Аналитика по акциям Газпрома на 2024 год + теханализ и прогноз

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Рассмотрим акции Газпрома и прогноз на 2024 год. Газовый гигант анонсировал изменения в дивидендной политике в сторону увеличения выплат по обычным акциям. Это положительная новость для акционеров, благоприятная для увеличения стоимости бумаг корпорации.

Динамика котировок и уровень дивидендов

Посмотрим на динамику котировок на различных временных периодах.

График по кварталам

Технический анализ, долгосрочно. Источник — MOEX.RU.

За 13 лет котировки Газпрома дважды выходили на рекордный для себя уровень в районе 360 рублей за акцию. 10 мая 2006 на стремительном взлете с конца апреля они показали максимум 358 и также стремительно стали падать.

Вторая попытка — спустя ровно два года. В мае 2008 цена акции достигла 369 р., но, увы, и тогда не смогла удержаться на этом уровне. На кризисе 2008 года котировки развернулись вниз и камнем упали до 84 в октябре. Торги неоднократно останавливались на ММВБ в связи с резким падением. В «черный» понедельник 6 октября Газпром подешевел сразу на 20%.

Сходив ниже 100 рублей за акцию, цена восстанавливалась до 2011 года, показав максимум 247 р. После этого последовал двухлетний медвежий тренд, вернувшись на минимумы 106 р. С 2008 каждый последующий минимум котировки рисуют с превышением.

Превышение максимумов слабое, но оно есть. Условно за долгосрочную поддержку можно принять зеленую линию. На сегодня это уровень 115-120 рублей.

Закрытие квартальных свечей выше говорит о том, что стратегически цена все же стремится вверх. И это неудивительно, учитывая недооцененность акций Газпрома. Нужны очень серьезные аргументы, чтобы котировки опустились к уровню 100 р.

Дневной график

Уровень сопротивления находится на 165-170. Он же хорошо виден на квартальном графике, выше которого цена не может выйти с сентября 2018 г. Снизу — поддержка от начала 2019 года. Таким образом, котировки находятся в слабо сходящемся треугольнике.

При прорыве сопротивления можно ожидать подъем к 180, затем к 200 как первому интересному стратегическому уровню. В последний раз быки тестировали снизу уровень 200 р. в марте 2012. Но безуспешно. При походе вниз ждем пробу медведей пробить долгосрочную поддержку 115-120.

Распоряжением Росимущества РФ государственные компании должны направлять на дивиденды половину прибыли. В том числе Газпром. Руководство компании говорит о крупных инвестиционных тратах, которые необходимо вести, на выплаты уходит гораздо меньшая сумма. ¼ от прибыли была направлена за 2017 г. 8 рублей выплатили за прошлый год. Больше 10 планируется за текущий отчетный год.

Статистика дивидендов обыкновенных акций Газпрома с 2015 по 2018 гг.

Дата закрытия реестра Выплаты, в рублях Срок Доход, %
18-07-2018 8,04 1 год 5,09
19-07-2017 8,04 5,33
19-07-2016 7,89 6,22
15-07-2015 7,2 4,69

Выгодно ли инвестировать в Газпром: прогноз на 2024 год

В расчетной базе IMOEX тиккеры LKOH, SBER и LKOH занимают 42%. Это самые тяжелые бумаги в индексе. Доля акций Газпрома — 13%. Из них Газпром – единственный, кто не обновил исторический максимум и не находится в долгосрочном тренде вверх.

При этом фундаментальные показатели показывают серьезные возможности увеличения стоимости акций. Консенсус-цена GAZP ведущих аналитиков до весны 2020 г. расходится в широких пределах:

  • ВТБ Каптал — прогнозная цена 147;
  • Morgan Stanley — 154;
  • JPMorgan — 181.

Главная причина заниженной цены относительно фундаментальных индикаторов — несоразмерно большие траты компании на инвестиционные проекты. Политическая составляющая преобладает над экономической выгодой и интересами акционеров вне государственной доли.

За 2018 затраты на инвестпрограмму составили 1,5 трлн. р. С 2020 запланировано снижение. Это увеличит свободный денежный поток, что благоприятно для акционеров.

Программа инвестиций холдинга — это первое, на что стоит смотреть при рассмотрении варианта вложения в ценные бумаги Газпрома. При существенных тратах на проекты века маловероятно, что котировки обновят исторический максимум в перспективе год-два.

Где купить акции Газпрома и сколько это стоит

Акции эмитента можно купить через профессионального участника фондового рынка — брокера с лицензией ЦБ РФ и местом на Московской бирже.

В первой десятке по обороту есть такие брокеры, как БрокерКредитСервис (БКС), Открытие Брокер, Финам, Кит Финанс.

Надежные российские брокеры
Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Заключение

Акции Газпрома одни из самых тяжеловесных на российском фондовом рынке. Они интересны для покупки в долгосрочный портфель, но с учетом особенностей поведения основного акционера газового холдинга — государства. Государственные интересы часто прямо противоположны интересам независимых акционеров. Следите за инвестиционной программой Газпрома и учитывайте эту информацию при покупке акций этой компании.

До свидания, читайте мои статьи!

Популярные займы - одобрение 97%

Понравилась статья?
Лайк автору
2
Загрузка...
Комментарии
  1. Светлана

    Спасибо за статью! Одна из моих любимых фишек для спекуляций. Сама бумага и фьючерс на нее.

  2. Игорь

    Долгосрочно газик опасно брать. Пока он не выйдет из этого проклятого круга – лучше не рисковать. Погонять его на бирже еще можно вкороткую, а в портфель только если под индекс подстраиваться.

  3. Александр Петрович

    Довели бы дивы до 12 рублей на акцию – уже было б интересней для долгосрока. Он который год толкается на одних уровнях как заколдованный. Правильно написано – остальные тяжеловесы в основном убежали вперед, а эта гордость нашей экономике 11 лет не может максимумы обновить.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector