор-минус следующий. Основной владелец Внешторгбанка — государство. Его интересы при определении экономической политики банка далеко не всегда совпадают с интересами обычного инвестора.

Где купить акции ВТБ и сколько это стоит

Обыкновенные акции ВТБ физическому лицу можно купить онлайн через сертифицированных брокеров.

Заключение

Дополнительный риск для курса акций ВТБ в 2019 вносит фактическое положение банка в экономической системе России. С его помощью решают вопросы санации банкротных банков. Основной акционер — государство.

Государственные интересы не всегда совпадают с экономическими интересами миноритарных акционеров. Неликвидные активы переходят под крыло ВТБ, с которыми проводится санация. Это может отражаться далеко не лучшим образом на показателях.

До свидания, читайте мои статьи!