Что такое инвестиционный потенциал: объяснение человеческими словами на простом примере

Приветствую!

Сегодня речь пройдет про инвестиционный потенциал. Где он прячется, как его определить?

Расскажу про виды и методы оценки разных инвестиционных объектов. Покажу, как происходит аналитическая работа на практике. Разберу несколько российских и зарубежных методик оценки. А в конце выскажу свое мнение о перспективах раскрытия потенциала российской экономики.

В общем, будет интересно, а теперь пора начинать!

Что это такое

То есть данное понятие отражает совокупный потенциал взаимодействия финансовых, производственных, правовых и других факторов.

Виды

Относительно сферы инвестирования можно выделить потенциал:

• компании, предприятия, холдинга;
• отрасли;
• региона, муниципального образования;
• национальной экономики;
• мировой экономики.

Место потенциала в инвестиционном модуле

Пару слов о том, что такое инвестиционный модуль. По сути это система различных экономических процессов, отношений, условий, факторов, которые определяют уровень финансовой активности и инвестиций.

Обычно в схематичном виде он выглядит следующим образом:

Инвестпотенциал в этой структуре, наряду с привлекательностью инвестиций, как раз является определяющим фактором. Он стимулирует активность в вопросе вложения средств и распределения капитала.

Иными словами, чем больше возможностей и меньше риска, тем инвесторы активнее голосуют за проект своими деньгами.

Оценка потенциала предприятий и регионов

Оценка инвестиционного потенциала включает в себя тщательный анализ следующих локальных факторов:

• ресурсные;
• производственно-технологические;
• институциональные;
• нормативно-правовые;
• инфраструктурные;
• экспортные.

Расскажу о каждом из них немного подробнее.

Ресурсные

Производственно-технологические

Это те факторы, которые влияют на основную деятельность инвестиционного объекта.

Например, если говорить о предприятии, это:

• технологичность;
• уровень производственных мощностей;
• показатели эффективности труда;
• условия труда.

Институционные

Данные факторы говорят о степени развития основных рыночных механизмов и финансовых институтов.

Нормативно-правовые

Эти факторы носят законодательный характер. Они отражают, насколько легко можно открыть бизнес и вести свою деятельность в конкретном субъекте.

Помимо этого, нормативно-правовые факторы учитывают:

• проработанность и конкретизацию законодательных актов;
• правовую прозрачность;
• достаточность условий для отстаивания своей правовой позиции.

Инфраструктурные

Здесь учитывается, насколько техническая база и оснащенность подходят для ведения бизнеса. Сюда относятся следующие аспекты:

• транспорт и логистические возможности;
• достаточность сырьевой базы;
• цены на топливо и энергоносители;
• тарифы естественных монополий.

Экспортные

Такие факторы отражают потенциальные возможности выхода продукта или услуг на экспортные рынки.

Методы оценки

Часто к оценке инвестиционного потенциала отдельных субъектов применяют те же методы, что и для определения инвестиционной привлекательности. Но основное отличие в том, что здесь не выбирается конкретный подход (балльный, экспертный или статистический), а зачастую они комбинируются вместе.

Приведу несколько примеров оценочных методов в РФ:

1. Рейтинговое агентство RAEX в своей оценке активно использует анализ рисковой составляющей. При этом исследует каждую группу рисков и потенциальных возможностей отдельно.
2. К. Гусеева во главу угла ставит форвардные данные. Пытаясь предугадать, как инвестиционный объект будет реагировать на изменения внешней конъюнктуры.
3. Метод оценки Бланка базируется на анализе социально-экономических показателей. К ним относятся безопасность вложений, доступность инфраструктуры, демографические факторы.

Если говорить о зарубежной практике, то методики в целом похожи на российские.

Например, Гарвардская школа бизнеса оценивает потенциал для инвестирования по следующим критериям:

• правовые условия;
• политическая устойчивость;
• возможность привлечения финансирования;
• показатели инфляции;
• возможность работы с иностранным капиталом и его свободный ввоз /вывоз.

Экономическое агентство EuroMoney в свои модели закладывает такие показатели, как:

• политический риск;
• экономическая эффективность;
• кредитоспособность объекта инвестирования;
• размер госдолга страны или субъекта;
• доступность финансирования.

Потенциал государственной экономики для инвестиций

Инвестпотенциал в масштабах национальной экономики определяется как совокупность возможностей развития в разных отраслях. Также важны факторы, обуславливающие наличие благоприятного климата для привлечения иностранных инвестиций.

Важные моменты здесь:

• геополитическая обстановка;
• общеэкономические показатели (ВВП, инфляция, процентные ставки);
• законодательная база;
• экологический аспект;
• криминальная составляющая внутри страны;
• ресурсно-сырьевая база;
• инфраструктура и пр.

Перспективы использования инвестиционного потенциала в России

Однако в последние годы в РФ наблюдалось снижение инвестиционной активности. Это связано как с внутренними проблемами, так и с геополитическими вопросами, в том числе санкционной риторикой.

Что касается перспектив, они выглядят не такими уж и плохими. Те институциональные реформы, которые сейчас проводит государство, а также смягчение денежно-кредитной политики и рост экономики будут способствовать раскрытию инвестиционного потенциала РФ.

Заключение

Инвестиционный потенциал является обширным и многосоставным понятием. Он используется часто, является составляющей инвестиционного климата в целом. Его можно определять разными способами, применять к оценке различных объектов инвестирования.

Что касается российских реалий, здесь много проблем. Однако на данном этапе государство пытается решать их, создает предпосылки для роста финансовой привлекательности.

Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях. И добро пожаловать в комментарии — что вы думаете о российском потенциале?