Что такое гэп в трейдинге: почему возникает, где используется, виды с примерами

Добрый день, уважаемые читатели!

Сегодня мы узнаем, что такое гэп и какое место он занимает в трейдинге. Все трейдеры встречаются с этим явлением. Важно знать, что с этим делать, чтобы не допустить потери вложенного капитала и извлечь прибыль.

Что такое гэп (gap)

Чаще гэпы образуются на сырьевых рынках из-за некруглосуточной работы (важные факторы срабатывают до начала торгов, происходят ценовые скачки). На рынке акций гэпы появляются реже, на Forex это редкость (максимум 2 раза в месяц без форс-мажорных обстоятельств). На NASDAQ (специализируется на высокотехнологичных компаниях международного значения) разрывы цены происходят не так часто, как на NYSE.

На Форексе гэпы свыше 20 пунктов оценивают как полноценные. На фондовых и товарных биржевых площадках гэп считают полноценным при появлении на дневном или шире таймфрейме.

Где используется

Понятие «гэп» используется:

• в теханализе для торговли на бирже (время от времени ценовые разрывы возникают во всех инструментах);
• в консалтинге для оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта. Используется в стратегических целях для определения путей достижения поставленных целей;
• при страховании нового автотранспорта. Полис GAP (Guaranteed Asset Protection) позволяет сохранить стоимость. При наступлении страхового случая при расчете возмещения не учитывается амортизационный износ. Страховая компания закрывает возникающий в цене разрыв.

Значение гэпов

Гэп указывает на ряд важных факторов:

• падение интереса к инструменту и снижение торгового оборота;
• всплеск торговой активности и рост заинтересованности участников торгов;
• смену рыночных настроений на новостном фоне;
• повышение или понижение индекса.

Причины появления

Гэпы возникают по разным причинам. В первую очередь из-за особенностей работы биржевых площадок. В выходные и праздники, после клиринга на товарных биржах срабатывают факторы, толкающие цену в сторону роста или падения. В результате при открытии возникает гэп.

Низкая ликвидность актива

Много одинаковых заявок (покупка, продажа) без встречных ордеров разбалансируют спрос и предложение. Цена смещается для достижения баланса.

Фундаментальные факторы

Скачки цены с образованием гэпов вызывают экономические новости, оглашение финансовых результатов (если итоги не совпали с ожиданиями), выплата дивидендов (при закрытии реестров стоимость акций падает на величину дивидендов), форс-мажорные обстоятельства (теракты, природные катаклизмы, значимые политические события, техногенные аварии).

Технические неполадки

Брокеры могут столкнуться с информационными дырами в потоке котировок. Но случается это крайне редко, поскольку установлено сотрудничество с несколькими поставщиками ликвидности.

Как определить гэп

Понятие «гэп» размытое, аналитики не разработали четких показателей для его определения. Обнаружить ценовой разрыв можно только при изучении графиков с разными таймфреймами. На линейных графиках гэп не виден, поскольку они строятся на ценах закрытия. Одновременно цены открытия и закрытия видны только на графиках с японскими свечами и барами.

Визуально гэп смотрится как разрыв между соседними элементами. Хорошие гэпы сразу бросаются в глаза.

Виды гэпов с примерами и изображениями

Ценовые разрывы идут в двух направлениях:

• вверх (максимум закрытия ниже минимума открытия);
• вниз (минимум закрытия ниже максимума открытия).

Гэпы подразделяют на обычные (простые), пробойные, ускорения и истощения, островные и гибридные.

Простые

Характерны для спокойных рынков, фиксируется незначительное боковое смещение цены.

Гэпы на разрыв (breakaway gap)

Появляются при резких скачках цены на фоне большого объема торгов. Пробиваются уровни поддержки и сохранения. Breakaway gap могут возникать один за другим.

На отрыв (continuation gap)

Возникают в середине тренда при повышении интереса к инструменту при средних объемах торгов (новые покупатели толкают цену выше). Предзнаменует ускорение наметившегося движения. Похоже на gap пробоя, но без преодоления психологических ценовых отметок.

На излет (exhaustion gap)

Появляется в конце тренда (при внушительных торговых объемах после затянувшегося однонаправленного движения при резкой смене цены).

Островные ценовые разрывы

Гэп формируется из нескольких баров, сигнализирует о смене направления ценового движения.

Гибридные

Фиксируются редко, проявляют свойства двух типов гэпов. Возникают из-за смешанных рыночных настроений и неоднозначных новостей, трактуемых участниками торгов неодинаково.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

Гэпы стремятся к закрытию. Но окончательный исход зависит от их типа.

Всегда ли закрываются гэпы

Обычные (общие) закрываются всегда. При гэпах на разрыв (пробой) сохраняется вероятность возврата цены к прежним отсечкам, но не в ближайшей перспективе. При сильном тренде и ощутимых фундаментальных факторах образуется незакрытый разрыв (неотработанный за 5 торговых дней). При попытке заполнения гэпа цена встречает сильное сопротивление.

Согласно статистике, наилучшая вероятность закрытия гэпов у валютных пар (EUR-USD 66 %, EUR-JPY, GBP-USD и GBP-JPY 70–71 %).

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Нужно своевременно забирать прибыль и быть готовым к неожиданным новостям. Предельную осторожность нужно соблюдать, если гэп не закрывается во время одной торговой сессии.

Трейдеры с маленькими счетами и внушительным кредитным плечом не заинтересованы в долгосрочной торговле из-за вероятности возникновения гэпов.

Трейдеры с маленьким кредитным плечом, ориентированные на долгосрок, применяют ценовые разрывы как инструмент для графического анализа и выявления рыночных настроений. Гэповые стратегии предпочитают трейдеры, работающие на фоне высокой волатильности.

С гэпами трейдеры практикуют интрадей и свинг-трейдинг. Скальпинг сложен, но интересен в связи с высокими спредами около гэпа. При правильном подходе гэп из врага превращается в друга, но излишне увлекаться гэповыми стратегиями не стоит.

Ценовые разрывы и риски

Некоторые трейдеры полагают, что торговля на гэпах – беспроигрышный вариант, особенно на рынках Forex. Новичков гэпы шокируют. Либо вынуждают временно прекратить торговлю, либо приводят к серьезным просадкам.

При использовании гэповых стратегий нужно учитывать следующие риски:

• ложный гэп (неподтвержденный на графиках нескольких проверенных брокеров);
• неправильно определенный тип гэпа, приводящий к ошибочно открытой позиции;
• торопливость (после фиксации гэпа целесообразно выждать 3–4 часа). Из-за ошибочного ордера можно потерять крупную сумму;
• чрезмерная волатильность выбранного инструмента;
• с осторожностью относиться к наводнившим интернет авторским, якобы беспроигрышным стратегиям с gap.

Целесообразно научиться контролировать риски. Перед трейдингом на деньги попытайтесь найти гэп на графиках, присмотритесь к поведению цены после его формирования. Стоит помнить, что после закрытия разрыва рынок может двинуться в любую сторону.

Доходность на гэпах редко превышает 5 % по итогам месяца, при этом приходится рисковать значительной частью капитала.

Можно ли заработать на гэпе

Торговля на гэпах достаточно сложна. Использовать их в трейдинге можно, но крайне осторожно. Тип торговой стратегии (консервативная, агрессивная) и целесообразность открытия позиции определяются исходя из типа гэпа.

Советы по торговле сигналом гэп

Гэпы случаются не каждую неделю, но из них можно извлечь прибыль.

Для прибыльной торговли целесообразно определить тип гэпа.

1. Обычные разрывы можно игнорировать, они проходят без серьезных последствий для ценового движения. Это сигнал о недостаточном интересе трейдеров к инструменту. Не рекомендуется использовать при внутридневной торговле.
2. Гэпы на пробой (разрыв) – мощный торговый сигнал, особенно если на графиках просматриваются подтверждающие фигуры (полезно использовать Autochartist). Указывает на продолжение движения в заданном направлении.
3. Разрыв ускорения сообщает о силе наметившейся тенденции и дальнейшем изменении цены с сохранением направления.
4. Гэп излета однозначно говорит о развороте цены на фоне больших торговых объемов.
5. Гэпы истощения и ускорения легко перепутать.

Гэпы стремятся к заполнению, но так случается не сразу и не каждый раз. Полезна онлайн-статистика по gap для валют (средние размеры, продолжительность, вероятность перекрытия).

Не рекомендовано делать ставку на закрытие разрыва при отсутствии серьезных подтверждений. После перекрытия всегда открываются возможности для входа в торги в направлении предыдущего тренда.

Полезно проверить стратегию с гэпами в демке, а не сразу приступать к реальному трейдингу.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Рассмотрим появление gap на примере. Предположим, цена унции золота при пятничном закрытии составляет $ 1106. После старта в понедельник цена установилась на уровне $ 1096 за унцию. Образовался гэп вниз на 10 пунктов. При правильном подходе это обыгрывается в свою пользу.

Для торговли с использованием ценовых разрывов подходят следующие стратегии:

• свинг-трейдинг (позиции держатся от нескольких дней до двух недель);
• интрадей;
• скальпинг.

Расчет на появление утреннего гэпа

В 90 % гэпы, возникшие на открытии, перекрываются. Цена движется к пятничной отсечке. Ставку на утренние гэпы можно делать только при наличии возможности провести полноценный теханализ. При правильном подходе велики шансы заработать на ценовом в ходе перекрытия gap.

Стратегия торговли выглядит так:

• дожидаемся старта торгов;
• позволяем продавцам, поддавшимся панике, выйти из своих позиций (30–40 минут);
• дожидаемся сигнала в виде разворота;
• входим в противоположном гэпу направлении.

Ряд брокеров разрабатывают специальных советников, адаптированных для трейдинга на бирже с пятницы на понедельник.

Заключение

Гэповые стратегии требуют фундаментальных знаний о финансовом и риск-менеджменте. Нужно помнить, что ценовые движения могут быть резкими и существенными.

Подписывайтесь на обновления, делитесь информацией в социальных сетях и высказывайте в комментариях мнение о гэпах.