Стоит ли приобретать облигации Сбербанка для физических лиц в 2020 году

Приветствую!

Сегодня рассмотрю облигации Сбербанка для физических лиц в 2019 году (официальный сайт — https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/bonds). Какой выпуск выбрать для покупки и стоит ли вообще вкладываться в ценные бумаги Сбербанка. Спойлер — стоит.

Облигации Сбербанка для физических лиц

Для частных инвесторов — физических лиц — Сбербанком предлагаются следующие варианты корпоративных облигаций.

Название — СберБ БО4R:

• код бумаги — RU000A0ZYUJ0;
• дата погашения — 27.08.2021;
• лет до погашения — 1,70;
• номинал — 1000 рублей;
• дох. купона, годовых от ном. — 6,90%.;
• выплата купона, дни — 182.

Название — СберБ БО6R:

• код бумаги — RU000A0ZZ117;
• дата погашения — 19.05.2023;
• лет до погашения — 3,43;
• номинал — 1000 рублей;
• дох. купона, годовых от ном. — 7,20%.;
• выплата купона, дни — 182.

Название — СберБ Б52R:

• код бумаги — RU000A0ZZWZ9;
• дата погашения — 07.02.2022;
• лет до погашения — 2,15;
• дата следующей выплаты — 10.02.2020;
• номинал — 1000 рублей;
• дох. купона, годовых от ном. — 8,45%.;
• выплата купона, дни — 182.

Название — СберБ БО18:

• код бумаги — RU000A0JWH46;
• дата погашения — 24.05.2021;
• лет до погашения — 1,44;
• дата следующей выплаты — 24.11.2019;
• номинал — 1000 рублей;
• дох. купона, годовых от ном. — 8,45%.;
• выплата купона, дни — 184.

Название — СберБ Б22R:

• ISIN — RU000A0ZZL54;
• вид облигаций — банковские;
• номинал — 1000 руб.;
• текущая цена — 99,85%;
• размер купона — 0,31 руб.;
• длит. купона — 1115;
• дата выплаты куп. — 14.10.2021;
• дата погашения облигации — 14.10.2021.

Какой выпуск лучше и как его выбрать

Для частного российского инвестора выбор оптимальной облигации Сбербанка идет по алгоритму (пошаговая инструкция):

1. Выбираем те облигации, у которых срок погашения составляет не более 3 лет. Это можно легко определить по карточке эмитента бумаги. Необходимо, чтобы срок действия облигации примерно совпадал с 3-летним льготным сроком ИИС.
2. Выбираем те, доходность по которым выше ставки банковского депозита. Т.е. выше 6% годовых.
3. Выбираем те, по которым производится выплата купонного дохода (промежуточного) не реже 1 раза в год. Для чего это нужно — чтобы получать прибыль от своих инвестиций и потом ее реинвестировать. Т.е. вкладывать снова в ценные бумаги, повышая тем самым общий объем своих доходов от вложений в облигации Сбербанка.

Приведенным в алгоритме критериям выбора более всего соответствуют облигации Сбербанка серий БО18, БО22, БО4R, БО52R.

Плюсы и минусы

Инвестиции в облигации ПАО «Сбербанк» так же, как и в облигации федерального займа (ОФЗ), выгодны в плане получения доходности, которая выше, чем проценты по банковским вкладам.

Доходность и выгодно ли вкладываться

Вложения в ценные бумаги российского эмитента выгодны — минимальная доходность выше, чем по банковским вкладам. Средняя ставка доходности находится в диапазоне от 6 до 12%.

Естественно, что такая доходность при всех других плюсах намного отстает от инвестиций в акции или на рынке Форекс, но и риск меньше. Но если использовать инвестиционные стратегии, от облигаций можно получить большую доходность.

Например, использование облигационной стратегии типа «Колесо» позволяет довести ежегодную доходность по облигациям Сбербанка до 20% годовых и выше.

Налогообложение

Отзывы

Артур Гаспарян. Финансовый директор страховой компании.

Отличный инструмент. Стабильная доходность, отличные сберегательные условия и практически полное отсутствие риска для инвестиций.

Рудольф Розенфельд. Частный инвестор.

Каждый инвестор — частный или корпоративный — должен иметь в своем портфеле такие ценные бумаги, как сбербанковские. Кроме того, что это хорошо балансирует портфель по критерию риск/доходность (уменьшает его бету), это спасительный актив. Его всегда можно использовать для выхода из трудных финансовых ситуаций.

Как купить: пошаговая инструкция

Купить можно несколькими путями:

1. Открыть брокерский счет в отделении ПАО «Сбербанк».
2. Открыть ИИС в Сбербанке.
3. Открыть брокерский счет у любого о брокера.
4. Открыть ИИС у другого брокера.
5. Приобрести паи в ПИФе, у которого в инвестиционном портфеле есть корпоративные облигации ПАО «Сбербанк».

Можно также приобрести корпоративные облигации Сбербанка на внебиржевом рынке. Такого рода сделки с бумагами осуществляются через заключение обычного коммерческого договора купли/продажи ценных бумаг. Правда, тут есть сложности. Сделка по ценным бумагам должна быть зарегистрирована в ФГУ «Росреестр» и учтена в депозитарном центре (НДЦ).

Альтернатива

Серьезной альтернативой вложениям в облигации Сбербанка (учитывая критерии надежности и доходности) являются такие биржевые инструменты для физических лиц:

• облигации федерального займа ОФЗ-Н с длительным сроком погашения;
• облигации банков ВТБ, Альфа-банка, Росбанка, Россельхозбанка.

Заключение

Несмотря на все сложности в экономике, у частных и институциональных инвесторов хорошим спросом пользуются ценные бумаги, по которым предусмотрена фиксированная доходность. Это касается и облигаций Сбербанка. Эти бумаги при своей относительно небольшой доходности обеспечивают самое главное — стабильный финансовый поток, который гарантирован государством.