Всё о налогообложении облигаций для физических лиц в 2020 году

Приветствую уважаемых читателей!

Сегодня я хочу обсудить налогообложение облигаций для физических лиц. Расскажу об особенностях разных типов долговых инструментов, чем налогообложение одних отличается от других.

Какие налоги обязан уплачивать инвестор, существуют ли льготы и поблажки, а также как ими воспользоваться в полной мере? Нужно ли самому заполнять декларации и как происходит процедура отчислений в налоговые органы?

Какие налоги берут с ОФЗ

В рамках налогообложения физические лица – держатели облигаций федерального займа – обязаны уплачивать НФДЛ с суммы прироста курсовой стоимости бондов. Доходы, которые физическое лицо получает в форме купонных выплат по ОФЗ, полностью освобождены от налогообложения.

Такие же условия действуют по муниципальным и государственным облигациям.

Какие налоги берут с корпоративных облигаций

Физическое лицо обязано уплачивать налог 13 % с прибыли, полученной от прироста курсовой стоимости долговых инструментов.

Раньше под налогообложение также попадал и купонный доход по корпоративным бондам. Однако с января 2018 года ситуация поменялась: теперь физическое лицо освобождается от НДФЛ с регулярных выплат, если процент по купону не превышает ставку рефинансирования на 5 %.

Сейчас ставка, установленная ЦБ, равна 7,5%, значит, без НДФЛ с купонов торгуются корпоративные облигации, доходность которых не превышает 12,5 %. Важно учитывать, что не облагаются таким сбором только корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2017 года.

Налог на купонный доход

Купонный доход учитывает сумму регулярных выплат по долговым бумагам. В России налог на прибыль, полученную от купонов по бондам, составляет 13 %.

От этого вида налогообложения освобождаются корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2017 года, доходность по которым не превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5%.

Это относится исключительно к купонным выплатам по облигациям, выпущенным российскими эмитентами. Иностранные бонды облагаются НФДЛ 13 % в полной мере.

Разница на рост стоимости

Физические лица обязаны уплачивать налог в размере 13 % с прибыли, полученной в результате роста котировок долговых бумаг.

Простой пример. Я покупаю облигацию за 1000 руб. Завтра рыночные ставки падают и цена этого инвестиционного инструмента вырастает до 1010 руб. Если я продам свою облигацию на бирже, то получу доход с прироста стоимости в размере 10 руб., поэтому буду обязан уплатить 1,3 руб., или 13 % от дохода в налоговую службу.

Курсовая разница

Ранее было так, что если физическое лицо покупает облигацию, номинированную в иностранной валюте, то при изменениях курса рубля к этой валюте доход, выраженный в рублевой переоценке, облагается стандартной ставкой налогообложения на доходы физических лиц, установленной на уровне 13 %.

Но с начала 2019 года доходы от курсовых переоценок по бондам, выпущенным в отличной от рубля валюте и обращающихся на Московской бирже, НДФЛ не облагаются.

Налогообложение по операциям через ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет дает возможность физическим лицам вернуть уплаченный налог с доходов по облигациям или получить вычет на взнос.

Здесь существуют некоторые ограничения:

  1. Физическое лицо может открыть только 1 счет ИИС и выбрать только 1 тип получения выгоды.
  2. Максимальная сумма пополнения установлена на уровне 1 млн руб.
  3. По счетам типа «А» максимальная сумма взноса, с которого может быть получен вычет по налогообложению, равна 400 000 руб.
  4. Минимальный срок существования счета 3 года. В случае вывода средств со счета в период, не превышающий 3 лет, все льготы по налогообложению будут потеряны.
  5. Используются только рублевые активы.

Порядок обложения налогом еврооблигаций

Налогообложение для еврооблигаций не сильно отличается от обыкновенных бондов.

Физическое лицо может подпадать под следующие виды налоговых выплат:

  1. 13 % налог на прирост стоимости тела облигации (пересчитанный с учетом курсовой разницы).
  2. НФДЛ по купонным выплатам. Налог не берется с евробондов, выпущенных Минфином и с корпоративных еврооблигаций, эмитированных после 1 января 2017 года, доходность которых не превышает 5 % от ставки рефинансирования.

Как и кому платить налоги

Если физическое лицо покупает облигации через российского брокера, то организация и будет налоговым агентом. Т.е. все вопросы с налогообложением на себя берет брокер.

Если инвестор не использует брокерские услуги, ему необходимо самостоятельно заполнять декларацию и сдавать ее в ФНС.

Риски и расходы держателей облигаций

Для физических лиц, инвестирующих в долговые инвестиционные инструменты, существует несколько основных рисков:

  1. Кредитный. Риск того, что эмитент может обанкротиться или совершит технический дефолт с отсрочкой платежей.
  2. Рыночный. Риск снижения котировальной стоимости.
  3. Ликвидности. Не все бумаги обладают достаточным торговым объемом для эффективного управления позицией, особенно если речь идет о крупных вложениях.
  4. Снижения размера регулярных выплат. Актуально только для облигаций с переменными ставками по купону.

Можно еще выделить целый ряд рисков, например геополитический фактор, падение процентных ставок, инфляция и т.д. Но, как правило, они находят отражение в основных аспектах, указанных выше.

Кроме того, физические лица, инвестируя в облигации, сталкиваются с некоторыми расходами, связанными с налогообложением и в виде комиссионных и депозитарных издержек.


Что считать датой эмиссии

В соответствии с законом датой эмиссии признается государственная регистрация выпуска облигации. Эта дата может быть отличной от периода размещения инструмента.

Однако в вопросе налогообложения по купонным выплатам учитывается именно дата размещения ценных бумаг. Если корпоративные бонды были зарегистрированы ранее 1 января 2017 года, но при этом выпущены в обращение после этой даты, то они освобождаются от налоговых выплат.

Есть ли ограничения на величину купона

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога "Капиталист"
Задать вопрос
Как я уже говорил, освобождение от налогообложения по купонным выплатам корпоративных бондов могут получить только физические лица – держатели бумаг, доходность по регулярным начислениям которых не превышает 5 % от ставки рефинансирования.

И здесь есть несколько важных моментов, которые стоит прояснить:

  1. Если купон по облигациям превышает 5 % от ставки ЦБ, то налогообложение будет применяться только к сумме, превышающей этот порог.
  2. Представим гипотетическую ситуацию. Физическое лицо приобретает облигацию с доходностью 12,5 % при ставке рефинансирования в 7,5 %. Завтра ставка ЦБ снижается на 0,25 % пункта. Возникает логичный вопрос: будет ли теперь учитываться эта величина при расчете налогообложения? Ответ: да, будет. И чем ниже будет снижаться ставка ЦБ, тем больше окажется налогооблагаемая база.

Кто выполняет функции налогового агента

Если физическое лицо приобретает бумаги на брокерский счет, то налоговым агентом признается брокер.

В случае прямого владения бондами налоговый агент – физическое лицо.

Можно ли уйти от уплаты налогов и что за это будет

Брокер берет на себя все обязанности, связанные с налогообложением, а физическое лицо в конечном итоге получает платежи, которые уже учитывают выплаченные налоги. Так что в этом варианте уйти от уплаты точно не получится.

В случае самостоятельного владения бумагами шутить с вопросами налогообложения тоже не стоит. Сокрытие налоговых доходов может повлечь гражданскую или уголовную ответственность в случае уклонения от уплаты крупных сумм.

Список бумаг, освобожденных от НДФЛ

Подытожу, что от ндфл освобождаются:

  • муниципальные, субфедеральные и государственные бонды;
  • корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года с процентной ставкой, не превышающей ставку рефинансирования более чем на 5 %.

Заключение

Уточню, что в этой статье были рассмотрены принципы налогового подхода в облигациях именно для физических лиц. Некоторые аспекты, которые касаются налогообложения для юридических лиц, могут отличаться от описанных здесь.

Если инвестор хорошо понимает все тонкости вопросов налогообложения, то сможет сэкономить приличную сумму и увеличить свою доходность от инвестиций в долговые инструменты. Я советую по максиму использовать те возможности, которые предоставляет текущее законодательство.

Но при этом всегда стоит пристально следить за изменениями в налоговом кодексе и как можно чаще актуализировать свою информацию.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Понравилась статья?
Лайк автору
4
Загрузка...
Комментарии
  1. Георгий

    А есть ли смысл хранить облигации на ИИС, если они и так освобождаются от ндфл?

  2. Анатолий

    А как обстоят дела для физлиц нерезидентов?

  3. Александр

    Есть, если использовать тип А, где расчет идет от взноса в 400к.

  4. Илья

    Только в ИИС первого типа надо учитывать, чтобы зарплата была официальная не ниже 33 333 руб.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector