Что такое инвестиционный меморандум: цели написания, структура и правила составления

Здравствуйте, читатели!

Развитие предприятия и экономической среды невозможно без инвестиций. Чтобы заинтересовать собственника капитала и обосновать взаимовыгодное партнерство, руководитель бизнеса составляет инвестиционный меморандум. В статье расскажу, что это такое, какие правила его составления и зачем он нужен.

Что это такое

Цели написания меморандума

Инвестиционный меморандум составляется для инвесторов. Других целей у документа нет. При разработке надо описывать не только выгоды от сотрудничества, но обозначить возможные риски инвестирования. Одни только плюсы настораживают собственника капитала, возникают сомнения о достоверности представленных данных. В предпринимательстве обязательно есть риски — и их нужно указать.

Отличия бизнес-плана от меморандума

В инвестиционном меморандуме обосновывается выгодность капиталовложения в уже работающее предприятие. В бизнес-плане описывается потенциал и планы на будущее.

Как готовится инвестиционный меморандум

При подготовке документа нужно стремиться к тому, чтобы он соответствовал своему целевому назначению — описывал привлекательность инвестирования в объект, при этом все данные должны быть достоверными. С учетом выбранной стратегии ведения бизнеса инвестиционный меморандум может быть объемным, с графиками, таблицами и схемами, а может быть кратким, но информативным.

Вводная часть

Создание документа начинается с исполнительного резюме. Здесь (коротко, на 1-1,5 листа) помещаются данные о производимом товаре (услугах). Инвесторы, принимающие решение о капиталовложении, не всегда имеют время или желание вникать во много страниц текста. Содержательное краткое вступление может заинтересовать их, подвигнуть к детальному рассмотрению инвестиционного документа.

Подробное описание отрасли предпринимательства

Затем нужно описать рыночную отрасль, в которой работает предприятие, ее состояние и будущий потенциал. Полезны будут мнения специалистов, выписки проводимых исследований, подтверждающие выгоды развития этого направления деятельности. Важно отметить конкурентоспособность компании, ее долю на рынке, возможности роста и преимущества.

Описание производства

Описательная часть включает стратегическую цель проекта. В основном это достижение конкретных результатов к определенному сроку. Техническая часть или производственный процесс, оборудование (необходимые ресурсы и средства для реализации проекта). Описание нужной квалификации сотрудников, варианты их привлечения и мотивации.

Маркетинговая политика

Здесь обозначаются способы продвижения продукта на рынок. Пример: реклама в СМИ, на ТВ, листовки и прочее. Также рассматриваются каналы продаж с учетом вида деятельности. Реализация товара через сеть дистрибьюторов, участие в тендерах и так далее.

Описание финансового положения предприятия

Если компания только развивается, полезно внести в инвестиционный меморандум план на среднесрочную перспективу, оценивающий возможности роста предприятия.

Выводы

В заключение подводится итог, который должен окончательно склонить инвестора к решению в пользу капиталовложения в данную компанию. Можно повторно изложить перспективы отрасли, конкурентные преимущества, выделить отдельные группы потребителей, обратить внимание на возможность минимизировать потери.

Структура декларации

Строгого образца меморандума об инвестициях не предусмотрено, но для более четкого изложения данных в документ следует включить такие разделы:

• описание предприятия и сути его деятельности;
• информацию о производстве, перспективы его роста, оценку конкурентов;
• сведения и компании (дату основания, ОПС и так далее);
• данные об активах;
• информацию об управленческих и рабочих кадрах;
• данные о финансовом положении организации;
• оценку социальной привлекательности проекта;
• анализ рыночной среды;
• маркетинговую информацию;
• пример стратегии для развития предприятия с точки зрения выгоды для потенциальных инвесторов;
• описание товара, услуг;
• перечень преимуществ и сильных сторон проекта;
• отразить необходимые объемы инвестирования;
• условия для будущих вкладчиков/способы вывода капитала.

Стандартный инвестиционный меморандум составляется в среднем на 50 страниц и больше. Разработкой и составлением документа занимаются специалисты.

Правила составления

Чтобы инвестиционный меморандум отражал суть предложения и заинтересовал инвесторов, теоретическую информацию стоит подкрепить годовыми балансами, отчетностью, аналитической информацией. Инвестору будут интересны данные о рентабельности производства, показателях прибыли, ликвидности материальных активов.

Документ носит демонстративную функцию, его содержание в первую очередь должно отражать инвестиционную привлекательность проекта. Также важно, чтобы инвестиционный меморандум был написан понятным языком, содержал объяснение специальных терминов, не понятных инвестору.

Заключение

Инвестиционный меморандум — это обращение к собственнику капитала для привлечения финансирования в бизнес. Этот документ является первым этапом в отношениях между тем, кому требуются вложения, и тем, кто располагает средствами для этого.

На этом я прощаюсь с вами, подписывайтесь на обновления, делитесь статьями в социальных сетях.