Актуальный список корпоративных облигаций, которые не облагаются НДФЛ 2020

Приветствую вас, дорогие читатели!

Инвестиции в ценные бумаги более привлекательны в тех случаях, когда с дохода не нужно платить налог. Сегодня у россиян есть возможность приобретать корпоративные облигации, не облагаемые НДФЛ.

Необходимо знать, когда налог с дохода по корпоративным облигациям не взимается и когда все-таки списывается; где найти достоверный список не облагаемых НДФЛ ценных бумаг (далее – ЦБ, тогда как Центробанк будет именоваться Банком России); какие свойства облигаций влияют на уплачиваемый налог.

Налоги на доходы с корпоративных облигаций

В общем порядке облагают налогом три разновидности прибыли с операций с корпоративными облигациями:

  • купонный доход;
  • прибыль с курсовой разницы по еврооблигациям;
  • прибыль с купли-продажи ЦБ.

С 2018 года действует поправка в Налоговый кодекс РФ (ст. 214.2). Она относит к необлагаемому купонный (процентный) доход по корпоративным облигациям:

  • выпущенным российской компанией после 01.01.2017 г.;
  • с доходностью, превышающей действующую ставку рефинансирования (далее – СР), установленную Банком России, не более чем на 5 %;
  • выпущенным в российской национальной валюте;
  • принадлежащим к разряду обращающихся ЦБ.

Если доход по бумагам, числящимся освобожденными от НДФЛ, превысит потолок СР + 5 %, налог будет удержан только с суммы превышения, а не всей прибыли. Но размер налога будет большим, чем общая ставка НДФЛ, и съест 35 % этого превышения.

Внимание! Необлагаемым является только купонный доход. С прибыли, полученной на разнице между ценой покупки и продажи корпоративных облигаций, платится НДФЛ по общей ставке (на сегодня – 13 %).

Другой важнейший момент: 35-процентный налог удерживается с учетом номинальной доходности бумаг, а не реальной. Если фактический доход частного лица по итогам года окажется ниже номинального, при исчислении НДФЛ этот факт учтен не будет.

Пример исчисления налога по облигациям

Частный инвестор Владислав приобрел энное количество корпоративных облигаций с 14-процентной доходностью, эмитированных после 1 января 2017-го. Уплатил за них сумму, равную номинальной цене бумаг.

Реальная доходность ЦБ оказалась ниже – только 10 %, или на 4 пункта меньше номинальной.

НДФЛ будет удержан с 2 % номинального дохода, вычисленных по принципу: 14 — 7 — 5 = 2, где 7 % – действующая ставка рефинансирования, 5 % – предельное превышение СР, не облагаемой налогом.

Реальная доходность после списания налога составит не облагаемых НДФЛ 8 % (10 — 2) плюс остаток с 2 %. Это более высокий процент, чем по облигациям федерального займа (ОФЗ) – не более, ровно 8 %.

Доходность корпоративных облигаций с учетом налога

Реальная доходность рублевых облигаций корпоративных российских эмитентов редко превышает 12 %, не облагаемых НДФЛ.

Чтобы свести риск падения реальной стоимости бумаг к минимуму, советую придерживаться следующих правил:

  • покупайте облигации, которые будут оставаться в вашем инвестпортфеле до самого погашения;
  • открывая ИИС с последующим закрытием через 3 года, следите, чтобы не облагаемые налогом бумаги погашались немного раньше;
  • избегайте российских рублевых корпоративных облигаций с номинальной доходностью выше СР + 5 %. Доверяйте компаниям, не завышающим ставку. Так вы уменьшите риски ситуаций, подобных рассмотренной выше на примере Владислава.

Эти рекомендации обеспечат вам доход по корпоративным бондам, на 1–3,5 % превышающий процент по ОФЗ и не облагаемый НДФЛ.

Актуальный список корпоративных облигаций, освобожденных от НДФЛ, – 2019

Корпоративные облигации наиболее надежных российских компаний, эмитированные в национальной валюте, преимущественно торгуются на Московской бирже.

Постоянно обновляемый перечень бумаг, не облагаемых НДФЛ согласно выводам специалистов МБ, опубликован на сайте площадки www.moex.com в категории «Налоговые льготы для ФЛ» раздела «Долговой рынок».

Обратите внимание: список формируется и выкладывается в сети с оговоркой, что биржа отказывается от ответственности за возможный ущерб пользователей, использующих предоставленные данные. Инвесторам предлагают перед покупкой самостоятельно проверять облигации на соответствие норме ст. 214.2 НК.

Что считать датой эмиссии

Коллизия с определением даты эмиссии ЦБ связана с тем, что под таковой подразумевается день официальной госрегистрации выпуска облигаций. Возникла неясность, относятся ли к не облагаемым НДФЛ корпоративные бонды, размещенные после 01.01.2017, но прошедшие регистрацию до этого дня.

Сегодня этот вопрос снят благодаря направленному по запросу Московской биржи разъяснению Министерства финансов РФ, согласно которому размещенные после 1 января 2017-го корпоративные облигации не облагают НДФЛ на процентный доход, даже если они были зарегистрированы ранее.

Какие ограничения есть для эмитентов

Ограничений, которые касаются компаний, эмитирующих корпоративные облигации, всего два:

  • эмитент – налоговый резидент РФ;
  • бумаги эмитированы в российских рублях, только в этом случае их не облагают НДФЛ. Если облигации выпускаются в инвалюте, они относятся к категории евробондов, на которые налоговая льгота не распространяется.

Есть ли ограничения на величину купона

Величина купона ограничивается потолком СР + 5 %. До 6 сентября 2019-го ключевая ставка Банка России равнялась 7,25 %, пока финансовый мегарегулятор в лице совета директоров не постановил снизить ее на 0,25 пункта – до 7 %. С этого момента ограничение на величину купона также уменьшилось с 12,25 % до 12 %.

Несмотря на 35-процентную ставку налога с номинального дохода свыше потолка, фактический налоговый платеж в любом случае будет ниже 13 % НДФЛ.

Берется ли налог с дохода от роста рыночной стоимости бумаги

Если вы купите бонды за 93 % номинала и продержите до даты погашения, что принесет вам доход 100 % — 93 % = 7 %, с него налог удержан не будет.

Но если вы продадите эти ЦБ, не дожидаясь момента погашения за какую угодно сумму выше цены покупки, то прибыль нужно будет отразить в декларации как облагаемую НДФЛ по общей ставке.

Что понимать под обращающейся бумагой

Обращающаяся облигация – это ЦБ, которая отвечает всем трем условиям, перечисленным в п. 9 ст. 280 НК:

  • она торгуется на лицензированной площадке (пример – та же Мосбиржа);
  • сведения о ее котировках или публикуются в бумажных либо электронных СМИ, или доступны заинтересованным лицам в трехлетний период после операции с ней;
  • по ней в трехмесячный срок до момента сделки с ЦБ, совершенной плательщиком НДФЛ, хоть раз определялась котировка.

Учитывается ли сделка при первичном размещении бумаги как свидетельство, что она обращающаяся? Разъяснение Минфина РФ от 15 мая 2018 № 03-04-06/32462 отвечает утвердительно.

Заключение

Корпоративные облигации, с которых можно извлечь от 9 до 12 процентов дохода, не облагаемого НДФЛ, – вполне стоящее вложение для частного инвестора, особенно начинающего.

Лучшая площадка для приобретения таких бумаг – Мосбиржа. Доводить купонный доход до наибольшего возможного уровня инвестору помогут советы, приведенные выше.

Найти и выбрать бумаги, способные принести наибольшую выгоду, – сравнительно простая задача. Хотя поделиться ссылкой на эту статью с френдами в соцсети и подписаться на наши новые публикации – еще проще.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Семен

    Наконец-то наши власти поняли, что надо как-то поощрять инвестирование в рублевые корпоративные облигации. Что надумали, то сделали, и на том спасибо. Пошел размышлять, не прикупить ли этой бумаги. Помню, раньше читал, что такие инвест. инструменты в портфеле ФЛ тоже нужны.

  2. Роман

    Получать 10–11 процентов дохода и не платить НДФЛ не такая уж плохая перспектива. Стоит присмотреться к облигациям российских корпораций. Если компания заслуживает доверия, все у нее в порядке с фин. результатами, отчетностью, то ЦБ надо брать.

  3. Анастасия

    Действительно, зачем нужны корпоративные облигации с чересчур высокой номинальной доходностью? Только 35 % налога платить, если реальный доход подкачает? Жадность инвестора губит) И да, спасибо за статью.

  4. Алена

    Не радует, что 35 % берут с номинальной доходности. И вообще, данный инструмент инвестирования не вдохновляет. Не очень понимаю, что в нем привлекательного.

  5. Валерий

    Списком на сайте Московской биржи можно пользоваться. Где же, кроме нее, бонды в рублях торгуются? Отказ от ответственности – стандартная перестраховка. Только я все равно облигации брать не буду. Я акции предпочитаю, ими спекулировать хорошо, кто умеет.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector