Доходность облигаций ПАО «Альфа-Банк» на сегодня: котировки + НКД и отзывы

НазваниеДоходностьЦенаЛет до погашенияКупон, рубНКД, рубДата выплаты купонаДата погашения
АльфаБО-133.8%100.858.626.4321.932021-03-112021-09-13
АльфаБО-144.9%101.928.641.1434.132021-03-112021-09-13
АльфаБО-156.3%100.38.836.6515.32021-05-252021-05-27
АльфаБО-167.4%100.4910.538.890.852021-08-052022-02-07
АльфаБО-173.1%10410.647.3734.362021-03-302021-09-30
АльфаБО-186.0%101.111.032.413.742021-07-192023-01-18
АльфаБО-205.3%100.1611.328.9212.082021-05-252021-05-27
АльфаБО-215.8%100.511.729.5820.532021-04-052023-10-11
АльфаБО-225.8%99.911.928.5811.712021-05-272023-11-30
АЛЬФА БО404.1%100.1312.136.8533.832021-02-232021-02-26
АЛЬФА БО395.8%100.912.236.8531.212021-03-082021-09-09
Альфа-Б2Р15.4%101.20.539.611.732021-08-02
АЛЬФА-Б2Р25.4%102.550.744.8724.522021-05-02
АЛЬФА-Б2Р35.6%104.851.446.1312.12021-06-23
АЛЬФА-Б2Р44.5%100.690.242.8727.882021-04-13
АЛЬФА-Б2Р55.6%103.41.539.6102021-02-08
АЛЬФА-Б2Р65.0%100.250.328.8310.552021-06-04
АЛЬФА-Б2Р75.3%100.090.926.435.952021-06-29
АЛЬФА-Б2Р85.7%100.622.729.5816.812021-04-28
АЛЬФА-Б2Р95.8%100.672.929.837.992021-06-22

Какой выпуск лучше и как его выбрать

В случае с Альфа-Банком интересно говорить не об обычных выпусках корпоративных бондов, а о структурных бумагах, которые выпускает эмитент.

Среди таких я выделю «Альфа-Банк облигации серии БО-19» или, как их еще называют, Альфа IQ. У этих бондов довольно низкая ставка по купону (5 % годовых, ниже, чем у облигаций федерального займа), но при этом они могут обеспечить инвесторов дополнительной доходностью, которая может достигать примерно 5–10 %.

Что же касается самостоятельного выбора облигаций среди других выпусков, то необходимо обращать внимание на такие характеристики:

  • финансовая стабильность и актуальные рейтинги эмитента;
  • ликвидность бондов (биржевые и внебиржевые);
  • тип инструмента (купонный/дисконтный/смешанный);
  • размер купона и амортизация;
  • регулярность выплат;
  • доходность (отношение выплат к текущим рыночным котировкам);
  • доп. характеристики (оферты, конвертация и т.д.).

Плюсы и минусы

Положительные стороны структурных бумаг Альфа-Банка:

  • высокие рейтинги заемщика;
  • возможность получить дополнительный доход к основному купону.

Недостаток, пожалуй, всего один: низкий уровень гарантированных купонных выплат.

Что такое Alfa IQ

Для примера: структурные смарт-облигации Альфа-Банка, котирующиеся под серией БО-19, привязаны к индексу NXSRUFA (Natixis NXS Ultimate Fund Allocator ER Index). Этот индекс представляет собой портфель из паев группы инвестфондов и рассчитывается в евро, но сама облигация – рублевая.

Облигации котируются на открытом рынке, и они доступны для покупки любому физическому лицу.

Но надо учитывать: хотя инструменты выпущены на 15 лет, но через 3 года после начала обращения облигаций Альфа-Банк может выкупить их или изменить расчетную базу, это надо иметь в виду.

Доходность и выгодно ли вкладываться

Гарантированный купон здесь составляет 5 % годовых и выплачивается каждые 182 дня.

Дополнительный доход по таким облигациям рассчитывается так:

110% * прирост индекса

Он выплачиваются по итогам 3 лет от начала обращения бумаг. Так как облигация эмитирована 12.05.2017, значит, отчетной датой для установления точной доходности будет 29.04.2020 г. Дата, когда будет выплачен дополнительный доход по бондам Альфа-Банка, установлена на 8 мая 2020 г.

Поэтому интересно взглянуть на актуальный график и доходность индекса на данный момент.

Выгодно ли вкладываться в такие или подобные структурные облигации?

Очевидно, что есть хорошие варианты, которые превосходят по возможностям обыкновенные бонды и обеспечивают держателей большим денежным потоком в определенный период.

Если ориентироваться на текущие цены, то Альфа-Банк БО-19 сейчас может иметь доходность около 8,7 % с учетом дополнительной выплаты, но эта цифра пока – переменная величина.

Налогообложение

Если конкретная облигация Альфа-Банка выпущена после 1 января 2017 года и ее доходность по купонным выплатам не превысит на 5 % ключевую ставку ЦБ, тогда налогообложению по ставке 13 % (НДФЛ) будет подлежать лишь доход от продажи облигаций в случае положительной разницы курсов покупки и продажи.

Отзывы

Осторожность никогда не повредит. Кидаться очертя голову в финансовое море не лучшая стратегия.

Как купить: пошаговая инструкция

Облигации Альфа-Банка котируются на Московской бирже, поэтому для их покупки следует открыть счет у одного из российских брокеров. После этого скачать торговый терминал или специально мобильное приложение, найти там интересующий выпуск и совершить транзакцию.

Альтернатива

Среди аналогов можно рассмотреть облигации других крупных банков, например:

  • РосбанкБ20;
  • ВТБ БО-43;
  • РСХБ 18;
  • ПромсвбБП1 и др.

Заключение

Долговой инструментарий на рынке представлен достаточно широко. И частному инвестору, подбирающему облигации в свой портфель, следует обращать внимание не только на классический вариант в виде ОФЗ, но и на корпоративные и в т.ч. структурные бонды: при умеренном риске они могут дать более привлекательную доходность.

Но риск все равно должен оставаться приоритетным вопросом!

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Николай

    Я правильно понял, что по таким облигациям доп. доход выплачивается один раз за весь отчетный период и в размере равному росту курса этого индекса?

    • Владимир Сильченко

      Да, все верно. с коэфц. 1.1, т.е. условно если за 3 года рост индекса к которому привязан инструмент составил 12%, то доп. доходность будет 12*1,1 = 13,2 %, за 3 года. Предположим, что вы купили ее за номинал и обеспечили себе 5% купон. Значит, расчет без учета реинвестирования составит 13,2% / 3 года + 5% = 9,4% годовых.

  2. Дмитрий

    А разве выпуск бо-19 не выкупался с рынка?

    • Ольга

      Его частично выкупали в середине 2019, но часть еще торгуется.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector