Плюсы и минусы стейблкойнов: почему нужно знать, как они работают

В этой статье рассмотрим историю стейблкойнов, их плюсы и минусы, зачем они нужны и каковы риски их использования.

Что такое стейблкоин?

Существует четыре основных типа стейблкоинов:

1. Обеспеченные фиатом: стейблкойны, обеспеченные фиатом, обеспечены реальными валютами, такими как доллары США или фунты стерлингов, в соотношении 1:1.
2. Обеспеченные товарами: обеспечены драгоценными товарами, такими как золото, платина или недвижимость.
3. Обеспеченные криптовалютами: обеспечены другими криптовалютами, которые хранятся в качестве резерва для обеспечения стабильности цен в случае их колебаний. Смарт-контракты также могут быть закодированы таким образом, чтобы не было необходимости доверять третьим лицам.
4. Алгоритмические: Они предполагают внесение изменений в алгоритм контроля спроса и предложения стейблкоинов, обычно в виде двух токенов: стейблкоина и криптовалюты, поддерживающей его стоимость.

Криптовалюты децентрализованы и не контролируются никакими централизованными структурами, такими как правительство или регулирующие органы. Они работают по принципу спроса и предложения на свободном рынке и могут быть волатильными по своей природе.
Проще говоря, стейблкоины позволяют инвесторам и трейдерам «обналичить» рискованные инвестиции в другую криптомонету, стоимость которой не будет сильно колебаться во время волатильности рынка.

Где купить стейблкоины

Монеты, привязанные к ценам реальных активов, технически не отличаются от других криптовалют. Стейблкоины торгуют на биржах, P2P-платформах, в обменных пунктах. Приобрести монеты можно за фиат и криптовалюту, а оплатить сделку — картами, электронными деньгами.

Плюсы использования стейблкоинов

• Существует несколько причин и множество преимуществ использования стейблкойнов. В целом, они просто быстрее, дешевле, прозрачнее, без границ и программируются лучше, чем фиатные валюты. Ниже перечислены некоторые другие преимущества.
• Стейблкойны позволяют инвесторам быстрее и проще выйти на криптовалютный рынок, превращая фиат в стабилизированные монеты, которые на биржах действуют как фиатные валюты.
• Стейблкойны более эффективны, чем фиатные деньги, поскольку они обладают цифровыми свойствами других криптовалютных токенов и могут перемещаться быстрее и эффективнее, чем фиатные деньги.
• Стейблкойны можно держать в качестве капитала в кошельках, не связанных с хранением, таких как Metamask, что устраняет необходимость в посредничестве третьих лиц.
• Стейблкойны позволяют осуществлять быстрые, немедленные одноранговые платежи за рубежом, полуанонимные и с гораздо меньшими комиссиями, чем фиатные валюты.
• Стейблкойны можно использовать для хранения, торговли, заимствования и кредитования за рубежом. Если в процесс вовлечены регулирующие органы, связанные с фиатными валютами, это еще лучше.
• Стейблкойны можно закладывать для получения более высокой доходности, чем традиционное финансирование в приложениях DeFi. Добавляя ликвидность в протоколы, они также минимизируют риск непостоянных потерь благодаря своей ценовой стабильности.
• Данные блокчейна и отслеживание позволяют более прозрачно взглянуть на рынок, предоставляя инвесторам больше информации о потоках ликвидности и, следовательно, больше возможностей для принятия решений.
• Многие сектора экономики и люди, не пользующиеся банковскими услугами, получают выгоду от использования стейблкойнов при денежных переводах, условном хранении, выплате заработной платы, расчетах и в альтернативных банковских операциях, которые осуществляются самостоятельно, исключая посредников.

Минусы стейблкойнов

• Стейблкойны вызывали много споров в начале развития криптовалют, но в последние годы они получили больше одобрения со стороны регулирующих органов, что свело к минимуму многие негативные аспекты.
• Стейблкойны обычно требуют доверия к третьей стороне, чтобы гарантировать, что монеты обеспечены заявленными активами, что также означает необходимость внешнего аудита для обеспечения учета ресурсов.
• Доходность стейблкойнов в приложениях DeFi ниже, чем у обычных криптовалют, однако эта доходность все равно значительно выше процентных ставок, предлагаемых традиционными банками.
• Стабилизированные монеты, используемые в приложениях DeFi, подвержены обычным рискам, связанным с нерегулируемыми криптовалютными проектами. Неудача с TerraLuna стала прекрасным примером наихудшего сценария для алгоритмических стейблкойнов.
• Пробы и ошибки. Ввиду относительно небольшого срока существования стейблкоинов и экспериментального характера новых технологий в криптовалюте, все еще существует риск при вовлечении в новые проекты или протоколы.
• Контроль со стороны регулирующих органов. Поскольку рынок стейблкойнов продолжает расти и добавляет миллиарды долларов к криптовалютному рынку, он будет вызывать повышенный интерес со стороны властей. Однако это можно рассматривать и как положительный момент.