Что такое инвестиции в основной капитал: виды, плюсы и минусы, как привлечь
Привет!
Инвестиции в основной капитал относят к капитальным вложениям. Начинающие инвесторы считают, будто, покупая акции компании, вкладывают деньги в средства производства.
Поскольку в случае банкротства акция дает право на владение имуществом (тем, что останется после удовлетворения исков кредиторов). На самом деле это разные направления инвестиций.
Содержание
- Что это такое
- Виды
- Источники финансирования
- Направления ИОК
- Особенности учета
- От чего зависит эффективность вложений
- Отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал
- Плюсы и минусы
- Пошаговая инструкция инвестиций в основной капитал
- Советы, как привлечь инвестиции
- Стратегии инвестирования
- Альтернативы
- Отзывы
- Заключение
Что это такое
Виды
Вид инвестиций зависит от назначения основного капитала. Это:
- вложения в активы производственного назначения (производственные линии, техника, здания и др.);
- непроизводственные инвестиции, когда денежные потоки направляются на создание и развитие объектов бытового и социально-культурного назначения, здравоохранения, инфраструктуры.
- Состав и структура ИОК
Состав хорошо показывает бухгалтерский учет, на счетах которого учитывают основные средства. Это:
- траты, связанные с земельными участками;
- здания, сооружения и коммуникации к ним;
- технологические линии, машины и оборудование;
- автотранспорт;
- мебель, приборы, инструменты;
- объекты интеллектуальной собственности, IT-разработки, компьютерное обеспечение;
- многолетние посадки.
По технологической структуре инвестиции в основной капитал связаны:
- с исполнением строительно-монтажных работ;
- с осуществлением пусконаладочных работ;
- с покупкой оборудования, инструментов, инвентаря, защитной одежды;
- с прочими капитальными работами.
Существует еще одно разделение инвестиций по структуре (объему):
- валовые – общий объем инвестиций со всех источников;
- чистые – валовые, уменьшенные на размер амортизации.
Источники финансирования
Привлечение инвесторов
Сторонние инвесторы заинтересованы не только в развитии, их привлекает возможность принимать решения. Поэтому большие сторонние вложения грозят потерей самостоятельности.
Деньги от инвесторов в основной капитал приходят как:
- доход от продажи собственных ценных бумаг;
- прибыль, предназначенная для выплаты дивидендов, но по решению совета направленная на развитие компании;
- финансы бюджетов РФ различных уровней (техническая и гуманитарная помощь, часто предоставляемая безвозмездно).
Свои средства
Собственные деньги часто главный источник вложений в основной капитал. Это:
- вклад в уставный капитал;
- нераспределенная прибыль;
- амортизация;
- высвобожденные финансы в результате реализации активов;
- страховая компенсация, выплачиваемая при наступлении страхового случая (аварии, стихийное бедствие).
Заемные средства
Заемные средства для инвестиций в основной капитал – не самая удачная идея, поскольку нужно отдать добавочную стоимость – проценты. Это:
- кредиты коммерческих банков;
- кредиты организаций (ПИФ, инвестиционный фонд и др.);
- ссуды федеральных бюджетов.
Направления ИОК
Если рассматривать капитальные вложения с точки зрения воспроизводства, тогда их можно разделить на 2 направления:
- вложения, связанные с экстенсивным развитием (расширение действующих объектов, строительство новых);
- вложения, связанные с интенсивным развитием (модернизация, реконструкция).
Особенности учета
Учет инвестиций осуществляется за вычетом НДС. Из этого правила согласно Налоговому кодексу РФ (ст. 170 ч. 2) есть исключения:
- если основной капитал освобожден от налогообложения, учитывается по заявленной стоимости;
- если купленные станки производят продукцию на экспорт.
Поскольку весь учет ведется в рублях, то вложения в основной капитал в иностранной валюте пересчитываются по курсу Банка России по факту осуществления сделки.
Кроме того, оценка инвестиций привязана к ценам того периода, по которым составляется отчетность. Поэтому при учете инвестиций в основной капитал рекомендую использовать официальную методику (Приказ Росстата № 746 от 25.11.2016 с изменениями и дополнениями).
От чего зависит эффективность вложений
Когда инвестор определяет объект для вложения капитала, приходится учитывать:
- инвестиционный климат страны и отдельного региона;
- темп развития всей отрасли;
- показатели работы данного предприятия за последние 3–5 лет (чем больше период отчетности, тем лучше).
Я рекомендую выбирать в топ-5 отраслей недооцененные предприятия.
- У них хорошие показатели финансово-хозяйственной деятельности.
- Грамотная стратегия управления позволила преодолеть кризисные годы. Есть абсолютно бездарное руководство, озабоченное набиванием собственного кармана. Тогда, даже при наличии форменной диктатуры, стабильных хороших показателей ждать не приходится.
- Есть костяк профессионалов (отсутствует кадровая текучка).
- Неплохая материальная база. Будет мало толку, если инвестиции в основной капитал по факту потратят на покупку линии, но нет помещения. Или крыша течет, дырявые окна, штукатурка сверху валится. Дорогущую технологию растащат на металлолом.
Отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал
Оборотный капитал предназначен для закупки товара, сырья и материалов. Основной – для средств производства. Поэтому в краткосрочном периоде выгоднее вложения в краткосрочный. Как в торговле: взяли деньги – купили товар – продали с прибылью.
Инвестиции в основной капитал подразумевают стабильный выпуск продукции. Затраты больше (стоимость линии по разливу пива и 100 ящиков готовой продукции несопоставимы), но через несколько лет, после прохождения точки безубыточности, доход с вложений будет стабильно «кормить» инвестора. Разумеется, если ситуация на рынке не изменится в худшую сторону.
Плюсы и минусы
Если раньше инвесторы, хоть наши, хоть иностранные, активно скупали акции, то сейчас тренд поменялся. Все активнее финансисты рассматривают реальный сектор, капитальные инвестиции как выгодное вложение капитала.
Основные преимущества:
- возможность получения регулярного дохода длительное время;
- государство предоставляет льготы и преференции для инвестиций в реальный сектор.
Для компании это еще и консультации, поддержка лучших специалистов, обмен опытом, обучение.
Из минусов:
- это вложение в перспективу, быстрой отдачи не будет;
- для мелкого и среднего инвестора сложно подобрать объект для инвестиций.
Существенный недостаток для руководства – необходимость:
- отчитываться об используемых деньгах;
- принимать решения исходя из интересов инвестора.
Как понимаете, это очень напрягает директоров. Кроме того, есть процедура проверки перед инвестициями, дополнительная отчетность в органы контроля. Поэтому при необходимости в дополнительном капитале руководитель обращается в коммерческий банк.
Риски
Если предприятие выбрано правильно, риски вложения невысокие. Хотя и на высокую прибыль в ближайшее время рассчитывать не приходится, инвестиции в основной капитал – надежное вложение средств.
Пошаговая инструкция инвестиций в основной капитал
Просто принять решение о необходимости дополнительных средств недостаточно. Потребуется:
- составить бизнес-план. Грамотные расчеты, доказывающие окупаемость вложений;
- определить плату за инвестиции (% дохода, доля в бизнесе);
- разместить информацию на рынке (инвестиционные фонды, банки-брокеры и т. п.);
- провести переговоры с инвесторами;
- подписать контракт.
Лучшие брокерские компании, оказывающие помощь при инвестировании
Я понимаю, что задача найти объект для инвестиций сложная. Если есть деньги, но нет времени и знаний, обратитесь к лучшим брокерским компаниям.
Советы, как привлечь инвестиции
Я всегда напоминаю о важности подготовки и расчетов. Любой инвестор захочет просмотреть финансовую отчетность, проверить расчеты и самостоятельно убедиться в прибыльности вложений. Поэтому приведите финансовую отчетность в порядок, погасите крупную дебиторскую задолженность и разработайте внушающий доверие бизнес-план.
Не отказывайтесь от помощи компаний, специализирующихся на поиске инвесторов. Им часто задают вопрос: «Куда инвестировать?», поэтому нужный именно вам отыщется быстрее.
Стратегии инвестирования
Инвестиции в основной капитал похожи на покупку акций корпораций и небольших компаний на американском рынке:
- решение принимается на основе финансовой отчетности;
- все деньги не вкладываются;
- просчитывается вероятность роста.
Альтернативы
Альтернативой, особенно для среднего и мелкого инвестора, можно считать:
- покупку ценных бумаг на долгосрок;
- приобретение государственных облигаций;
- контракт с инвестиционным фондом (пусть работает, а вы на море);
- организацию собственного бизнеса.
Отзывы
Интересна реакция начинающих финансистов и просто людей, только подыскивающих варианты альтернативного дохода.
Заключение
Надеюсь, теперь понятно, что относится к инвестициям в основной капитал, а что можно рассматривать как вложение с получением возможного права управления. Хотя в последнее время инвесторы настаивают на получении доли предприятия, риски вложений в ценные бумаги и основные фонды разные.
На сегодня все. Обязательно подписывайтесь на статьи, ставьте лайки. Продолжаем погружаться в мир финансов: деньги – это интересно.
Это все интересно как планка на будущее. Для «малышей» такие суммы неподъемны.
Правильно, что об этом пишете. Работаю на предприятии. Открытое АО, но если нужны деньги – только кредит! Другие пути даже не рассматривают.
Пункт «эффективность вложений» можно и нужно использовать при покупке акций на долгосрок. Из наших 300 компаний на Московской бирже хорошо торгуются акции лишь у 20–30. Если проверить по этим пунктам остальные, можно инвестировать.