Доходность облигаций ПАО «Альфа-Банк» на сегодня: котировки + НКД и отзывы
Название | Доходность | Цена | Лет до погашения | Купон, руб | НКД, руб | Дата выплаты купона | Дата погашения |
АльфаБО-13 | 3.8% | 100.85 | 8.6 | 26.43 | 21.93 | 2021-03-11 | 2021-09-13 |
АльфаБО-14 | 4.9% | 101.92 | 8.6 | 41.14 | 34.13 | 2021-03-11 | 2021-09-13 |
АльфаБО-15 | 6.3% | 100.3 | 8.8 | 36.65 | 15.3 | 2021-05-25 | 2021-05-27 |
АльфаБО-16 | 7.4% | 100.49 | 10.5 | 38.89 | 0.85 | 2021-08-05 | 2022-02-07 |
АльфаБО-17 | 3.1% | 104 | 10.6 | 47.37 | 34.36 | 2021-03-30 | 2021-09-30 |
АльфаБО-18 | 6.0% | 101.1 | 11.0 | 32.41 | 3.74 | 2021-07-19 | 2023-01-18 |
АльфаБО-20 | 5.3% | 100.16 | 11.3 | 28.92 | 12.08 | 2021-05-25 | 2021-05-27 |
АльфаБО-21 | 5.8% | 100.5 | 11.7 | 29.58 | 20.53 | 2021-04-05 | 2023-10-11 |
АльфаБО-22 | 5.8% | 99.9 | 11.9 | 28.58 | 11.71 | 2021-05-27 | 2023-11-30 |
АЛЬФА БО40 | 4.1% | 100.13 | 12.1 | 36.85 | 33.83 | 2021-02-23 | 2021-02-26 |
АЛЬФА БО39 | 5.8% | 100.9 | 12.2 | 36.85 | 31.21 | 2021-03-08 | 2021-09-09 |
Альфа-Б2Р1 | 5.4% | 101.2 | 0.5 | 39.61 | 1.73 | 2021-08-02 | |
АЛЬФА-Б2Р2 | 5.4% | 102.55 | 0.7 | 44.87 | 24.52 | 2021-05-02 | |
АЛЬФА-Б2Р3 | 5.6% | 104.85 | 1.4 | 46.13 | 12.1 | 2021-06-23 | |
АЛЬФА-Б2Р4 | 4.5% | 100.69 | 0.2 | 42.87 | 27.88 | 2021-04-13 | |
АЛЬФА-Б2Р5 | 5.6% | 103.4 | 1.5 | 39.61 | 0 | 2021-02-08 | |
АЛЬФА-Б2Р6 | 5.0% | 100.25 | 0.3 | 28.83 | 10.55 | 2021-06-04 | |
АЛЬФА-Б2Р7 | 5.3% | 100.09 | 0.9 | 26.43 | 5.95 | 2021-06-29 | |
АЛЬФА-Б2Р8 | 5.7% | 100.62 | 2.7 | 29.58 | 16.81 | 2021-04-28 | |
АЛЬФА-Б2Р9 | 5.8% | 100.67 | 2.9 | 29.83 | 7.99 | 2021-06-22 |
Содержание
Какой выпуск лучше и как его выбрать
В случае с Альфа-Банком интересно говорить не об обычных выпусках корпоративных бондов, а о структурных бумагах, которые выпускает эмитент.
Среди таких я выделю «Альфа-Банк облигации серии БО-19» или, как их еще называют, Альфа IQ. У этих бондов довольно низкая ставка по купону (5 % годовых, ниже, чем у облигаций федерального займа), но при этом они могут обеспечить инвесторов дополнительной доходностью, которая может достигать примерно 5–10 %.
Что же касается самостоятельного выбора облигаций среди других выпусков, то необходимо обращать внимание на такие характеристики:
- финансовая стабильность и актуальные рейтинги эмитента;
- ликвидность бондов (биржевые и внебиржевые);
- тип инструмента (купонный/дисконтный/смешанный);
- размер купона и амортизация;
- регулярность выплат;
- доходность (отношение выплат к текущим рыночным котировкам);
- доп. характеристики (оферты, конвертация и т.д.).
Плюсы и минусы
Положительные стороны структурных бумаг Альфа-Банка:
- высокие рейтинги заемщика;
- возможность получить дополнительный доход к основному купону.
Что такое Alfa IQ
Для примера: структурные смарт-облигации Альфа-Банка, котирующиеся под серией БО-19, привязаны к индексу NXSRUFA (Natixis NXS Ultimate Fund Allocator ER Index). Этот индекс представляет собой портфель из паев группы инвестфондов и рассчитывается в евро, но сама облигация – рублевая.
Облигации котируются на открытом рынке, и они доступны для покупки любому физическому лицу.
Но надо учитывать: хотя инструменты выпущены на 15 лет, но через 3 года после начала обращения облигаций Альфа-Банк может выкупить их или изменить расчетную базу, это надо иметь в виду.
Доходность и выгодно ли вкладываться
Гарантированный купон здесь составляет 5 % годовых и выплачивается каждые 182 дня.
Дополнительный доход по таким облигациям рассчитывается так:
110% * прирост индекса
Он выплачиваются по итогам 3 лет от начала обращения бумаг. Так как облигация эмитирована 12.05.2017, значит, отчетной датой для установления точной доходности будет 29.04.2020 г. Дата, когда будет выплачен дополнительный доход по бондам Альфа-Банка, установлена на 8 мая 2020 г.
Поэтому интересно взглянуть на актуальный график и доходность индекса на данный момент.
Выгодно ли вкладываться в такие или подобные структурные облигации?
Очевидно, что есть хорошие варианты, которые превосходят по возможностям обыкновенные бонды и обеспечивают держателей большим денежным потоком в определенный период.
Если ориентироваться на текущие цены, то Альфа-Банк БО-19 сейчас может иметь доходность около 8,7 % с учетом дополнительной выплаты, но эта цифра пока – переменная величина.
Налогообложение
Если конкретная облигация Альфа-Банка выпущена после 1 января 2017 года и ее доходность по купонным выплатам не превысит на 5 % ключевую ставку ЦБ, тогда налогообложению по ставке 13 % (НДФЛ) будет подлежать лишь доход от продажи облигаций в случае положительной разницы курсов покупки и продажи.
Отзывы
Осторожность никогда не повредит. Кидаться очертя голову в финансовое море не лучшая стратегия.
Как купить: пошаговая инструкция
Облигации Альфа-Банка котируются на Московской бирже, поэтому для их покупки следует открыть счет у одного из российских брокеров. После этого скачать торговый терминал или специально мобильное приложение, найти там интересующий выпуск и совершить транзакцию.
Альтернатива
Среди аналогов можно рассмотреть облигации других крупных банков, например:
- РосбанкБ20;
- ВТБ БО-43;
- РСХБ 18;
- ПромсвбБП1 и др.
Заключение
Долговой инструментарий на рынке представлен достаточно широко. И частному инвестору, подбирающему облигации в свой портфель, следует обращать внимание не только на классический вариант в виде ОФЗ, но и на корпоративные и в т.ч. структурные бонды: при умеренном риске они могут дать более привлекательную доходность.
Но риск все равно должен оставаться приоритетным вопросом!
Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.
Я правильно понял, что по таким облигациям доп. доход выплачивается один раз за весь отчетный период и в размере равному росту курса этого индекса?
Да, все верно. с коэфц. 1.1, т.е. условно если за 3 года рост индекса к которому привязан инструмент составил 12%, то доп. доходность будет 12*1,1 = 13,2 %, за 3 года. Предположим, что вы купили ее за номинал и обеспечили себе 5% купон. Значит, расчет без учета реинвестирования составит 13,2% / 3 года + 5% = 9,4% годовых.
А разве выпуск бо-19 не выкупался с рынка?
Его частично выкупали в середине 2019, но часть еще торгуется.