Как стать успешным трейдером в России с нуля: пошаговое руководство для чайников

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Можно работать трейдером частному лицу или это удел профессионалов? Какие трейдеры бывают, сколько возможно заработать на бирже и с чего начать. Тема нашего разговора сегодня, как стать трейдером в России с нуля.

Кто такой трейдер и чем занимается

Где чем и как торгуют трейдеры

1. Фондовые активы. Ценные бумаги — акции, долговые бумаги, депозитарные расписки. Публичный рынок — фондовые биржи. В России на Московской бирже в фондовой секции проходят торги акциями (российские и иностранные), депозитарные расписки (российские и американские), паи ПИФов, ETF, ипотечные сертификаты.
2. Товарные позиции. Энергетические активы — нефть, продукты, переработки, газ, электроэнергия. Драгоценные и цветные металлы. Золото, серебро, платину, платину можно купить и продать на бирже. Сельскохозяйственные товары.
3. Производные. Другое название — деривативы. Или срочный рынок. Основные инструменты — фьючерсы и опционы. В России на Московской бирже — секция Фортс. Фьючерсы на акции, валюта, индексы.

Развод или нет

Фондовые рынки — один из механизмов движения мировых финансовых потоков и получения инвестиций. Без публичных площадок для привлечения инвестиций (биржи) сегодня немыслима мировая экономика. 100 триллионов долларов. Эта цифра годового оборота, к которой приближаются мировые биржи. Инвестиционный и спекулятивный капитал впечатляет.

Биржевая торговля жестко регламентирована национальными законодателями. В Европе и США возникали первые биржевые площадки. Долгим путем проб и ошибок оттачивались торговые регламенты сотни лет. Ускорение произошло во второй половине XX века, когда заработала автоматизированная торговля. На смену трейдерам в «биржевой яме» пришли компьютеры.

Обороты торгов увеличились во много раз. Возникли новые методы торговли. Например, HFT-трейдинг (высокочастотный автоматизированный трейдинг). Десятки заявок в секунду. Приказы на биржу выставляет не трейдер — торговая программа — в соответствии с заложенным алгоритмом.

Правила работы на рынках регулируется законами. Надзор осуществляют регламентирующие органы. Они формулируют правила работы, выдают лицензии. В США это делает SEC — Комиссия по ценным бумагам (независимый надзорный орган). В России до 2013 года ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам), затем эти функции были переданы Центральному Банку России.

На сайте банка России в разделе «Финансовые рынки/Регулирование финансовых рынков» размещена правовая база.

Трейдер на фондовом рынке — прозрачная деятельность с точки зрения закона. Московская биржа для трейдера — 100% легальное место для совершения сделок.

Особенности профессии трейдера

Некоторые нюансы работы трейдера на бирже рассмотрю далее.

Как работает трейдер

В соответствии с режимом торгов мировых площадок, на которых торгует трейдер.

Должностные обязанности

Определяются контрактом между трейдером и работодателем-брокером. Главная обязанность — заработать на бирже деньги.

Ответственность

Полномочия в работе

У ведущих сотрудников достаточно высокие. Лимиты брокера на проведение торговых операций на бирже определяются внутренним регламентом, но оперирует деньгами трейдер. Далеко не всегда неудачные операции можно отследить онлайн.

Это связано со спецификой этой деятельности. В ноябре 2019 г. российская группа БКС зафиксировала убыток больше 11 млрд. руб. на операциях с производными инструментами. Причина — неудачные торговые операции трейдера БКС в Лондонском офисе.

Место работы

Если трейдер работает на себя — работать можно в любом месте с доступом в интернет. Торговать на бирже можно и со смартфона. Требования минимальные. Лучшее решение — многооконный режим торговой программы с выводом на несколько мониторов. Информации поступает много, она постоянно меняется.

В случае работы по найму место трейдера в офисе. У брокеров более высокие требования к программной начинке и каналам связи. Используются выделенные линии. К ним привязаны офисы с рабочими местами трейдеров.

Профессиональные навыки и умения

Для ответа на этот вопрос разделим трейдеров-профессионалов и любителей. Трейдер, который на бирже работает на себя и не связан трудовыми отношениями с профессиональными участниками рынка, — любитель. Профи работает по найму в интересах работодателя — инвестиционной компании, брокера. Он связан с услугами, оказываемыми на финансовых рынках.

Выделю главные требования:

1. Стрессоустойчивость трейдера. В первую очередь касается биржевых спекулянтов. На бирже потерять все деньги можно за час на сильных движениях. Особенно с применением плечей.
2. Умение трейдера быстро обрабатывать в уме большие объемы информации и принимать решения.
3. Хорошо считать.
4. Отдельно отмечу умение отдыхать от трейдинга. От биржи надо отвлекаться. Стратегии и подходы меняются. Не меняется одно — на биржевой площадке всегда есть возможность заработать. От того, что трейдер не будет торговать неделю или две, ничего не изменится.

Личные качества

На мой взгляд, чтобы стать на бирже хорошим трейдером, необходимы и желательны такие черты характера трейдера:

• психологическая устойчивость;
• готовность работать с большими объемами информации;
• устойчивость к «фактору игры». Некоторых трейдеров затягивает, появляется желание совершать немотивированные сделки. Ярко проявляется при потерях на торговом счете. Возникает желание отыграться у рынка. В большинстве случаев трейдер теряет еще больше.

Сколько зарабатывают

Не буду предполагать, транслировать результаты на бирже знакомых трейдеров, исходя только из разговоров. Кому можно верить?

Посмотрим на результаты торговли на рынке частных трейдеров, на 100% подтвержденные документально. В России с 2006 года Московская биржа проводит конкурс «Лучший частный инвестор» (ЛЧИ). В срок 24.09–21.12.2018 проходил очередной этап. 3 месяца торговли с публичными результатами. Может участвовать любой трейдер. Заявка подается через своего брокера. Больше 10 номинаций.

Результаты лучших на бирже по трем номинациям:

1. Первая — «Лучший частный инвестор на фондовом рынке». Первое место занял трейдер с доходностью 196%. Стартовая сумма трейдера 100 200 руб., доход 196 430 руб.

2. «Лучший частный инвестор на срочном рынке». Торговля производными инструментами — фьючерсы, опционы. Лидер показал 1057% годовой доходности. Активы на старте 142 333 руб., заработал 1 504 485 руб.

3. «Лучший трейдер-капиталист». Минимальная сумма торгового депозита – 3 млн. руб. Первое место занял трейдер с доходностью 121,30%. Стартовая сумма 13 416 133 руб., заработал 16 273 524 руб.

Для сравнения результатов трейдеров по различным годам можно воспользоваться архивом за прошлые годы. Если поглядят на эти цифры, новички могут сразу поймать первую мысль: «Ба! За пару лет можно стать миллиардером!»

Увы, нельзя. Не вдаваясь глубоко в дебри, назову две причины.

Первое — не позволит ликвидность. Даже на американских рынках. То, что прокатывает с депозитом трейдера 100 000 рублей, не будет работать уже на $1 млн. Для открытия или закрытия позиции на бирже с минимальным проскальзыванием в стакане не найдется достаточного количества встречных заявок.

Вторая причина. Самая важная для трейдера с небольшим торговым счетом. Положительная результативность на небольших промежутках времени не гарантирует такую же долгосрочно. Стратегия торговли трейдера, на которой он зарабатывал сегодня, завтра перестает работать. Обычная ситуация. Хорошая результативность на бирже сегодня не гарантирует доход завтра. Даже у самых лучших трейдеров мира.

Виды трейдеров

Классификация трейдеров при торгах на фондовой площадке и торговле производными далее.

Дневной

При таком стиле торговли трейдер открывает и закрывает позиции внутри дня. Открытые позиции не переносятся через ночь. Трейдер может провести одну или несколько сделок по покупке/продаже.

Скальпер

Значения спреда постоянно меняются, на ликвидных инструментах котировки изменяются каждую секунду.

Рассмотрю пример скальперской сделки на рынке из стакана на картинке. Покупаем 101,0889 — цена предложения. Стакан за секунды может измениться, предположим, лучший спрос сдвинулся с 101,0027 на 102,2000. Трейдер продает по цене спроса, прибыль фиксируется. Это пример сделки с прибылью. Цель трейдера — получить доход от прибыльных сделок больше, чем от убыточных.

Среднесрочный

Открытие и удержание позиции сроком до 1 года. Особенность применения на срочном рынке — торговля ближним по срокам экспирации фьючерсом. Срок между экспирациями (закрытия) ближних фьючерсов — 3 месяца. В последний день перед экспирацией действующий инструмент закрывается, следующий по срокам открывается.

При среднесрочной торговле на рынке трейдер может корректировать свои позиции. Какую-то часть активов продать или докупить.

Долгосрочный

Предположим — появилась информация о возможном банкротстве компании, акции которой в портфеле. В таком случае продать либо часть бумаг, либо полностью ликвидировать позицию. Мотивы для покупки могут быть разными в соответствии с выбранными стратегиями.

Недооценка компании по мультипликаторам фундаментального анализа, хеджирование другой позиции (например, в связке золото-доллар), изменение политики компании или его отчетности. В лучшую или худшую сторону. И так далее.

При грамотном составлении портфеля несет минимум рисков по сравнению с краткосрочной торговлей. Тем более в сравнении с внутридневной, риски в которой просто зашкаливают.

Преимущества и недостатки работы

Как стать трейдером с нуля: пошаговое руководство для новичков

Советы для начинающих, которые когда-то помогли и мне.

Определяемся с типом торговли

Кем хотите быть — трейдером-спекулянтом на бирже или инвестором. Это главный выбор.

Спекуляции манят быстрыми прибылями на рынке, которые многим новичкам кажутся легкими. Самое большое заблуждение трейдера на бирже. Требует много времени для занятия трейдингом. Независимо от вида торговли — алгоритмическая или с постоянным сидением за монитором биржевого терминала.

При неудачном алгоритме торговый робот может удачно слить ваш счет за торговую сессию. Если за ним не следить. Особенно на немотивированных мощных движениях рынка. Например, на быстром проколе цены вверх или вниз с таким же быстром возврате к исходным уровням.

Выбираем брокера

Схема выбора брокера для торговли на Московской фондовой бирже:

1. Должен предоставлять доступ к фондовому и срочному рынках. Это обязательный минимум.
2. Иметь лицензию профессионального участника фондового рынка. Регулирующий орган фондового рынка и биржи в России — Центральный Банк. Он выдает и отзывает лицензии. На сайте ЦБ заходим на страницу «Финансовые организации», выбираем «Расширенный поиск», тип организации «Профессиональные участники рынка ценных бумаг», статус «Действующая». Выпадающий список включает все действующие лицензии.

Выбирая конкретного участника рынка, попадаем на его карточку с данными.

3. В первую очередь нас интересуют крупные компании с положительной репутацией на рынке, «заточенные» на работу с розничными клиентами, хорошей инфраструктурой.

Рекомендую рассмотреть брокеров:

• БКС (БрокерКредитСервис). Самый крупный в России по количеству клиентов и обороту. Обеспечивает почти четверть оборота Московской биржи. Более 20 лет на рынке.

Информационно-аналитический портал БКС-Экспресс помогает ориентироваться в вопросах инвестиций;

• Открытие. Входит в состав финансового холдинга. В списке системообразующих кредитных организаций. Один из самых лояльных к клиенту участник рынка. 24 года на рынке брокерских услуг. Максимальный рейтинг надежности (Национальное рейтинговое Агентство). Более 230 тысяч клиентов. Интересен формат «Открытый журнал» — новости, аналитика, мнения;
• Финам. Представительства в 90 российских городах. Кроме российского рынка, активно предоставляет услуги доступа на мировые биржи. Имеет иностранные дочерние инвестиционные компании. 240 тысяч клиентов. Является форекс-дилером. На сайте работает сообщество трейдеров Comon (блоги трейдеров, мнения, стратегии, информация);

• ВТБ Брокер. В составе финансового холдинга банка ВТБ;
• IT Capital (до 2017 года — IT invest). Основана в 2000 году. Занимает особое место благодаря собственным разработкам ПО для трейдинга и инвестиции. Имеет собственную торговую платформу SMART;
• Сбербанк;
• Альфа-Директ. Брокерское подразделение Альфа-Банка.

Советы по выбору

Схему подбора брокера я описал выше. Попробуйте торговать на демо-счете у предварительно выбранных двух–трех брокерских компаний. Лучше на разных торговых терминалах. Пример — Quik, Transaq, SMART. Многие трейдеры одновременно открывают счета у разных брокеров. Один по тарифам может больше подходить для инвестирования, другой для активных спекуляций на бирже.

Рейтинг лучших брокеров для начинающих трейдеров

С учетом информации, изложенной выше в главе «Выбираем брокера», советую рассмотреть следующих брокеров в России для торговли на бирже или инвестирования.

Проходим обучение

Учебные курсы трейдинга и инвестирования в России проводят разные компании. Московская биржа, брокеры, курсы частных трейдеров. Невозможно стать успешным трейдером с нуля за 2–3 месяца. Учиться нужно на всех этапах работы трейдера на бирже. Важно получить нужную информацию и навыки на первом этапе.

ТОП компаний по обучению новичков

Рекомендации по курсам некоторых компаний:

[ТАБЛИЦА]

Тренируемся на демо-счете

Брокерские компании в России дают «потренироваться» на демо-счете. Происходит как в «боевом» режиме, но на виртуальных деньгах. Такой же торговый терминал, движение котировок соответствует рынку один в один. На счете виртуальные деньги.

Трейдер выставляет заявки. Ведется учет сделок. При этом отсутствует важная составляющая настоящего трейдинга — психологическое давление, боязнь потерь на бирже. Дополнительный плюс — освоение торговой программы.

Открываем торговый счет

Стандартная практика в России — торговый счет (депозит) открывается без обязательной явки в представительство брокера. Будущий трейдер на сайте заполняет онлайн-форму, высылает сканированные копии документов. Если возникли вопросы — офис-менеджер связывается с клиентом, отвечает на возникшие вопросы. Для бэк-офиса российского брокера привлечение новых клиентов — база деятельности.

Брокер проверяет сканы документов, дистанционно подписываются два основных договора. На брокерское обслуживание с регламентом оказания услуг и соглашение с депозитарием. По умолчанию подписанные первые копии трейдер высылает почтой брокеру. Если офис брокера рядом процедура упрощается.

После подписания документов трейдеру открывается торговый счет, доступ в личный кабинет, регистрируется доступ к торговой программе. С генерацией электронных ключей. Пример — Quik. В банке можно перечислять деньги на счет.

Проводим торги

Осталось последнее — начинать торговые операции на реальном фондовом рынке. Несколько советов для старта:

• не используйте заемные средства (плечи);
• не шортите;
• открывайте позицию на бирже на часть торгового счета.

Виды анализа рынка

Есть два подхода к анализу движения цен на рынке.

Фундаментальный

На инвестиционных ресурсах можно видеть такие показатели.

Это мультипликаторы фундаментального анализа рынка.

Например:

1. Р/Е. Цена/чистая прибыль. За какой срок окупятся вложения. Смотрим данные. При покупке Газпрома (всей компании) вложения отобьются почти через 4 года. При условии равной величины за это время цены и прибыли. Татнефть будет окупаться больше 8 лет.
2. Р/S. Рыночная капитализация к выручке. Проще — ст-сть компании в годовых выручках. Показатель востребованности товара или услуг эмитента. Чем ниже значение, тем привлекательнее акции на рынке.
3. EV/ЕВITDА. Отношение ст-сти компании к «грязной» прибыли до вычета долговой нагрузки, налога на прибыль и амортизации. Аналогичен Р/Е c дополнительными параметрами. Сравните с таблицей выше.

Технический

Математический анализ движения цен на рынке на историческом промежутке времени в прошлом. Форма представления на графиках. Технический анализ не предсказывает будущее движение цены. Все выводы о поведении цены в будущем делает трейдер. Индикаторы ТА помогают на бирже, но это не истина в последней инстанции. Индикаторов в ТА десятки.

Примеры двух популярных индикаторов технического анализа на дневном графике акций Сбербанка:

1. МА. Скользящая средняя (красная кривая на свечном графике). Среднее значение за период времени (по умолчанию 9). В нашем случае это среднее по закрытию (параметр close) дневных свечей. Закрытие свечи выше средней — сигнал покупки. Ниже — продажа.
2. MACD (внизу). Разница между двумя скользящими — с разными периодами (12,26 на графике) и сигнальной линией (красная кривая). Сигнальная ниже — покупка. Выше — продавать.

Стратегии трейдинга

Расскажу о некоторых популярных стратегиях для инвестирования:

1. AssetAllocation. Стратегия, построенная на покупке на рынке активов разного класса. В идеальном случае – с отрицательной корреляцией между ними. База стратегии — уменьшение рисков с помощью покупки совершенно различных активов. Это могут быть инструменты фондовой биржи (акции, облигации), недвижимость или паи фондов, связанные с ней, драгоценные металлы, валюта, вклады в банках и т. д. Пример хорошо подобранной связки при использовании assetallocation — золото и американский доллар. Стандартное поведение — изменение стоимости в «противоходе». Растет на бирже один инструмент, снижается другой. И наоборот. Такой подход подразумевает достаточное количество денег инвесторов. Полноценно сформировать портфель вложений из различных активов стоит не один миллион.
2. Дивидендная. Покупка на фондовой бирже акций компаний с высокими и регулярными выплатами дивидендов. Для подбора и анализа рекомендую воспользоваться ресурсом АО Актив. Удобная таблица с использованием фильтров для подбора российских акций под различные стратегии. В меню «Базовые стратегии» двигаем ползунок Divident. Рекомендую подбор акций с коэффициентом DSI не ниже 0,7. Определяет регулярность выплат эмитента за последние 7 лет.

3. Стоимостная. База — предположение о росте актива в будущем. Предлогом может служить изменение в политике компании, существенные факты, недооцененность бумаг на рынке по фундаментальным показателям.

Заключение

Стать трейдером в России несложно. Трудно стать хорошим специалистом с регулярным доходом на рынке.

Удачи в инвестировании на бирже.

До свидания, читайте мои статьи!