Что такое инвестиции в основной капитал: виды, плюсы и минусы, как привлечь

Привет!

Инвестиции в основной капитал относят к капитальным вложениям. Начинающие инвесторы считают, будто, покупая акции компании, вкладывают деньги в средства производства.

Поскольку в случае банкротства акция дает право на владение имуществом (тем, что останется после удовлетворения исков кредиторов). На самом деле это разные направления инвестиций.

Что это такое

Инвестиции в основной капитал – вложения в средства производства и объекты непроизводственной сферы. Это деньги на конкретный материальный объект, создающий материальные блага или создающий условия для воспроизводства рабочей силы. Не товарный знак, ценные бумаги или договор о намерениях. При этом стоимость такого объекта увеличивается.

Виды

Вид инвестиций зависит от назначения основного капитала. Это:

  • вложения в активы производственного назначения (производственные линии, техника, здания и др.);
  • непроизводственные инвестиции, когда денежные потоки направляются на создание и развитие объектов бытового и социально-культурного назначения, здравоохранения, инфраструктуры.
  • Состав и структура ИОК

Состав хорошо показывает бухгалтерский учет, на счетах которого учитывают основные средства. Это:

  • траты, связанные с земельными участками;
  • здания, сооружения и коммуникации к ним;
  • технологические линии, машины и оборудование;
  • автотранспорт;
  • мебель, приборы, инструменты;
  • объекты интеллектуальной собственности, IT-разработки, компьютерное обеспечение;
  • многолетние посадки.

По технологической структуре инвестиции в основной капитал связаны:

  • с исполнением строительно-монтажных работ;
  • с осуществлением пусконаладочных работ;
  • с покупкой оборудования, инструментов, инвентаря, защитной одежды;
  • с прочими капитальными работами.

Существует еще одно разделение инвестиций по структуре (объему):

  • валовые – общий объем инвестиций со всех источников;
  • чистые – валовые, уменьшенные на размер амортизации.

Источники финансирования

Инвестиции в основной капитал – это значительные суммы, но без этого компания просто не сможет работать. Существует 3 источника финансирования.

Привлечение инвесторов

Сторонние инвесторы заинтересованы не только в развитии, их привлекает возможность принимать решения. Поэтому большие сторонние вложения грозят потерей самостоятельности.

Деньги от инвесторов в основной капитал приходят как:

  • доход от продажи собственных ценных бумаг;
  • прибыль, предназначенная для выплаты дивидендов, но по решению совета направленная на развитие компании;
  • финансы бюджетов РФ различных уровней (техническая и гуманитарная помощь, часто предоставляемая безвозмездно).

Свои средства

Собственные деньги часто главный источник вложений в основной капитал. Это:

  • вклад в уставный капитал;
  • нераспределенная прибыль;
  • амортизация;
  • высвобожденные финансы в результате реализации активов;
  • страховая компенсация, выплачиваемая при наступлении страхового случая (аварии, стихийное бедствие).

Заемные средства

Заемные средства для инвестиций в основной капитал – не самая удачная идея, поскольку нужно отдать добавочную стоимость – проценты. Это:

  • кредиты коммерческих банков;
  • кредиты организаций (ПИФ, инвестиционный фонд и др.);
  • ссуды федеральных бюджетов.

Направления ИОК

Если рассматривать капитальные вложения с точки зрения воспроизводства, тогда их можно разделить на 2 направления:

  • вложения, связанные с экстенсивным развитием (расширение действующих объектов, строительство новых);
  • вложения, связанные с интенсивным развитием (модернизация, реконструкция).

В России последние 5 лет по объему инвестиций на первом месте строительство (57–65 % от всего объема). На втором – покупка новых основных фондов (20–25 %). И только затем реконструкция и модернизация (15–20 %).

Особенности учета

Учет инвестиций осуществляется за вычетом НДС. Из этого правила согласно Налоговому кодексу РФ (ст. 170 ч. 2) есть исключения:

  • если основной капитал освобожден от налогообложения, учитывается по заявленной стоимости;
  • если купленные станки производят продукцию на экспорт.

Поскольку весь учет ведется в рублях, то вложения в основной капитал в иностранной валюте пересчитываются по курсу Банка России по факту осуществления сделки.

Кроме того, оценка инвестиций привязана к ценам того периода, по которым составляется отчетность. Поэтому при учете инвестиций в основной капитал рекомендую использовать официальную методику (Приказ Росстата № 746 от 25.11.2016 с изменениями и дополнениями).

От чего зависит эффективность вложений

Когда инвестор определяет объект для вложения капитала, приходится учитывать:

  • инвестиционный климат страны и отдельного региона;
  • темп развития всей отрасли;
  • показатели работы данного предприятия за последние 3–5 лет (чем больше период отчетности, тем лучше).

Я рекомендую выбирать в топ-5 отраслей недооцененные предприятия.

  1. У них хорошие показатели финансово-хозяйственной деятельности.
  2. Грамотная стратегия управления позволила преодолеть кризисные годы. Есть абсолютно бездарное руководство, озабоченное набиванием собственного кармана. Тогда, даже при наличии форменной диктатуры, стабильных хороших показателей ждать не приходится.
  3. Есть костяк профессионалов (отсутствует кадровая текучка).
  4. Неплохая материальная база. Будет мало толку, если инвестиции в основной капитал по факту потратят на покупку линии, но нет помещения. Или крыша течет, дырявые окна, штукатурка сверху валится. Дорогущую технологию растащат на металлолом.

Отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Оборотный капитал предназначен для закупки товара, сырья и материалов. Основной – для средств производства. Поэтому в краткосрочном периоде выгоднее вложения в краткосрочный. Как в торговле: взяли деньги – купили товар – продали с прибылью.

Инвестиции в основной капитал подразумевают стабильный выпуск продукции. Затраты больше (стоимость линии по разливу пива и 100 ящиков готовой продукции несопоставимы), но через несколько лет, после прохождения точки безубыточности, доход с вложений будет стабильно «кормить» инвестора. Разумеется, если ситуация на рынке не изменится в худшую сторону.

Плюсы и минусы

Если раньше инвесторы, хоть наши, хоть иностранные, активно скупали акции, то сейчас тренд поменялся. Все активнее финансисты рассматривают реальный сектор, капитальные инвестиции как выгодное вложение капитала.

Основные преимущества:

  • возможность получения регулярного дохода длительное время;
  • государство предоставляет льготы и преференции для инвестиций в реальный сектор.

Для компании это еще и консультации, поддержка лучших специалистов, обмен опытом, обучение.


Из минусов:

  • это вложение в перспективу, быстрой отдачи не будет;
  • для мелкого и среднего инвестора сложно подобрать объект для инвестиций.

Существенный недостаток для руководства – необходимость:

  • отчитываться об используемых деньгах;
  • принимать решения исходя из интересов инвестора.


Как понимаете, это очень напрягает директоров. Кроме того, есть процедура проверки перед инвестициями, дополнительная отчетность в органы контроля. Поэтому при необходимости в дополнительном капитале руководитель обращается в коммерческий банк.

Риски

Если предприятие выбрано правильно, риски вложения невысокие. Хотя и на высокую прибыль в ближайшее время рассчитывать не приходится, инвестиции в основной капитал – надежное вложение средств.

Пошаговая инструкция инвестиций в основной капитал

Просто принять решение о необходимости дополнительных средств недостаточно. Потребуется:

  • составить бизнес-план. Грамотные расчеты, доказывающие окупаемость вложений;
  • определить плату за инвестиции (% дохода, доля в бизнесе);
  • разместить информацию на рынке (инвестиционные фонды, банки-брокеры и т. п.);
  • провести переговоры с инвесторами;
  • подписать контракт.

Лучшие брокерские компании, оказывающие помощь при инвестировании

Я понимаю, что задача найти объект для инвестиций сложная. Если есть деньги, но нет времени и знаний, обратитесь к лучшим брокерским компаниям.

Советы, как привлечь инвестиции

Я всегда напоминаю о важности подготовки и расчетов. Любой инвестор захочет просмотреть финансовую отчетность, проверить расчеты и самостоятельно убедиться в прибыльности вложений. Поэтому приведите финансовую отчетность в порядок, погасите крупную дебиторскую задолженность и разработайте внушающий доверие бизнес-план.

Не отказывайтесь от помощи компаний, специализирующихся на поиске инвесторов. Им часто задают вопрос: «Куда инвестировать?», поэтому нужный именно вам отыщется быстрее.

Стратегии инвестирования

Инвестиции в основной капитал похожи на покупку акций корпораций и небольших компаний на американском рынке:

  • решение принимается на основе финансовой отчетности;
  • все деньги не вкладываются;
  • просчитывается вероятность роста.

Альтернативы

Альтернативой, особенно для среднего и мелкого инвестора, можно считать:

  • покупку ценных бумаг на долгосрок;
  • приобретение государственных облигаций;
  • контракт с инвестиционным фондом (пусть работает, а вы на море);
  • организацию собственного бизнеса.

Отзывы

Интересна реакция начинающих финансистов и просто людей, только подыскивающих варианты альтернативного дохода.

Заключение

Надеюсь, теперь понятно, что относится к инвестициям в основной капитал, а что можно рассматривать как вложение с получением возможного права управления. Хотя в последнее время инвесторы настаивают на получении доли предприятия, риски вложений в ценные бумаги и основные фонды разные.

На сегодня все. Обязательно подписывайтесь на статьи, ставьте лайки. Продолжаем погружаться в мир финансов: деньги – это интересно.

Понравилась статья?
Лайк автору
2
Загрузка...
Комментарии
  1. Любава

    Это все интересно как планка на будущее. Для «малышей» такие суммы неподъемны.

  2. Герман

    Правильно, что об этом пишете. Работаю на предприятии. Открытое АО, но если нужны деньги – только кредит! Другие пути даже не рассматривают.

  3. Татьяна

    Пункт «эффективность вложений» можно и нужно использовать при покупке акций на долгосрок. Из наших 300 компаний на Московской бирже хорошо торгуются акции лишь у 20–30. Если проверить по этим пунктам остальные, можно инвестировать.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector