Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке
Здравствуйте, уважаемый читатель!
Портфельные инвестиции — тема разговора сегодня. Такие инвестиции доступны всем как дополнительный пассивный доход. Не предъявляют к обычному обывателю специальных требований. Удобны, доступны, при правильном подходе — риски минимальны.
Содержание
Что это такое и зачем они нужны
Часто не только образно. Это объясняет базовое понятие портфельных инвестиций — покупка и удержание на долгий срок ценных бумаг разных эмитентов. Частных и государственных компаний, долговых бумаг различного толка — облигаций, расписок.
Для обычного человека есть два пути портфельного инвестирования:
- Осуществляется в виде передачи своих денег в доверительное управление профессиональным участникам рынка. Важно наличие лицензии на осуществление таких операций.
- Портфельное инвестирование самостоятельно.
Пример
Самый простой пример портфельных инвестиций на фондовой бирже.
Заключаем договор на брокерское обслуживание с профессиональным участником фондового рынка (брокером). Переводим на свой открытый торговый счет 100 тысяч рублей.
Формируем портфель с покупкой ценных бумаг на Московской бирже 18.12.2019 г.:
- 8 лотов обыкновенных акций Сбербанка по цене 2410 руб. Общая сумма 17 120 руб.
- 1 акция Норникеля. 19 300 руб.
- 8 лотов акций Газпрома по 251,5 руб. Сумма 20 120 руб.
- 3 акции Лукойла по 6 250 руб. Сумма 18 750 руб.
- 14 акций FXRBETF по 1695 руб. Сумма 23 730 руб.
Всего на сумму 99020 руб. Следует оставить немного денег на комиссионные отчисления. Портфель с высоким уровнем риска. Инструменты различных секторов — банки, горная добыча, нефтегазодобыча, акции ETF — еврооблигации российских компаний с хеджированием рублевых рисков.
Виды
По степени риска портфельные инвестиции можно условно разделить на 3 вида. Этой классификации придерживается большинство инвестиционных компаний. Возможны некоторые расхождения в названиях, но суть остается.
Итак:
- Агрессивный портфель. Высокий риск. Как правило, включает акции компаний. Высокий уровень риска с максимально возможным уровнем дохода — акции третьего эшелона. Меньший риск на голубых фишках. Пример — фонд ВТБ компаний малой и средней капитализации.
Структура фонда:
Результаты за год на декабрь 2019 г.
- Умеренный. Средний уровень риска. Стандартно включает акции и облигации в различных пропорциях. Пример — Фонд ВТБ Сбалансированный.
Структура:
Результаты за год:
- Консервативный. Низкие риски. Покупка облигаций, в том числе еврооблигаций. Государственных и крупных государственных и частных компаний. Пример — фонд Казначейский.
Структура:
Результаты за прошедший год:
Принцип формирования
В основе подхода при портфельном инвестировании лежит три базовых понятия. Первое — срок инвестирования. Второе — сумма инвестиций. Третье — стратегия. При подборе стратегии учитываются сроки инвестиций и допустимые риски.
Чем отличаются от прямых инвестиций
Портфельные инвестиции на бирже представляют собой вложения через профессиональных посредников — биржи, брокеров и инвестиционные компании. Не требуют больших денег. Разнообразный ассортимент инвестиционных инструментов доступен любому неквалифицированному инвестору — физическому или юридическому лицу.
База прямых инвестиций — вложения инвестора напрямую в компанию. Могут быть не только в деньгах. Интеллектуальные разработки, ноу-хау, передача патентов и т. д. Регулируется инвестиционным договором. Механизм подразумевает большие порядки вложений в денежном эквиваленте.
Преимущества и недостатки
Плюсы при самостоятельном инвестировании:
- Возможность пассивного дохода.
- Минимальный уровень входа. Оптимально от 100 000 руб.
- Инвестор сам управляет процессом вложений. Сам выбирает уровень рисков.
- Не нужно специального образования и офиса с техникой. Смартфона с доступом в интернет достаточно для формирования портфеля.
Риски и доходность
Как стать портфельным инвестором: пошаговая инструкция
Памятка для самостоятельного портфельного инвестирования:
- Определите сумму и время инвестирования. Оптимальный минимум — 2–3 года.
- Выберите брокера с тарифным планом оптимальным для долгосрочного инвестирования. Обратите внимание на сборы депозитария.
- Выберите стратегию исходя из рисков. На российском рынке ОФЗ — самые надежные с минимумом рисков, акций третьего эшелона и внесписочные — наибольшая степень рискованности. В качестве эталонных используйте данные по фондам ведущих УК (Сбербанк, ВТБ и т. д.). Это облегчит подбор инструментов и позволит оценить доходность по прошлым годам.
- Пересматривайте портфель не чаще раз в несколько месяцев. За исключением форс-мажора. Предположим — банкротство эмитента.
- Диверсифицируйте риски набором разных инструментов.
Лучшие брокеры для помощи в портфельном инвестировании
Для долгосрочных инвестиций и портфельного инвестирования рекомендую брокеров.
- Надежные российские брокеры
Название | Рейтинг | Плюсы | Минусы |
Финам | 8/10 | Самый надежный | Комиссии |
Открытие | 7/10 | Низкие комиссии | Навязывают услуги |
БКС | 7/10 | Самый технологичный | Навязывают услуги |
Кит-Финанс | 6.5/10 | Низкие комиссии | Устаревшее ПО и ЛК |
Управление портфельными инвестициями
Портфельные инвестиции возможны в форме доверительного управления. Или как вложения во взаимные фонды любого вида.
Первая 10-ка инвестиционных российских компаний (источник — banki.ru).
Для сравнения — самая большая в мире инвестиционная компания Black Rock (США) управляет капиталом 6,84 триллиона долларов (август текущего года). Доходы бюджета Российской Федерации заложены в размере 20,3 трлн. руб. Это в 21 раз меньше активов одного Black Rock. Пересчет по курсу $1 = 62,5 руб.
Формы управления различны — ПИФы, БПИФы, ETF, структурные продукты, индивидуальные портфельные инвестиции при VIP-обслуживании.
Самые успешные портфельные инвесторы
- Уоррен Баффет. Имя известное во всем мире. 89 лет. В 26 лет основал свою инвестиционную компанию. Стартовый капитал — немногим больше $100 тыс. Первые 13 лет компания Баффета показывала средний прирост капитала около 30% ежегодно. В инвестициях концентрируется на анализе недооцененных компаний и бизнеса в стадии трудностей. Управляет инвестиционным холдингом Berkshire Hathaway. Входит в десятку самых дорогих американских компаний. Капитализация $550 млрд. (декабрь 2019 г.). Акции котируются на NYSE. Стоимость одной акции одна их самых дорогих в мире — $340 000. Четвертый человек на планете по размеру богатства — $86 млрд. Интересный факт — до сих пор живет в доме в Омахе, который купил в 1958 году за $31,5 тыс.
- Джон Богл (1929–2019). В 1975 г. основал семейство фондов взаимных инвестиций The Vanguard Group. Сегодня — второе по величине управляемого капитала на планете. Капитализация 5,6 триллиона долларов (август 2019).
К сожалению, формат статьи не позволяет рассказать даже о ведущей двадцатке в сфере инвестиций. Таких грандах стратегических инвестиций, как Джон Темплтон, Уильям Шарп, Карл Айкан, Питер Линч.
Заключение
Портфельные инвестиции доступны любому. Не требуют много времени и сопутствующих расходов. Не нужен офис, специальное образование и дорогой компьютер. Хороший способ пассивного заработка на долгосрочный период.
Удачи в инвестировании. До свидания, читайте мои статьи!
И все американцы инвесторы. Вот где все деньги.
Майкл Бьюрри предсказал крах в 2008 году. Заработал кучу денег. Фильм про него есть — Игра на понижение.
ETF очень интересны. Жаль на нашем рынке очень мало. У американцев их сотни.