Всё о покупке и продаже ценных бумаг: как и где можно купить или продать акции, образец договора, налогообложение

Приветствую, уважаемые читатели.

Сегодняшний рассказ будет о самом, наверное, интересном процессе в мире финансов — это купля-продажа ценных бумаг. Он не только самый интересный, но и приносящий прибыль, добавляющий адреналина в кровь, заставляющий людей испытывать невероятные эмоции. И это несмотря на то, что все гуру советуют сохранять спокойствие и здравый смысл. Итак, обо всем по порядку.

Содержание

Что такое ценные бумаги и зачем они нужны

По сути дела, это документы, дающие права собственности на владение капиталом, финансовыми обязательствами.

Владелец ценных бумаг имеет право на получение пропорциональной прибыли с капитала, сосредоточенного в них, а все имущественные права получает в момент заключения сделки (купли-продажи). Владельцы собственности, выпуская ценные бумаги, делятся частью, а взамен получают деньги.

Ценные бумаги делятся на основные и производные (деривативы).

Основные ценные бумаги:

  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • чеки;
  • закладные;
  • коносаменты;
  • сертификаты: банковские, трастовые, сберегательные, депозитные.

Производные выпускаются на базе основных активов и бывают следующих видов:

  • фьючерсы;
  • опционы;
  • депозитарные расписки;
  • свопы;
  • варранты.

Откуда берутся

Их выпускают люди и организации, имеющие капитал или собственность. Это могут быть банки (в том числе Центробанки разных стран), компании, муниципальные и государственные органы власти. Выпуск производится под гарантии участия в распределении прибыли, обязательных выплат по заранее определенным ставкам. Процесс выпуска и распространения ценных бумаг носит название эмиссия.

Делается это, прежде всего, для привлечения средств инвесторов. Эмитенты ценных бумаг надеются пустить полученные средства в дело, заработать прибыль больше, чем заплатят инвесторам.

Что такое рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг еще называют фондовым. Это не конкретное место торговли, так называются отношения между эмитентами, покупателями и посредниками (брокерами). Взаимоотношения в области купли-продажи производных инструментов называют срочным рынком, так как эти финансовые инструменты имеют конкретный срок обращения, после его истечения должны быть погашены.

Как купить акции

Самым распространенным видом ценных бумаг являются акции. Они выпускаются компаниями и дают долю во владении. Выражается это в том, что обладатель акций получает дивиденды как часть от чистой прибыли компании. Решение о выплате дивидендов, а также об их размере принимает общее собрание акционеров.

Купить акции можно на бирже при помощи посредника, называемого брокером. Есть варианты покупки через банки или напрямую у владельцев.

Открытие брокерского счета

Уполномоченные посредники, имеющие лицензию для оказания услуг в биржевой торговле, носят название брокеров. Чтобы воспользоваться их услугами, нужно подписать договор, брокер откроет специальный счет, туда можно будет перевести деньги.

Особенностью работы с брокерами является то, что сам посредник не имеет права распоряжаться этими деньгами. Он берет комиссию за каждую сделку, размер которой составляет десятые или даже сотые доли процента от общей суммы. Но решать, что покупать, определять количество акций и цену их приобретения может только владелец счета и никто другой.

Кроме открытия счета, посредник предоставляет программу — торговый терминал для входа на биржу и совершения сделок. К этому терминалу добавляется ключ шифрования, логин и пароль, известные только инвестору.

Все это идет в комплекте с открытием счета. Если посредник получает от вас деньги, но оставляет за собой право распоряжаться ими, не дает самостоятельного доступа к биржевым торгам, то это однозначно мошенники, и доверять им нельзя.

Открытие счета в банке для перечисления денег на брокерский счет

В зависимости от того, в какой валюте будут вестись торги, такой счет и нужно открыть в банке. С него будут переводиться деньги на собственный депозит у брокера, чтобы иметь возможность торговать. На этот же счет можно будет выводить деньги.

Нужно иметь в виду, что при регистрации договора с брокером вы можете указать конкретный банковский счет. Именно с него будут приниматься деньги, перечисляться тоже. Брокер не примет перевод с другого.

Даже если вы сами явитесь в офис с документами, будете упрашивать принять ваши деньги. Для изменения счет нужно будет внести изменения в договор.

Поэтому нужно подходить внимательно и скрупулезно к выбору банка, впрочем, как и брокера.


Получение специализированной программы для торговли

Брокеры предоставляют торговый терминал, в котором можно отслеживать торги на биржах в режиме реального времени, выставлять заявки на покупку или продажу, следить за своим счетом, получать значимые для бизнеса новости.

Чаще это программа Quik, кроме нее, у многих брокеров может быть свое обеспечение для торгов. Но нужно внимательно относиться к таким терминалам. У них более продвинутый функционал, ими удобнее пользоваться, но за это берут плату.

Практически у любого брокера есть бесплатные и платные терминалы для клиентов. Для начинающих трейдеров лучше выбирать бесплатный вариант. Такая программа имеет достаточный функционал для любой деятельности на бирже.

Дистрибутив можно скачать с сайта брокера, затем отдел технической поддержки сгенерирует секретный ключ и пришлет его по электронной почте. Пользоваться своим счетом, проводить транзакции через торговый терминал можно только при наличии публичного и секретного ключа.

Несмотря на название «публичный», оба этих файла известны только трейдеру, размещаются на его компьютере, недоступны посторонним лицам.

Обучение работе в программе

Интерфейс терминала интуитивно понятен, но к нему обязательно прилагается инструкция пользователя, у брокера на сайте есть видеоуроки, а техподдержка всегда готова помочь в разъяснении возникших проблем. Для новичков проводятся вебинары (курсы онлайн).

Но самое главное, что не нужно сразу торговать на реальные деньги. У любого брокера есть возможность открытия демо-счета и виртуальной торговли. Все действия совершаются в программе, но они условны, сделки совершаются как на настоящей бирже, но заработки и убытки как в компьютерной игре.

Благодаря такому варианту, можно изучить не только возможности торгового терминала, но и получить практику торговли на бирже без малейшего риска.

Как купить ценные бумаги в банке

Купить в банке с одной стороны проще, а с другой — в этом мало выгоды.

Для проведения сделки по купле-продаже нужно:

  • совершить визит в банк, где есть отдел ценных бумаг, продающих их населению (нужны документы, удостоверяющие личность);
  • составить договор о купле-продаже и стать владельцем акций или облигаций.

Но курс ценных бумаг на бирже меняется ежесекундно, в банке за ним следить не будут с такой точностью, менять цену тоже. Вам просто предложат покупку по более высокой стоимости. А когда захочется продать, то цену предложат ниже, чем в настоящий момент бумага котируется на бирже.

Такую покупку лучше осуществлять, если планируется держание бумаг длительный период, как правило, в несколько лет. Тогда, во-первых, можно будет получать прибыль в виде дивидендов, а во-вторых, есть шанс, что за несколько лет акции значительно вырастут в цене.

Суть операций с производными ценных бумаг

Основными производными ценных бумаг, доступными к торговле на бирже, являются фьючерсы и опционы.

Это контракты, где продавец и покупатель обязуются купить или продать (поставить) основной актив в определенный срок по заранее оговоренной цене.

Это могут быть как акции, так и товары (нефть, золото, пшеница). Понятно, что большинству трейдеров товар или поставка акций не нужна, они стараются получить выгоду от цены на основной товар (акции) в будущем.

Если трейдер точно спрогнозировал движение цены, то он получает премию в денежном выражении, если нет, то платит штраф. Чаще эти суммы заранее оговорены при заключении срочного контракта. Срочным он называется потому, что опционы и фьючерсы имеют срок действия.

Окончание такого срока называется экспирацией. Например, для фьючерсов они известны задолго до начала сроков обращения конкретных бумаг.

Поэтому, если акции можно держать годами, то для производных инструментов такое условие невыполнимо по определению. Максимальный срок владения — несколько месяцев.

Как составить договор купли-продажи ЦБ

Этот процесс регулируется Гражданским кодексом РФ, а именно его 420 и 454 статьями. Кроме того, существуют федеральные законы о рынке ценных бумаг.

Договор составляется с указанием реквизитов сторон, даты подписания. В нем обязательно нужно прописать полное название ценных бумаг, их количество и продажную цену. Затем договор нужно заверить подписями и печатями. Право собственности наступает сразу после подписания. По сути это имущественная сделка.

Список документов для купли-продажи ЦБ

Владелец бумаг или его доверенное лицо подписывает распоряжение о зачислении или списании актива. Приобретатель должен представить документы (паспорт, свидетельство регистрации фирмы или ИП, подлинное свидетельство на право продажи-покупки или его можно заменить копией, но для этого нужно заверить у нотариуса).

Нужно оплатить услуги по сопровождению, регистрации сделки, предоставить документ.

Полный список документов выглядит так:

  • паспорта или свидетельства о рождении участников с обеих сторон;
  • идентификационный код налогоплательщика;
  • сертификат владельца ЦБ;
  • выписка из реестра владельцев ЦБ;
  • документ, заверенный нотариусом, с подписью владельца ЦБ о распоряжении собственностью.

Нюансы оформления

Все документы можно предоставить лично, через представителя с доверенностью, или переслать почтовым отправлением.

Бланк и образец заполнения

Пример заполнения бланка договора о купле-продаже.

Особенности оформления договора купли-продажи ЦБ для юридических лиц

Для юридических лиц нужно представить следующие документы:

  • свидетельство об образовании организации, обязательно зарегистрированное в Росреестре;
  • договор об учреждении, подлинник;
  • доверенность на право осуществления сделки, заверенная у нотариуса;
  • выписку из решения общего собрания владельцев (акционеров), где указано наименование бумаг и сумма покупки;
  • паспорт, ИНН покупателя.

Особенности продажи акций

Сбыт этих ценных бумаг имеет свои особенности в зависимости от того, как они были получены.

Продажа акций, полученных в ходе приватизации

Если повезло получить на ваучеры реальные активы, то есть несколько способов продать:

  • с помощью брокера, имеющего лицензию на работу с ценными бумагами;
  • продать перекупщику.

Второй вариант можно использовать только в крайних случаях, если ценные бумаги неликвидны, на них нет спроса. Для акций, котирующихся на бирже, продажу нужно осуществлять только через брокера.

Для этого нужно совершить несколько действий:

  1. Нужно знать, каким пакетом владеете, где он хранится.
  2. Заключить соглашение с официальным брокером и открыть счет, внеся туда не деньги, но свои ценные бумаги.
  3. У депозитария (место, где хранятся ваши ценные бумаги) формируем поручение на их списание, а у брокера на зачисление.
  4. Получив ценные бумаги на счет, их можно продать по рыночной стоимости, вывести в банк.

Продажа акций, купленных у брокера

Здесь все просто, бумаги можно покупать и продавать неограниченное количество раз по рыночным ценам. Но можно подождать, пока цена повысится, или выставить ордер, где указать, по какой стоимости должна совершиться сделка. Как только курс дойдет до выставленной цифры, сделка пройдет автоматически.

Где продать акции

Ответ единственный и однозначный — на бирже. Это самый прозрачный, законный и, в конечном счете, выгодный вариант.

Порядок продажи акций

В зависимости от того, как именно вы захотите продать ценные бумаги, порядок проведения сделки может быть разным.

Через брокера

Если продаете через брокера, значит, у вас есть счет, вы понимаете принципы торговли и знаете механизм. Или эти все особенности можно узнать у посредника, который с радостью даст консультацию (бесплатную!), надеясь, что вы станете его клиентом.

Открыв счет, заключив договор с посредником и депозитарием, можно легко и быстро продать свои ценные бумаги. Причем с депозитарием договор поможет заключить брокер, как уполномоченный представитель.

Без брокера

Здесь нужно запросить выписку из реестра у держателя ваших акций, чтобы подтвердить право владения. В выписке указывается наименование ценных бумаг и их объем.

После этого через регистратора или нотариуса оформляется документ о передаче прав собственности, составляется договор о купле-продаже, заверяется, продавец получает деньги.

Как продать акции выгодно

Для этого нужно правильно выбрать брокера, учесть его комиссию при продаже. Выбрать удачный момент, когда биржевая цена на ваши активы пошла вверх, и только в этом случае продавать.

Продажа акций перед дивидендной отсечкой

Дивиденды — это заранее объявленные выплаты держателям акций. Но обычно после отсечки цена бумаг падает как раз на величину выплачиваемых дивидендов. Поэтому продажи перед дивидендной отсечкой и после нее дают примерно одну и ту же сумму.

Здесь размер прибыли зависит от конъюнктуры рынка. Упавшие акции через неделю–две могут снова вырасти в цене, хотя могут и упасть, если дела на бирже пойдут хуже. Решения принимаются на страх и риск владельца ценных бумаг.

Налогообложение сделок по ЦБ

Подоходный налог с продажи ценных бумаг платить обязательно. С полученных дивидендов тоже. Но платежи исчисляются не со всей суммы, а только с той, которая фигурирует в качестве прибыли. Если вы купили акций на 10 000, а продали их за 11 000, то подоходный налог платится с 1000 рублей. Сделка, где ценные бумаги проданы с убытком, налогом не облагается.

Заключение

Купля-продажа ценных бумаг может быть увлекательным действием, приносящим прибыль. Но этому нужно учиться, не ожидая сразу мгновенных заработков. Этот хлеб, как и любой другой, добывается трудом.

Если мои статьи помогают вам, делитесь на них ссылками. Я буду очень благодарен за распространение информации.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Нинель

    Эх, мне бы акции кто подарил, или в наследство оставил.

  2. Разумный человек

    Все бы им подарил кто. Сами заработайте. Почитайте, головой подумайте, потрудитесь в конце — концов.

  3. Бедняк из пригорода

    Для заработков нужен стартовый капитал. А, что делать тем у кого его нет? Вопрос без ответа.

  4. Богач из центра

    Так работать нужно больше. Думать головой, а не сидеть, причитать, посыпать голову пеплом, что нет денег.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector