Индекс Московской Биржи (ММВБ): онлайн график MOEX + аналитика и прогноз

Привет!

Зачем нужно покупать отдельные акции, когда можно купить весь рынок? Согласитесь, это другой образ мышления и совсем другие перспективы. Просчитываете, как это сделать? Используйте индекс ММВБ. Тогда в долгосрочной перспективе больше шансов быть чуть выше рынка.

Онлайн-график и цена

Cтоимость и динамика за все время

Расчет ММВБ начался с 22.09.97 г. Начальная точка отчета – 100 пунктов. В 1997 г. индекс взлетел (рост в 11 раз), затем рухнул до отметки 19 пунктов.

Котировки тяжело ползли вверх:

• 28.08.2008 г. – 239,03 пункта;
• 20.12.2000 г. падение до 130,96 пункта;
• затем снова качели: рост до 231,04 и спад до 158,54 пункта.

С 2004 по 2008 г. ММВБ пошел в рост: с 495,62 до 1669,1 пункта. И снова падение – за полгода (апрель—октябрь) до 558,558 пункта. Это исторический минимум. Дальше начинается устойчивый рост с незначительными просадками.

В декабре 2018 г. ММВБ опустился до отметки 2322,27 пункта. Далее тренд уверенно двигался вверх. 6.11.2019 зафиксирован максимум – 3008,54 пункта .

Что такое индекс

Индекс – искусственный показатель, составленный на основе котировок акций. Это может быть:

• сумма;
• средневзвешенное значение;
• произведение.

Главное здесь не показатель, а изменение цены. Поскольку рост индекса означает оживление торгов, повышенный спрос на ценные бумаги, входящие в индекс.

Краткая история ММВБ

ММВБ – первый индекс Московской биржи, в основе которого 50 наиболее ликвидных (востребованных покупателями) ценных бумаг. Их еще называют «голубыми фишками» по аналогии с самыми прибыльными фишками в казино. Валюта для расчета – российский рубль.

По принятой международной системе кодировок индекс стали обозначать MICEX (по аббревиатуре Moscow Interbank Currency Exchange).

Первоначально считали 2 индекса: общий и ММВБ10, затем добавились отраслевые.

Московская биржа, расположенная на биржевой площади, объединила в 2011 г. ММВБ и РТС.

Правила расчета ММВБ менялись несколько раз. Так, в 2009 г. в связи с изменениями нормативных актов ММВБ разрешено использовать для приостановки торгов. Тогда же ввели время утверждения базы расчета индекса – 3 дня.

10.11.2017 г. снова зарегистрирована новая методика расчета. Главное здесь:

• переменное число акций (пересмотр раз в квартал);
• повышение требований к эмитентам;
• минимальное значение веса акции 0,25 %.

С 27.11.2017 г. ММВБ меняет название: с этого момента используется индекс Мосбиржи (MICEX Index превращается в MOEX Russia Index).

Интересные факты о MICEX

Неудивительно, что Газпром, Лукойл и Сбербанк оказались фаворитами в списке торгующихся акций, на которых основан MICEX. Меня заинтересовали другие цифры:

• в составе MICEX было 50 «голубых фишек». Список постепенно сократился до 15;
• из-за инфляции и деструктивных процессов в стране в 1997 г. ММВБ взлетел до значения 1970,46 пункта (затем началось падение);
• рекорд был поставлен в середине 2018 г. (июль) – 2370 пунктов;
• все индексы группы MICEX основаны на едином методе расчета.

Что значит ММВБ: расшифровка

ММВБ – название Московской межбанковской валютной биржи (основана в 1992 г.). По традиции название индексу дают по названию биржи, которая по своей методике рассчитывает показатель.

Что показывает индекс ММВБ

Это индикатор фондового рынка. Показывает активность спроса на бирже, заинтересованность инвесторов и ожидания спекулянтов.

Мне больше нравится иная трактовка. ММВБ – это индекс стоимости портфеля ценных бумаг. Растет Index – растут инвестиции. Падает – готовимся считать убытки.

Состав индекса ММВБ, какие компании входят

Зная состав и долю акций, можно прогнозировать тренд развития рынка. Ожидаемо, что тройка лидеров:

• Газпром – 15,26 %;
• Лукойл – 13,92 %;
• Сбербанк РФ – 13,86 %.

На них приходится почти половина веса (43,04 %) в структуре ММВБ. Надеюсь, теперь понятно, почему Index зависит от цен на нефть и газ.

От 1 до 7 % у 18 компаний. Общий вес – 45,81 %. Среди них Норильский никель, Яндекс, РУСАЛ, Сургутнефтегаз.

11,15 % – общая доля компаний, входящих в индекс с весом менее 1 %. Отмечу здесь Аэрофлот, Татнефть, Ростелеком.

Странные данные, ведь сегодня акции данных компаний весьма успешно торгуются на рынке. Напомню, что ММВБ изменил методику расчета в 2017 г. Да и называется теперь MOEX.

Почему индекс ММВБ так важен для фондового рынка

Точнее, был важен. Поскольку показывал развитие рынка в динамике. После перехода на индекс Мосбиржи ММВБ используют для истории, анализа рынка за 10 лет и более назад.

Что влияет на индекс

На ММВБ влияют:

• цены на нефть и газ на мировом рынке;
• внешняя политическая ситуация (санкции);
• государственная политика (компании-лидеры контролируются государством).

Метод расчета

Метод расчета одинаковый для всей группы ММВБ. Формулы простые, однако вычисления громоздки.

Сам Index – это отношение капитализации (стоимости акций) всех ценных бумаг к делителю (рассчитывается отдельно):

Первоначально делитель принимали за 0,01. Затем значение изменили.

Индекс РТС (RTS) и ММВБ: в чем разница

Ранее РТС принадлежал фондовой бирже РТС. При наложении графиков индексы двигались в разных направлениях.

После объединения ММВБ и РТС с образованием Московской биржи методика расчета RTS поменялась. Теперь индекс использует ту же базу расчетов, что и ММВБ, но рассчитывается в долларах США.

Виды индекса

Для обозначения ММВБ на финансовом рынке была принята аббревиатура MICEX. Кроме композитного (общего) MICEX, использовались также:

1. отраслевые индексы:

• MICEX O&G (компании нефти и газа);
• MICEX PWR (энергетика);
• MICEX TLC (телекоммуникации);
• MICEX M&M (металлургия);
• MICEX MNF (машиностроение);
• MICEX FNL (финансово-банковская отрасль);

2. капитализационные индексы:

• MICEX LC (Large Cap – высокая капитализация);
• MICEX MC (Mid Cap – стандартная капитализация);
• MICEX SC (Start Cap – базовая капитализация);

3. MICEX CBI – рассчитывался на основе корпоративных облигаций;
4. MICEX MBI – использовался для рынка муниципальных облигаций;
5. ММВБ10 – индекс по котировкам 10 наиболее ликвидных акций.

Плюсы и минусы индекса

Как заработать на индексе

Существует несколько вариантов:

• самостоятельный выход на биржу с помощью брокера. Затем спекулятивная торговля внутри дня или покупка фьючерса, в актив которого входит MICEX, на долгосрок;
• договор с паевым инвестиционным фондом или ETF (выбирайте наименьшие комиссии), тогда торговать будут специально обученные люди.

Можно использовать принцип работы фондов: самостоятельно покупать акции, входящие в MICEX (требует квартальной корректировки в связи с пересмотром состава ценных бумаг). Но это дорогое удовольствие: чтобы собрать индексный портфель из акций, потребуется около 10 млн руб.

Предостережение о рисках

Прогноз, аналитика и перспективы российского рынка

Прогноз – дело неблагодарное. Смотрю на котировки, отслеживаю новости. Измененный ММВБ падать не собирается, поскольку в методике расчета заложено «выбывание отстающих» (список компаний не является статичным).

Упасть котировки могут:

• при обвале цен на нефть;
• при эмбарго на сырье;
• при внештатной политической ситуации внутри и вне страны (переворот, война, смена курса).

Пока ни один аналитик такой пессимистический сценарий не рассматривает. Ждем рост. Дальше все зависит от умения правильно выбрать точку входа и выхода на рынок.

Заключение

ММВБ поменял название и принцип расчета. С 27.11.2017 г. он стал индексом Мосбиржи (IMOEX). Но смена «упаковки» не изменила суть. Index отражает состояние рынка, динамику развития в реальном времени.

На сегодня все. С вас лайк и подписка, с меня – аналитика и разбор стратегий торговли. Всем удачного инвестирования.