Что такое инвестиционный климат: объясняю человеческими словами на простом примере

Приветствую.

В этой статье я расскажу про инвестиционный климат. Покажу, из чего он складывается, какие факторы на него влияют. Сделаю краткий экскурс по методикам оценки и приведу несколько примеров реальной работы по повышению инвестиционной конъюнктуры в разных странах.

А в конце более детально расскажу о нашем рынке и особенностях процесса привлечения инвестиций в России.

Что это такое

Понятие инвестиционного климата включает в себя совокупность различных факторов и условий, которые определяют общую картину относительно присутствующих рисков и возможной отдачи от вложений.

То есть инвест. климат является отражением того, насколько сложившаяся инфраструктура подходит для привлечения денег.

Факторы, определяющие инвестиционный климат

Аспектов, определяющих понятие, существуют большое количество.

Среди основных благоприятных факторов выделяют:

  • высокую норму прибыли;
  • низкий уровень конкуренции;
  • платежеспособность населения;
  • стабильность налогового режима;
  • доступную ресурсную базу;
  • помощь государства.

Негативное влияние могут оказывать следующие факторы:

  • нестабильная ситуация в политике;
  • низкие показатели внутреннего спроса;
  • высокая инфляция;
  • высокие процентные ставки;
  • часто изменяющееся законодательство;
  • отсутствие достаточной ресурсной и производственной базы;
  • ограниченность транспортной инфраструктуры.

Помимо этого, часто предлагается более общее разделение, которое включает в себя две категории факторов:

  1. Объективные: география, демография, ресурсная база, климат.
  2. Субъективные: факторы, на которые оказывает влияние человек

Анализ макропоказателей

Данный вид анализа при оценке подразумевает исследование большого количество показателей на уровне страны.

К таким макропоказателям можно отнести:

  • уровень сбережений;
  • динамику процентных ставок;
  • деловую активность;
  • внутренний валовый продукт;
  • темпы инфляции;
  • производственные показатели и др.

Многофакторный подход

Данный вид исследований включает в себя анализ наборов факторов, способных оказать влияние на инвестиционный климат. Среди таких можно выделить:

  1. Экономический потенциал (ресурсы, климат, техническая и производственная база, инфраструктура и пр.).
  2. Политический аспект (уровень доверия населения, отношения между разными иерархическими структурами, социальная стабильность и т. д.).
  3. Социальный критерий (условия жизни, уровень зарплат, медицинское обслуживание и пр.).
  4. Рыночная инфраструктура в регионе (инфляция, конкуренция, емкость рынка сбыта, присутствие иностранного капитала и т. д.).
  5. Финансовая составляющая (процентные ставки, общие доходы, межбанковский сектор и т. д.).

Подход на основе риска

Здесь рассматриваются все возможные риски, которые могут присутствовать при оценке инвестиционного климата.

Такие рисковые факторы часто объединяют в группы, которые могут носить следующий характер:

  • политический;
  • финансовый или экономический;
  • правовой и законодательный;
  • социально-культурный;
  • криминальный;
  • экологический.

Методики экспертной бальной оценки

Подход балльной оценки помогает количественно сравнить параметры инвестиционного климата разных государств или регионов.

Основным применяемым методом при балльной оценке инвестиционного климата считают индекс BERI. В него входят 15 характеристик с разными удельными весами:

Наименование фактораУдельный вес в процентах
Политический аспект12
Рост экономики10
Ликвидность10
Долгосрочные заимствования8
Краткосрочное кредитование8
Уровень зарплат и показатели производительности труда8
Волатильность валютного курса6
Платежный баланс6
Деловой климат6
Уровень использования иностранного капитала6
Факторы национализации6
Уровень бюрократии4
Лояльность местных властей4
Инфраструктура и логистика4
Работа с экспертными оценками2

Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата

Данный рейтинг включает в себя оценки инвестиционного климата среди всех субъектов Российской Федерации. Методика расчета включает в себя анализ по 50 различным характеристикам оценки.

По состоянию на июнь 2019 года ТОП национального рейтинга состояния инвестиционного климата составляют:

Наименование регионаМесто в рейтинге 2019 годаМесто в рейтинге 2018 годаИзменение г/г
Москва12+1
Республика Татарстан23+1
Тюменская область31-2
Калужская область413+9
Санкт-Петербург54-1
Тульская область65-1
Московская область79-1
Белгородская область811+3
Ленинградская область912+3
Ульяновская область10100

Опыт улучшения инвестиционного климата за рубежом

Многие страны стимулируют приток иностранных инвестиций, предоставляя совместным предприятиям различные льготы.

Например, в Австралии компания, привлекающая иностранных инвесторов, освобождается от налогов, если создаст благоприятные условия для сотрудничества.

В Малайзии совместные производственные предприятия освобождаются от уплаты подоходного налога на срок до 5 лет с начала деятельности.

А в европейских странах активно развита система предоставления льготных инвестиционных кредитов и различного рода субсидий.

Направления формирования благоприятного инвестиционного климата в России

Основные направления повышения качества инвестиционного климата в РФ включают в себя:

  1. Создание необходимой инфраструктуры.
  2. Проведение максимальной детализации законодательства и упрощение структуры создания и ведения бизнеса.
  3. Ограничение функций контролирующих органов.
  4. Создание специальных институтов с целью привлечь инвестиции.
  5. Налоговые льготы в регионах.
  6. Государственные гарантии.
  7. Финансовая поддержка.
  8. Развитие государственно-частных партнерств.

Заключение

Формирование инвестиционного климата — важная задача, стоящая на повестке многих стран, в том числе и России. Иностранные инвестиции помогают решить многие проблемы и способствуют развитию экономики.

На данный момент для нашей страны характерны:

  • нестабильная геополитическая ситуация;
  • волатильность на валютном рынке;
  • слабое развитие внутренних факторов.

Но, несмотря на это, наличие широкой ресурсной базы поддерживает инвест. активность у иностранных партнеров.

Надеюсь, было интересно, а главное — полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в социальных сетях.

Понравилась статья?
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Комментарии
  1. Ольга

    Такое чувство, что у нас государство наоборот, пытается всячески оградить свои достояния от иностранных инвесторов.

  2. Кирилл

    А как же сотрудничество с Китаем? Или вот как пример новатэк, который активно продает доли в спг проектах?

  3. Николай

    Абсолютно не удивлен, что Москва у нас на первом месте находится в рейтинге инвест. привлекательности.

  4. Александр

    На самом деле Москва первый раз на высшей строчке за время публикации этого рейтинга, до этого она уступала Татарстан, несколько лет держал лидерство.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector