Что такое клиринг на бирже: зачем он нужен, как работает, виды

Доброго времени суток, уважаемый читатель!

Сегодня хочу осветить вопрос, что такое клиринг на бирже. Рассказать, кому и зачем он нужен, каковы его основные виды и функции. Озвучить, кто является сторонами взаимных расчетов и как они происходят. Вас, наверное, всегда интересовало, как же именно происходит клиринг? Тогда читайте!

Что такое клиринг и зачем он нужен

Клиринг – процесс зачета встречных требований/обязательств по расчетам сторон безналичным путем. Он

может происходить между странами, организациями, банками.

Говоря простыми словами, его еще называют бартером. Он необходим для уравновешивания стоимости оборотов на бирже, а после – выведения балансовой разницы в конечном сальдо сторон.

Основные функции клиринга

Необходимость взаимозачета обусловлена:

  • минимизацией количества переводов, а также платежей наличными денежными средствами и увеличением доли безналичных расчетов;
  • сокращением издержек на хранение/транспортировку денежной массы, что содействует увеличению прибыли;
  • ускорением переводов денежных средств.

Как работает

В процессе безналичных операций клиринг является важной составляющей:

  • заключения сделки;
  • сверки условий и их корректировки при необходимости;
  • подтверждения сделки;
  • регистрации участников;
  • выплаты комиссионных доходов посредникам;
  • определения, кто, кому, сколько должен перевести денег;
  • исполнения всех договоренностей путем взаимозачета;
  • передачи информации по проведенным операциям за одну сессию;
  • урегулирования разницы взаиморасчетов.

Организатор и участники клиринга

Организатором обычно является фондовая биржа. Она дополнительно выполняет клиринго-расчетную и депозитарную функции.

Клиринг на бирже осуществляют:

  • посредническая организация (клиринговая палата). Она начинает работу на бирже только после оформления документов, список которых утвержден законодательно, и получения лицензии;
  • участник – физическое лицо либо организация, заключившая договор для обслуживания на бирже;
  • клиринговый центр – компания, в которой операции осуществляются на фондовых биржах либо у иных организаторов;
  • расчетная организация. Выводит итог денежных потоков после получения результатов проведенного клиринга.

Виды клиринга

В зависимости от участников клиринга выделяют:

  • простой. Расчет обязательств для каждой сделки каждому участвующему;
  • многосторонний. Обязательства рассчитываются в совокупности.
  • централизованный. Операции проводятся по счетам клиринговой компании, которая наделена всеми правами участников сделки. Она может выбрать, каким видом клиринга лучше воспользоваться, либо совместить их. Если обязательства по денежным потокам или ценным бумагам однородны, то компания может осуществить неттинг, то есть зачет обязательств.

Различают следующие типы:

  • межбанковский. Сторонами расчетов являются банки;
  • валютный. В процессе мировой торговли, между странами;
  • товарный. Расчеты между организациями за оказанные услуги, проданные товары, выполненные работы;
  • биржевой. Взаимозачет за покупку-продажу ценных бумаг, а также производных активов (между компаниями и населением).

Расчет клиринга

Если обрисовать порядок расчетов простыми словами, то каждому участнику клиринговых операций открывается временный расчетный счет. По этим счетам проводится зачисление и списание средств. После завершения сделки временные счета закрываются, а на основной счет каждого участника выводится общее сальдо.

Существует 2 способа клиринговых расчетов:

  • классический. Клиринговая палата определяет итоговое сальдо по каждому участнику расчетов и передает сведения Центральному банку, где денежные средства находятся на корреспондентских счетах. В Клиринговой палате открываются только транзитные счета с нулевыми остатками. Такой способ считается надежным, так как Центральный банк обеспечивает необходимое количество денежных средств на корсчетах организаций;
  • метод авансирования. Такой способ более рискован. Взаимозачет осуществляет клиринговая палата. Она функционирует как банк: выводит конечное сальдо по счетам участников. Созданы специальные гарантийные фонды, используемые для компенсации нехватки средств на их счетах. Ежедневно в Центральный банк передаются обобщенные данные об изменении остатков по всем счетам.

Как происходит процесс клиринга на Мосбирже

ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» является специализированным финансовым институтом, осуществляющим зачет встречных требований.

Все взаимные расчеты автоматизированы. Они не проводятся сиюминутно. Данные обрабатываются через некоторый промежуток времени (клиринговой сессии), за которое биржа регистрирует все операции и проводит расчеты. Между участниками происходит обмен активами. Сведения о проведенных сделках биржа заносит в базу.

За время клиринга центр оценивает рыночный риск операций с ценными бумагами на бирже, зачисляет участникам/списывает гарантийные переводы в нужных суммах.

По окончании операции изменяется остаток на счете участника. Он зависит от финансового результата работы. В случае успешной сделки зачисляется прибыль, неуспешной – убыток.

Время клиринга на ММВБ

Согласно утвержденному регламенту биржи проводится 3 сессии:

  • дневная (с 14:00 до 14:03);
  • промежуточная (с 17:00 до 18:00);
  • вечерняя (с 18:45 до 19:00).

Наибольшее количество сделок обрабатывается во время дневной и вечерней сессий.

Заключение

Итак, дорогой читатель, я кратко поведал вам, что включает в себя понятие «клиринг» и как он осуществляется на бирже. Рассказал о важных составляющих клиринговой деятельности.

Благодарю вас за прочтение статьи. Надеюсь, информация была полезна. Подписывайтесь на нас и делитесь информацией в соцсетях. До встречи!

Понравилась статья?
Лайк автору
3
Загрузка...
Комментарии
  1. Ольга

    Благодарю за освещение актуальной темы.

  2. Даниил

    Спасибо за краткое и информативное содержание.

  3. Макс

    Интересная обзорная статья.

  4. Марина

    Все движение «товар – деньги» в природе можно назвать клирингом.

  5. Игорь

    Хотелось бы больше сессий по денежным потокам. Если нужно срочно перечислить деньги поставщику, платежка составляется вечером или ночью. Утром ее пропустит банк, а биржа обработает только в 2 часа дня. Деньги поступят на счет поставщику чуть позже. Это очень долго!

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector