Что такое ликвидность денег: виды, оптимальный размер, анализ + формула расчета

Привет!

Вокруг только и разговоров что о кладах, заговорах на прибыль и ритуалах на продажу. Я расскажу о настоящий магии. Ликвидность денег, которые сами по себе являются эталоном.

Что такое ликвидность

• зданий;
• транспорта;
• сырья и материалов;
• готовой продукции и т. п.

Если деньги сами по себе максимально ликвидны, практически эталон для любого актива, то что такое ликвидность самих денег?

Вот оно, чудо! Превращение денег (и их эквивалентов) в другие деньги или же возможность  мгновенно купить на них товар, любое благо и есть ликвидность.

Среди денежных средств самим высоким показателем обладают наличные средства. За ними следует краткосрочный депозит (менее 90 дней, процент частично или полностью покрывает инфляционные издержки), облигации, ПИФы. Счет в банке, ценные бумаги (приобретенные ради дивидендов), возврат налогов (об этом говорят зарубежные издания) имеют самый низкий показатель.

Почему показатель ликвидности так важен

Показатель демонстрирует инвестору:

• уровень инфляции;
• покупательную способность (сколько товара можно купить за эту сумму);
• экономическую ситуацию на рынке;
• в глобальном масштабе – политическую обстановку («а давайте заменим доллар китайским юанем»).

В СССР иностранная валюта внутри страны не обращалась. Ликвидность денег по отношению к доллару стремилась к нулю. Может, поэтому рубли называли деревянными.

Если показатель падает, наш человек, спасая с таким трудом нажитое, бежит:

• в банк – успеть перевести наличность в резервную валюту;
• в супермаркет – сметать продукты с полок;
• в магазины с бытовой техникой, автосалоны.

Виды ликвидности

Существует 3 вида ликвидности:

• текущая. Показывает способность немедленно погасить краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов;
• абсолютная (он же коэффициент срочности). Отображает возможность погашения долга за счет наличных средств и их высоколиквидных эквивалентов (ценные бумаги, депозит и т. п.);
• быстрая (или же промежуточная, уточненная). Когда обязательства погашаются деньгами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью (для предприятий – раздел 2 Актива баланса).

Такое разделение касается в большей мере активов предприятия, чем непосредственно денег. Ниже я на примерах покажу, как рассчитать ликвидность денег.

Оптимальный размер ликвидности

Для дальнейших расчетов пригодятся критерии оценки:

• для текущей ликвидности значение должно быть в пределах 1,5–2,5;
• для абсолютной – не ниже 0,2;
• Для уточненной идеальное значение – 1.

Расчет с примерами коэффициентов ликвидности

Приступаем к самому интересному. На сегодня у меня (цифры условные, естественно):

• наличность – 20 тыс. руб.;
• на текущих счетах в банке – 185 тыс. руб.;
• инвестиционные золотые монеты («Держава» выкупает «Победоносец» за 24 800, «Сеятель» – за 25 700) – 304,8 тыс. руб. (4 * 24 800 + 8 * 25 700);
• ценные бумаги – 100 тыс. руб.;
• долги друзей – 350 тыс. руб.;
• ожидаемый возврат налога – 20 тыс. руб.

Моим обязательством будет покупка квартиры за 4 млн руб. (4000 тыс. руб.).

Абсолютный показатель = (20 + 185 + 100)/4000 = 0,07 < 0,2.

Мда, шутя за доступные собственные средства квартиру купить не получится.

Формула текущей ликвидности указывает, что в числителе будут 20 + 185 + 304,8 + 100 + 350 + 20 = 979,8 тыс. руб.

Текущая ликвидность 979,8/4000 = 0,25 < 1,5.

Иными словами, я не смогу купить квартиру, если выбью долги, достану заначку и продам все ненужное, а государство вернет переплату налогов. Это вряд ли. Поэтому уточненная ликвидность = (20 + 185 + 100 + 350)/4000 = 0,16.

Анализ результатов расчета

Анализ расчетов показал, что без заемных средств мне не справиться. Придется брать кредит или искать другие варианты.

Заключение

Друзья, можете похвалить себя. Вы и раньше, планируя дорогую покупку, перебирали доступные варианты. Теперь знаете, что ответ на вопрос, а хватит ли, показывает ликвидность денег.

На сегодня все. Жду подписку и лайки, иначе буду наводить финансовую порчу.