Стоит ли приобретать облигации Сбербанка для физических лиц в 2020 году
Приветствую!
Сегодня рассмотрю облигации Сбербанка для физических лиц в 2019 году (официальный сайт — https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/bonds). Какой выпуск выбрать для покупки и стоит ли вообще вкладываться в ценные бумаги Сбербанка. Спойлер — стоит.
Содержание
Облигации Сбербанка для физических лиц
Для частных инвесторов — физических лиц — Сбербанком предлагаются следующие варианты корпоративных облигаций.
Название — СберБ БО4R:
- код бумаги — RU000A0ZYUJ0;
- дата погашения — 27.08.2021;
- лет до погашения — 1,70;
- номинал — 1000 рублей;
- дох. купона, годовых от ном. — 6,90%.;
- выплата купона, дни — 182.
Название — СберБ БО6R:
- код бумаги — RU000A0ZZ117;
- дата погашения — 19.05.2023;
- лет до погашения — 3,43;
- номинал — 1000 рублей;
- дох. купона, годовых от ном. — 7,20%.;
- выплата купона, дни — 182.
Название — СберБ Б52R:
- код бумаги — RU000A0ZZWZ9;
- дата погашения — 07.02.2022;
- лет до погашения — 2,15;
- дата следующей выплаты — 10.02.2020;
- номинал — 1000 рублей;
- дох. купона, годовых от ном. — 8,45%.;
- выплата купона, дни — 182.
Название — СберБ БО18:
- код бумаги — RU000A0JWH46;
- дата погашения — 24.05.2021;
- лет до погашения — 1,44;
- дата следующей выплаты — 24.11.2019;
- номинал — 1000 рублей;
- дох. купона, годовых от ном. — 8,45%.;
- выплата купона, дни — 184.
Название — СберБ Б22R:
- ISIN — RU000A0ZZL54;
- вид облигаций — банковские;
- номинал — 1000 руб.;
- текущая цена — 99,85%;
- размер купона — 0,31 руб.;
- длит. купона — 1115;
- дата выплаты куп. — 14.10.2021;
- дата погашения облигации — 14.10.2021.
Какой выпуск лучше и как его выбрать
Для частного российского инвестора выбор оптимальной облигации Сбербанка идет по алгоритму (пошаговая инструкция):
- Выбираем те облигации, у которых срок погашения составляет не более 3 лет. Это можно легко определить по карточке эмитента бумаги. Необходимо, чтобы срок действия облигации примерно совпадал с 3-летним льготным сроком ИИС.
- Выбираем те, доходность по которым выше ставки банковского депозита. Т.е. выше 6% годовых.
- Выбираем те, по которым производится выплата купонного дохода (промежуточного) не реже 1 раза в год. Для чего это нужно — чтобы получать прибыль от своих инвестиций и потом ее реинвестировать. Т.е. вкладывать снова в ценные бумаги, повышая тем самым общий объем своих доходов от вложений в облигации Сбербанка.
Приведенным в алгоритме критериям выбора более всего соответствуют облигации Сбербанка серий БО18, БО22, БО4R, БО52R.
Плюсы и минусы
Инвестиции в облигации ПАО «Сбербанк» так же, как и в облигации федерального займа (ОФЗ), выгодны в плане получения доходности, которая выше, чем проценты по банковским вкладам.
К числу дополнительных преимуществ относятся:
- ПАО «Сбербанк» является одним из самых надежных эмитентов ценных бумаг и кредитных учреждений страны. Главным или мажоритарным акционером этого банка является государство в виде Министерства Финансов РФ. Т.е. само российское государство со всем своим бюджетом является гарантом ликвидности и надежности ценных бумаг.
- Доступность облигаций и возможности приобретения их практически во всех отделениях Сбербанка, которых в целом по стране насчитывается более 50 тысяч.
- Возможность управлять своими инвестициями через онлайн-приложения Сбербанка — т.е. это можно делать через интернет, удаленно, из любой точки мира, где есть мобильная связь или хотя бы доступ к точке Wi-Fi.
- Самая низкая ставка налогообложения дохода, которая существует в стране, — это всего 13% НДФЛ. Если на брокерском счете клиента — физического лица — или на его ИИС облигации пролежали более 3 лет, ставка налога на прибыль будет вообще равна нулю.
- Являются одними из самых торгуемых и ликвидных ценных бумаг на фондовом рынке страны. Их можно всегда продать, не ожидая никакой очереди. Сделать это можно как через онлайн-приложение, так и через брокерский счет в банке.
- Можно применять как финансовый инструмент в качестве обеспечительного финансового залога по множеству типов кредита. Бумагами можно сделать первичный взнос по ипотечному займу.
- Можно подарить, передать по наследству, как и любое другое имущество, недвижимость.
По сравнению с таким количеством положительных моментов вложения денег в корпоративные облигации Сбербанка, есть некоторые отрицательные стороны инвестиций. Их всего две, но существенные:
- по всем облигациям ПАО «Сбербанк» выплачивается купонный доход в рублях. Есть риск снижения доходности из-за девальвации рубля;
- доходность хотя и выше банковских депозитов на несколько процентов, но не следует забывать, что коэффициент потребительской инфляции в России намного выше. К примеру, доходность вложений в ценные бумаги Сбербанка — в его же акции — намного выше доходности по бондам.
Доходность и выгодно ли вкладываться
Вложения в ценные бумаги российского эмитента выгодны — минимальная доходность выше, чем по банковским вкладам. Средняя ставка доходности находится в диапазоне от 6 до 12%.
Естественно, что такая доходность при всех других плюсах намного отстает от инвестиций в акции или на рынке Форекс, но и риск меньше. Но если использовать инвестиционные стратегии, от облигаций можно получить большую доходность.
Например, использование облигационной стратегии типа «Колесо» позволяет довести ежегодную доходность по облигациям Сбербанка до 20% годовых и выше.
Налогообложение
Отзывы
Артур Гаспарян. Финансовый директор страховой компании.
Отличный инструмент. Стабильная доходность, отличные сберегательные условия и практически полное отсутствие риска для инвестиций.
Рудольф Розенфельд. Частный инвестор.
Каждый инвестор — частный или корпоративный — должен иметь в своем портфеле такие ценные бумаги, как сбербанковские. Кроме того, что это хорошо балансирует портфель по критерию риск/доходность (уменьшает его бету), это спасительный актив. Его всегда можно использовать для выхода из трудных финансовых ситуаций.
Как купить: пошаговая инструкция
Купить можно несколькими путями:
- Открыть брокерский счет в отделении ПАО «Сбербанк».
- Открыть ИИС в Сбербанке.
- Открыть брокерский счет у любого о брокера.
- Открыть ИИС у другого брокера.
- Приобрести паи в ПИФе, у которого в инвестиционном портфеле есть корпоративные облигации ПАО «Сбербанк».
Можно также приобрести корпоративные облигации Сбербанка на внебиржевом рынке. Такого рода сделки с бумагами осуществляются через заключение обычного коммерческого договора купли/продажи ценных бумаг. Правда, тут есть сложности. Сделка по ценным бумагам должна быть зарегистрирована в ФГУ «Росреестр» и учтена в депозитарном центре (НДЦ).
Альтернатива
Серьезной альтернативой вложениям в облигации Сбербанка (учитывая критерии надежности и доходности) являются такие биржевые инструменты для физических лиц:
- облигации федерального займа ОФЗ-Н с длительным сроком погашения;
- облигации банков ВТБ, Альфа-банка, Росбанка, Россельхозбанка.
Заключение
Несмотря на все сложности в экономике, у частных и институциональных инвесторов хорошим спросом пользуются ценные бумаги, по которым предусмотрена фиксированная доходность. Это касается и облигаций Сбербанка. Эти бумаги при своей относительно небольшой доходности обеспечивают самое главное — стабильный финансовый поток, который гарантирован государством.
Загрузка...
Использую в своем портфеле несколько выпусков облигаций Сбербанка, такие как ruoooaozyujo 4bo20401481boo1p и серии 001 52r. Хороший инструмент для физических лиц. Динамика накопленной купонной доходности в рублях почти в два раза выше, чем по банковскому депозиту в самом же Сбербанке. Рекомендую от души.
У меня раньше были всегда сомнения в отношении облигаций — а можно ли на этом заработать? Оказалось что да и очень неплохо. Но для этого нужно тщательно выбрать рублевые облигации так, чтобы НКД (накопленная купонная доходность) работала непрерывно, как можно большее число лет. Это необходимо для того, что чтобы сложный процент многократно увеличивал доходность инвестиций в облигации.
Не знаю как другие, но на сегодня можно лишь доверять только банковским депозитам. Покупка всех этих ценных бумаг, пусть даже они будут трижды инвестиционные, все равно не оправдывает всех рисков. Нет стабильности ни в экономике, ни в финансовой сфере, вечные структурные изменения — так что лучше надежный вклад в надежном банке. Тише едешь, дальше будешь.