Что такое инвестиционный проект: виды, стадии, как составить

Приветствую всех читателей!

Идеи летают в воздухе – успейте реализовать, пока другие не подсуетились. Нужно разработать инвестиционный проект, получить под него ссуду и воплотить задуманное. Хотите быть в числе первых – будем учиться составлять бизнес-план.

Что это такое

Инвестиционный проект – обоснованная пошаговая программа для воплощения идеи. В ней указываются:

  • обоснование целесообразности инвестиций, важность для общества;
  • время окупаемости бизнеса;
  • необходимый объем средств.

Это не просто математические расчеты. В инвестиционном проекте описываются конкретные способы достижения результата. В качестве приложения часто используют проектно-сметную документацию.

Основные цели бизнес плана инвестиционного проекта

Цели инвестиционного проекта:

  1. При производственном инвестиционном бизнес-плане – доказать необходимость вложения финансов на каждом этапе технологического процесса.
  2. Когда инвестиционный бизнес-план коммерческий, во главу угла ставится чистый доход в торговых операциях (от товаров, готовой продукции до услуг и имущественных прав). Поэтому цель – дать максимально подробное описание действий, которые приведут к максимальной в реальных условиях прибыли.
  3. Если бизнес-план научно-исследовательский или научно-технический, цель – показать все этапы разработки, внедрения, работы инновационного процесса, обосновать каждый рубль вложенных средств.
  4. Цель финансового инвестиционного проекта – разработка мероприятий по сохранению и приумножению капитала на рынке ценных бумаг, деривативов.
  5. Цель социального инвестиционного бизнес-плана – достижение пользы для общества в сфере здравоохранения, культуры, образования, спорта и др.
  6. Цель экологических проектов:
  • улучшение экологических характеристик производства;
  • снижение отравляющего воздействия на окружающую среду;
  • введение в эксплуатацию природоохранных объектов.

Классификация

Инвестиционные проекты бывают:

  1. В зависимости от направления – производственными, научно-техническими, коммерческими, финансовыми, экологическими, социальными.
  2. По степени взаимного влияния – независимыми, альтернативными, взаимодополняющими.
  3. По времени реализации – краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет), долгосрочными (свыше трех лет).
  4. По масштабу воплощения – глобальными, народно-хозяйственными, крупномасштабными, локальными.
  5. По временной структуре денежного потока инвестиционные проекты делятся на ординарные (сначала инвестиции, затем отдача вложенных средств) либо неординарные инвестиционными проектами (инвестиции и денежные потоки в произвольном порядке).

Содержание

Инвестиционный план может быть развернутым, объемом не менее 100 страниц, с приложениями (проектная документация, рыночная оценка стоимости недвижимости и др.). Небольшие проекты – это 10–15 страниц.

Для любого инвестора важные пункты инвестиционного плана:

  1. Масштаб деятельности объекта. Для этого нужен полный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
  2. Кадровое, сырьевое и техническое обеспечение.
  3. Объемы вложенных средств и точка безубыточности инвестиционного проекта.
  4. Объем привлеченных капиталов (с дополнительным расчетом погашения ссуды).
  5. Минимизация возможных рисков.

Дополнительно в инвестиционный проект желательно включить прогнозы:

  • показателя инфляции;
  • изменение валютного курса;
  • скачки цен;
  • налоги, льготы, распределение платежей во время воплощения инвестиционного проекта.

Жестких требований – что включать или нет в инвестиционный проект – не существует. Но чем полнее будет отображена экономическая среда, тем выше притягательность проекта.

Формальные требования к плану

Примерная структура инвестиционного плана, принятая в деловой практике:

  • титульный лист;
  • резюме;
  • обзор экономического состояния отрасли;
  • план выпуска готовой продукции;
  • анализ рынка, маркетинговый план;
  • организационные вопросы;
  • риск, способы минимизации, страхование;
  • финансовый план;
  • стратегия инвестирования;
  • оценка экономической эффективности;
  • приложения.

Основной акцент нужно сделать на финансовую часть инвестиционного проекта, дать четкий ответ: когда и как вложенные средства будут возвращены.

Описание

Резюме – та самая «замануха», наживка, приманивающая инвестора. Это:

  1. Небольшой рассказ о сути проекта.
  2. Краткое, но яркое описание основных моментов бизнес-плана (спрос, прогноз, стоимость проекта).
  3. Заключение (факты будущего успеха предприятия).

Нужно постараться так составить описание, чтобы не было мыслей: «А… еще один мечтатель», – а появилось желание прочитать и помочь деньгами.

Стадии

Признаю, нужна некоторая смелость, чтобы человеку, далекому от бизнеса, сделать нечто, выходящее за зону комфорта. Итак, стадии:

  1. Подготовка. Определите, бизнесом в какой отрасли хочется заняться. Делать это можно лежа. Попутно вспомните всех знакомых, родственников, хорошо разбирающихся в математике.
  2. Стадия разработки. Учебников «Как составить бизнес-план» в сети выложено предостаточно. Главное – продумать, просчитать каждый шаг. Создание инвестиционного плана поощряет въедливость и занудство.
  3. Стадия воплощения. Встречаемся с банкирами, поставщиками, партнерами, подписываем документы.
  4. Стадия реализации. Открываемся, наконец! Начинаем работать. Выясняем, что почти все написанное в бизнес-плане – наглая ложь. Корректируем, пашем дальше.

Оценка эффективности инвестиционных проектов

Обычна ситуация, когда из 10 бизнес-проектов «выстреливает» 1–2. Задача инвестора: выбрать из нескольких инвестиционных планов соответствующий критериям:

  • выполнимый чисто технически;
  • не противоречит действующему законодательству;
  • соответствует требованиям экологической безопасности;
  • наиболее выгоден (при одинаковом чистом доходе инвестиционные проекты нуждаются в различных денежных вливаниях, а риск разный).

Оценка эффективности инвестиционного проекта основана на прогнозе денежных потоков с использованием:

  • чистого дисконтируемого дохода;
  • индекса прибыльности;
  • внутренней нормы доходности;
  • окупаемости.

Не забывайте включать в расчеты индекс инфляции и дисконтную цену капитала – тогда результаты будут точнее.

Расчет экономической эффективности

Быструю оценку инвестиционного проекта дает индекс рентабельности PI. Формула проста:

PI = NPV (+)/NPV (-) = (NPV + |IC|)/|IC|, где NPV – дисконтированные доходы (с плюсом) или затраты (с минусом); |IC| – величина инвестированного капитала с учетом инфляции. Если:

  • PI >1 – проект прибылен;
  • PI<1 – проект убыточен;
  • PI=0 – что вложили, то вернули.

Преимущества этого метода – быстрота и более точная оценка. Никогда не бывает так, чтобы выделили деньги – и уложились в бюджет. Обязательно возникнут непредвиденные расходы.

Расчет чистой дисконтной стоимости и оценки экономической эффективности покажу на примере.

ГодИнвестиции, тыс. руб.Доходы, тыс. руб.
2019-700
2020300
2021600
2022400

Дополнительные условия инвестиционного проекта:

  • время жизни 3 года;
  • инфляция – 5 %;
  • дисконтная ставка – 8 %.

 NPV = (-700)/(1+0,05) 0,5 + 300/(1 +0,08) 0,5 +600/(1 +0,08) 1,5 + 400/(1 +0,08) 2,5 = 470,12

PI = (470.12 +700)/700 = 1,67

Показатель PI >1 – реализация инвестиционного проекта прибыльна.

Конечно, для таких расчетов существует специальная финансовая программа (FinExpert и др.) Но можно воспользоваться привычным Exsel.

С чего начать составление

Я рекомендую потренироваться на небольшом объекте, но сделать все максимально тщательно: а вдруг результат расчетов (быстрая отдача инвестиций) потребует немедленного воплощения! Для начала подыскиваем привлекательную для себя сферу инвестиций (знания в этой области только приветствуются).

Есть у меня хобби: домашнее изготовление колбас, буженинки, копченой продукции. Поэтому для моего предполагаемого бизнеса мне понадобится мини-цех или здание, которое можно переоборудовать под требования бизнеса.

Просматриваю объявления о продаже коммерческой недвижимости. Останавливаюсь на 5 объектах. Дальше буду рассчитывать индивидуальный бизнес-план и выбирать лучший.

Определяемся с суммой инвестиций

Второй этап: приблизительная оценка нужной суммы. В моем случае это:

  • затраты на покупку (включая оформление) цеха;
  • покупку недостающего оборудования, сырья для коптильни (щепа);
  • затраты на сырье (мясо, оболочка, шпагат, клипсы, формовочная сетка);
  • затраты на разрешительную документацию;
  • транспортные расходы;
  • фонд оплаты труда.

Здесь важный нюанс: сумма инвестиций вся сразу не понадобится. Разбиваю поступление средств на несколько этапов.

Устанавливаем сроки инвестиций

Я предполагаю выйти на точку безубыточности за 2 года. Но у меня амбициозный план. За это время закладываю открытие фирменного магазина (оптимальный прогноз). Или же остановлюсь на договорах с реализаторами, прямыми поставками в местные ресторанчики.

Определяем комфортный уровень риска

Банк России снизил учетную ставку. А это говорит о снижении уровня инфляции. Ситуация на рынке благоприятная – время стартовать начинающему инвестору.

Рассчитываю 3 показателя чистой текущей стоимости для оптимального, реального, пессимистичного сценария (а вдруг не зайдет продукция на рынок). Провожу статистические расчеты (среднеквадратичное отклонение и др.), выбираю оптимальный сценарий.

Итого:

  • просмотрено реальных объектов 5 шт.;
  • получены ответы из банка по условиям кредита;
  • результаты разговора с собственниками – подтверждение рассрочки платежа (лизинг);
  • уже есть костяк фирмы – специалисты по копчению;
  • рассчитаны 5 инвестиционных проектов.

Мой выбор: цех с холодильными установками и духовыми шкафами. Коптильню придется монтировать отдельно. Буду использовать заемные средства.

Как составить свой инвест план пошаговое руководство

Главное – выбрать идею. Затем беру учебники по бизнес-планированию и начинаю разрабатывать:

  • резюме;
  • анализ хозяйственной деятельности фирмы;
  • характеристику продукции (желательно просмотреть ГОСТы);
  • обзор продукции и ценовой политики конкурентов;
  • мероприятия по стимулированию сбыта;
  • план выпуска продукции;
  • организационные вопросы (кадры, структура управления);
  • план поступлений и расходов.

Примеры инвестпланов

Мои друзья стали владельцами завода по производству электродов. Сначала был инвестиционный план, под который банк выдал ссуду с отсрочкой платежа (кредиты для бизнеса рассматриваются на индивидуальных условиях).

Одновременно ребята договорились с владельцем завода о финансовом лизинге (аренда с правом выкупа по остаточной стоимости). Два года потребовалось, чтобы стать полноправными собственниками.

Еще один пример удачного инвестиционного плана – натуральная молочная продукция. Полный цикл:

  • поголовье коров;
  • мини-цех;
  • реализация продукции.

Примечательно, что деньги выданы государством. Под инвестиционный проект получен грант (безвозмездная субсидия).

Еще пример. Мои хорошие знакомые открыли маленькую гостиницу, занимаются «зеленым туризмом». Изначально делали ставку на аутентичность. Очень удачно совместили предметы быта XV–XVIII.

Сделали ставку на ежедневные мастер-классы:

  • как подоить корову;
  • как сделать сыр;
  • как испечь хлеб (учат всему: от солодовой закваски, ручного помола на жерновах до растапливания печи, сажания каравая);
  • как сделать глиняную посуду.

Добавьте сюда пешие, конные прогулки, хоровод вокруг костра, рыбалка, пасека. И люди едут. Летом устроили лагерь для деток, зимой – лыжную школу. А ведь начинали с полузаброшенного дома в деревне, деньги на инвестиционный проект – ссуда в банке.

Заключение

Ребята, бизнес – это не просто, но хватит на диване лежать. Начните для начала с инвестиционного плана. Рассчитайте весь процесс от сырья, технологического процесса до сбыта и налогов. Когда на бумаге все расписано – не так страшно. А деньги под проект найдутся.

На сегодня все. С вас лайк и подписка, с меня подробности «выклянчивания» денег под проект.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Сергей

    Мы в институте делали бизнес-план (курсовая работа). Задача была сдать, а не реально стать инвестором. Цифры с неба. Окупаемость фантастическая. Если бы по той работе что-то пытался воплотить – стал бы банкротом через пару месяцев.

  2. Диана

    Работаю финансистом. Таких проектов, в основном под кредит, делала несколько. На бумаге все супер – главное, деньги получить. А потом… из 10 банк ссудил лишь 1.

  3. Толик

    Расписать на бумаге – хорошо. А когда надо еще вчера – крутишься, некогда на бумаге расписывать. Потому что, как поведет себя рынок и наше законодательство, не знает никто. Потом тот талмуд только на растопку и пойдет.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector