Что такое индекс волатильности: объясняю человеческим языком на простом примере

Здравствуйте!

Всем нам хочется «быть на волне» и со 100 % вероятностью уметь определять будущее состояние фондового рынка. Для этого трейдеры всего мира используют самые разные показатели, один из них – индекс волатильности. Что это такое и можно ли с его помощью добиться желаемых результатов?

Что это за индекс простыми словами

Уровень волатильности или VIX отражает настроения игроков на рынке. Он показывает изменчивость динамики цен. Если размах котировок сильный, волатильность высокая, и, наоборот, низкая при небольших колебаниях цены.

По-другому его также называют показатель страха или неуверенности.

От чего зависит индекс волатильности

Показатель основывается на прогнозах. Математика и статистика здесь не работают. Он зависит от того, насколько уверенно трейдеры ведут себя в момент торгов.

Изначально при его расчете брали за основу американский индекс S&P 100, но впоследствии его заменил S&P 500, т. к. он позволяет учесть больший процент компаний.

Как применяют

Трейдеры прибегают к индикатору для расчета изменчивости фондового рынка в будущем. Используется он и для торговли опционами и фьючерсами.

Как его читать? Для этого нужно понять, что изменяется при росте или падении VIX. Если он низкий, игроки ведут себя уверенно и спокойно. Если процент страха повышается, то это говорит о начинающейся панике среди трейдеров, из-за чего линия тренда может пойти в другом направлении.

Используют волатильность не только для определения настроения на рынке, но и для поиска оптимальной точки входа.

Страх в 10–20 % и ниже на живом графике говорит о спокойствии игроков. Он может означать скорый разворот тренда. Активы в это время лучше продавать.

20–30 % – средние цифры, здесь особо ничего не происходит. А вот 30–40 % может быть толчком к вероятному изменению котировок.

Волатильность 40–50 % свидетельствует о начавшейся панике. Стоимость ценных бумаг стремительно падает. Это наиболее удачный момент для входа перед новым ростом цены.

Онлайн-график курса индекса волатильности VIX

Аналоги индекса VIX

Разные страны и крупные корпорации применяют свои аналогичные показатели страха. Например, на NASDAQ 100 – VXN, на Dow Jones – VXD. Существует и своя волатильность для облигаций – это MOVE, LBPX. Так, при желании любая корпорация может создавать свой индикатор настроения. Например, у Google это VXGOG, а у Apple – VXAPL.

Критика индексов изменчивости

Коэффициент волатильности применяют более 30 лет. Однако у него есть свои противники, которые считают, что это сугубо субъективный коэффициент. Так, американский экономист Роберт Шиллер в 90-е годы при расчете настроения рынка убедился, что индекс не смог предугадать Великую Депрессию.

В несостоятельности индикатора убежден и политик Майк Харрис. По его версии, процент VIX не может полноценно отражать будущее состояние фондового рынка на любом из промежутков. Не советует его использовать и опытный трейдер Нассим Николас Талеб.

Заключение

Коэффициент изменчивости – это условный параметр. Определить по нему будущее состояние рынка со 100 % вероятностью невозможно. Надежней использовать фундаментальный и технический анализ. Однако умение определять эмоции игроков может помочь найти лучшую точку для входа на рынок.

А вы используете этот показатель на практике? Ставьте лайк и делитесь своим мнением в комментариях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Матвей Симонов

    Мне кажется, если бы VIX работал на 100 %, все знающие игроки были бы несметно богаты.

  2. Михаил Запрудов

    Сразу вспомнил фильм «Области тьмы», где главный герой скупал акции, основываясь на слухах и настроениях.

  3. Вячеслав Жуланов

    Я лично предпочитаю исследовать фигуры графического анализа, к индексу волатильности доверия нет.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector