Всё про инвестиции в облигации: плюсы и минусы покупки, рейтинг лучших по доходности и надежности

Добрый день, дорогой читатель!

На финансовом рынке множество инструментов, позволяющих хорошо заработать. Сегодня я хочу затронуть такую тему, как покупка облигаций, поскольку это инструмент, которым необходимо научиться пользоваться.

Что такое облигация

Эта ценная бумага подтверждает, что вы дали заем компании, которой потребовались деньги для производства. Говоря проще, для чайников, это свидетельство о долге.

Как работают облигации

Если вы купите бонд, у вас появляется право получать прибыль до тех пор, пока вы не продадите или не подарите облигацию. У бонда имеется срок обращения: по его истечении вкладчик получает все деньги, вложенные в покупку ценной бумаги, если компания не обанкротилась.

Зачем они нужны

Здесь все просто. В какой-то момент функционирования компании ей требуются деньги на развитие новых проектов или увеличение производства. Не всегда требующиеся суммы имеются в обороте, поэтому эмитент выпускает на рынок облигации для привлечения инвесторов. Взамен компания платит проценты по ценной бумаге.

Как зарабатывать на облигациях

Инвестор получает прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения ценной бумаги. В любой момент вы можете продать облигацию за несколько минут. При этом вы не потеряете накопленные проценты.

Сколько можно заработать

Существует две стратегии заработка на облигациях:

  1. Активная. Вы покупаете ценную бумагу с расчетом роста ее стоимости за счет изменения рыночных процентных ставок. Как только происходит ее снижение на рынке, цена бонда растет, и вы получаете прибыль от переоценки.
  2. Пассивная. Вы покупаете облигацию и периодически получаете от нее проценты, если ценная бумага купонная. Если она бескупонная, ждете погашения и получаете номинал, который будет выше, чем первоначальная стоимость покупки.

В любой момент вы можете продать облигацию и получить доход за счет возрастания ее стоимости. Заработок на бонде зависит от первоначальных вложений и процента, который выплачивается по ней. Как правило, годовая доходность может достигать 20–30 %.

Выгодно ли покупать

Однозначно, покупать облигации выгодно. В любом случае вы будете получать по ней доход. Продать ценную бумагу не составит особого труда, при этом вы не потеряете вложенных денег.

Можно ли покупать на ИИС

На ИИС можно покупать облигации. Как правило, одна из консервативных стратегий при работе с ИИС – покупка бонда федерального займа. Помимо этого, вы можете приобрести муниципальные облигации. Единственное: «народные» облигации, или ОФЗ-Н, на ИИС купить не получится.

Ценные бумаги, выпущенные российскими эмитентами, на ИИС вы также можете купить без ограничений. Еврооблигации приобрести реально, но с оговоркой. Те, что находятся на зарубежных биржах, недоступны для российского инвестора, однако часть еврооблигаций размещаются на Мосбирже, куда доступ у вас открыт.

 

Где посмотреть список доступных для покупки

Каждый брокер предлагает пользователям терминалы для торговли, где можно посмотреть актуальную информацию, касающуюся доступных для покупки облигаций. В России наиболее распространена программа QUIK, поэтому ориентироваться в ситуации на рынке можно по ней.

Создано множество сайтов, где размещается актуальная информация:

  • Cbonds;
  • Rusbonds;
  • Smartlab.

Таким образом, у вас много вариантов, чтобы отслеживать ситуацию на финансовом рынке, касающуюся ценных бумаг.

Сколько стоит 1 еврооблигация

Большинство еврооблигаций стоят 100 000 евро или долларов, что в переводе на рубли составляет 7-8 миллионов. Согласитесь, довольно много. Если учитывать, что в год на рассматриваемый счет можно вводить не более 1 млн рублей, для покупки одной ценной бумаги вы будете пополнять счет примерно 7–8 лет.

Существуют еврооблигации с более скромным номиналом. К примеру, ALFA-21 стоит 1000 долларов, а Uranium 01 – всего 1000 рублей.

В общем, вы можете подобрать еврооблигации для покупки, исходя из финансовых возможностей.

Плюсы и минусы вложений

К преимуществам облигаций относят гарантированный возврат денег с дополнительным доходом по купону. В любой момент вы можете вывести средства. Если ценная бумага выросла в цене, вы получите дополнительный доход на разнице между стоимостью покупки и продажи.

Что касается недостатков вложений, их два. Первый минус – возможность потери денег, если компания разорится. Второй – низкая доходность, которая в большинстве случаев превышает инфляцию только на 1–5 %. Однако есть облигации, которые приносят неплохие деньги своим владельцам. Такие ценные бумаги превышают инфляцию более чем на 5 %.

Где можно приобрести облигации

Обычный человек не может торговать на бирже напрямую. Для получения доступа вы должны зарегистрироваться у брокера, имеющего лицензию Центробанка России на осуществление этого вида деятельности. После этого вы сможете покупать и продавать облигации.

Если у вас остались старинные облигации, вложить их никуда не получится, однако продать, например коллекционерам, можно.

Самостоятельно на Московской бирже

Московская биржа предлагает инвесторам большой выбор облигаций для покупки. Чтобы самостоятельно вести торги, необходимо зарегистрироваться у одного из российских брокеров. После этого установите торговую платформу, через которую будут проходить финансовые операции.

В составе ПИФа

Если у вас нет много денег, для покупки ценных бумаг вы можете воспользоваться услугами ПИФа. Высокодоходных облигаций вы здесь не найдете, но средние вполне сможете приобрести. Большое количество банков предлагает для клиентов такую услугу. Среди гигантов выделяется Сбербанк и ВТБ.

ETF

ETF облигации могут содержать до тысячи разных эмитентов, которые подобраны по различным параметрам. Их особенность – высокий уровень ликвидности и возможность использовать кредитное плечо.

Где лучше покупать

На мой взгляд, если вы обладаете достаточной суммой, торгуйте на Московской бирже. ПИФы и ETF предлагаются для клиентов, не имеющих необходимых денег для самостоятельных торгов на бирже.

Лучшие брокеры

Для доступа к бирже вам необходимо зарегистрироваться у брокера. Если имеется подтвержденный аккаунт Госуслуг, процесс займет не более пары минут. Все представленные ниже брокерские компании имеют лицензию Центробанка России, что не позволяет сомневаться в их надежности.

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Как выбрать бумагу для покупки

Облигация должна удовлетворять двум принципам:

  1. Доходность к погашению и процентный риск. Высокая доходность всегда привлекательна, но не стоит забывать и про сроки погашения. Чем он дольше, тем выше стоимость ценной бумаги при изменении процентной ставки. Это означает риск нереализации запланированной доходности, если облигация продается до погашения.
  2. Надежность. Компания, которая выпускает ценную бумагу, должна иметь хорошие показатели, как сейчас, так и в перспективе. Это гарантирует выплату обязательств.

Платится ли налог на прибыль с облигаций

В одном случае облигации облагаются налогом, а в другом нет. Сейчас поясню. Доход от курсовой стоимости облагается вне зависимости от того, какого вида ценная бумага. К примеру, вы приобрели облигацию за 1500 рублей, а продали за 1600 рублей, на разницу, то есть, на 100 рублей, начисляется налог.

Что касается купонного дохода, здесь тоже не все так просто. С государственных облигаций ОФЗ налог на купоны не удерживается. С корпоративных – да, только если они не были размещены в период с 01.01.2017 по 31.12.2020 года.

Когда лучше покупать облигации: до или после выплаты купона

Если вы не хотите платить налог, лучше покупать корпоративную облигацию, выпущенную до 01.01.2017 года, сразу после выплаты купона. В противном случае придется отдать деньги, даже если ценная бумага была приобретена за день до выплаты.

Если же деньги лежат под такую же доходность, что дает ОФЗ, я не вижу разницы, когда покупать – сразу или ждать погашения.

Расчет приобретения на примере

Как правильно считать доходность? Необходимо воспользоваться формулой:

Д =размер купонных выплат/цена приобретения*100.


К примеру, вы приобрели облигацию за 10 000 рублей и заработали 1300 рублей, значит, доходность составляет 13 %.

В примере я говорю о 100 % номинале, но на рынке цена может отличаться от номинала и срок может быть не год, а 2 или 3 года. Тогда иная формула:

Д=((номинал-цена облигации)+сумма купонных платежей за все время владения бумагой)*365/кол-во дней держания*100.

Например, я покупаю облигацию по 9800 руб. (98 %), в год выплачивается суммарно 1300 руб. купонами, а планируемый срок держания – 730 дней. Применяя формулу, я получаю доходность – 14,28 %.

Отзывы инвесторов

Инвесторы считают, что вкладываться в облигации выгодно. Но только в том случае, если инвестиционный портфель был подобран с учетом рисков.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Если вы физическое лицо, ваши еврооблигации, за исключением евробондов Минфина, облагаются налогом в размере 13 %. В качестве дохода выступает прибыль от реализации и купонный доход.

Брокер самостоятельно удерживает процент со счета клиента, а затем переводит деньги в бюджет страны.


Что лучше: бонды или дивидендные акции

Я считаю, что лучше облигации. Сейчас я расскажу вам о доходности бондов и облигаций, чтобы вам было легче выбрать:

  1. Потенциальный размер дохода. Для акций – не ограничен. Что касается облигаций, стандартно не превышает 2-5%, но есть и более доходные ценные бумаги для опытных инвесторов. Однако и риск по ним выше.
  2. Средняя доходность. Российский рынок акций год назад вырос на 25 %, в то время как бондов – всего 10-12 %;
  3. Предсказуемость дохода. Что касается облигаций, доходность известна заранее в момент покупки. Котировки акций подвержены значительным колебаниям.
  4. Источники доходности. Для акций – дивиденды и изменение рыночной стоимости. Для бондов – доход по купонам и изменение рыночных цен.

Облигации – это устойчивый и надежный инструмент, в то время как акции непредсказуемы.

Что лучше – депозит или облигации?

Выгоднее облигации, так как доход по ним выше, чем по банковскому депозиту. Однако по бондам существует риск снижения их стоимости, если спроса не будет.

ТОП-10 самых надежных

Хочу отметить сразу, что облигации федерального займа и бумаги субъектов федерации надежнее, чем бонды коммерческих банков и корпораций. В связи с этим в рейтинг самых надежных я включил именно облигации федерального займа.

Для обычного инвестора самыми лучшими оказываются ОФЗ серии ПД, код которых начинается с чисел 26- и 25- . Итак, ТОП-20 самых надежных. Список сформирован не по уровню доходности, а по срокам погашения, чтобы вы могли оценить ситуацию и в случае необходимости купить ценные бумаги.

ОФЗ-ПДДоходность, %ПогашениеЛиквидность
ОФЗ 262178,1218.08.2021Низкая
ОФЗ 250838,2015.12.2021Высокая
ОФЗ 262098,2920.07.2022Средняя
ОФЗ 262208,3107.12.2022Средняя
ОФЗ 262118,3425.01.2023Низкая
ОФЗ 262158,3616.08.2023Высокая
ОФЗ 262238,5528.02.2024Низкая
ОФЗ 262228,5516.10.2024Низкая
ОФЗ 262198,7416.09.2026Средняя
ОФЗ 262078,8103.02.2027Высокая

Также можно присмотреться к государственным компаниям, например, к ГТЛК. Здесь также доходность держится на уровне 7–8 %.

ТОП-5 самых доходных

ТОП-5 самых доходных купонных корпоративных облигаций. Однако помните, что риск по ним выше, чем по федеральным.

Название облигацииДата погашенияТекущая ставка по купону, %Простая доходность к погашению, %
АПРИ Флай Плэнинг БО-0111.04.201918,0028,06
Восточный Экспресс Банк 0328.05.202018,0021,78
Первое коллекторское бюро, БО-0115.10.202115,0021,95
Стройжилинвест-0110.07.20197,8539,89
Элемент Лизинг БО-0430.03.20210,0126,97

Заключение

На этом я завершаю обзор об облигациях и их покупке. Если вам понравился материал, оставляйте комментарии и делитесь с друзьями в социальных сетях.

Спасибо за внимание и до новых встреч!

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Виктория

    Спасибо за обзор. Интересно и познавательно!

  2. Вадим

    Добрый день. Покупаю только облигации федерального займа, хоть и доходность по ним ниже, зато надежны.

  3. Максим

    По описанию – неплохо, надо попробовать освоить.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector