Что такое гэп на Форекс: почему появляется, как определить, виды, чем опасен для трейдера

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Капризный характер валютных котировок способен разбивать самые выверенные прогнозы и подрывать веру трейдера в правильность выбранных торговых стратегий. «Шоковый набор» включает непредсказуемую реакцию на публикацию новостей, манипуляции маркетмейкеров и форс-мажоры различной природы.

Но есть ситуации, когда «выходки» цены можно использовать во благо, например, гэп Форекс рынка.

Что такое гэп

В переводе с английского gap (гэп) — разрыв, пробел. В техническом анализе его можно идентифицировать только на свечном или барном графике (рис.1), которые фиксируют размер гэпа — разницу между ценой закрытия и открытия.

Рис.1.

Где может образоваться

Разрыв в потоке ценовых котировок на Форексе можно наблюдать на графиках различных финансовых активов (валютные пары, акции, сырьевые товары и др.), в периоды длительных перерывов между торговыми сессиями (в основном после выходных).

Такая тенденция связана с возможными изменениями в настроениях инвесторов, которые чутко реагируют на любые события, способные повлиять на изменение уровня спроса/предложения на актив. Значимые новые обстоятельства происходят на мировой арене по своему «расписанию» и не привязаны к времени торгов на финансовых площадках.

Значительно реже встречаются внутридневные gap, которые могут образоваться на выходе важнейших новостей и в случаях серьезных экономических, политических или природных катаклизмов.

Значение гэпов

Размер gap на Форексе, несмотря на высокую ликвидность этого рынка, обычно колеблется в диапазоне 20–50 пунктов (исключения составляют форс-мажоры, когда отмечались скачки в 100 пунктов и более). На такие показатели следует ориентироваться и при составлении торговой стратегии, рассчитанной на использование гэпов.

Рассматриваются следующие варианты значений gap на Форексе:

  • инвесторы теряют интерес к работе с активом;
  • обратная ситуация — рост активности и всплеск объема торгов;
  • резкий ценовой скачок на новостях.

Причины появления

Возникновение гэпов не связано с манипуляциями брокеров на Форексе (если есть сомнения, то можно перепроверить котировки у других брокеров, чтобы не стать жертвой фальшивого gap) и зависит от ряда факторов, имеющих рыночную природу (исключения составляют неполадки технического характера).

Низкая ликвидность актива

Уровень ликвидности финансовых активов играет ключевую роль в появлении gap. Существует прямая зависимость — чем ниже ликвидность, тем чаще можно встретиться с ценовыми разрывами. Такая корреляция подтверждается разницей в частоте гэпов на фондовых биржах и Форексе (фондовый рынок не может конкурировать с Форексом по объему торгов).

Внебиржевой рынок Форекс показывает колоссальные темпы роста (суточный оборот приближается к $6 трлн.). Активность инвесторов объясняется высоким спросом на валюту (в первую очередь, на доллар США), которая обслуживает все финансовые операции на мировом рынке (здесь и торговые сделки, и хеджирование рисков, и вложения в ценные бумаги и др. операции).

Фундаментальные факторы

Свой вклад в появление на Форексе gap вносят и данные фундаментальной аналитики. Здесь следует обратить внимание на публикацию основных макроэкономических показателей стран-лидеров мировой экономики — США, Германии, Китая, Японии. Если выход новостей будет содержать информацию, которая значительно отличается от предварительных прогнозов, то вероятность образования ценового разрыва повышается.

Например, выходящие в первую пятницу месяца данные Nonfarm Payrolls (один из важнейших статистических показателей США) способны серьезно изменить настроения участников торгов. За грядущие выходные они могут радикально пересмотреть стратегии, к открытию торгов в понедельник разбалансированный рынок Форекс отреагирует гэпом.

Технические неполадки

Проблемы технического характера связаны с поступлением в торговый терминал неполноценных котировок. Такие ситуации могут возникать как со стороны брокера, так и по вине трейдера, являются, чаще всего, следствием перебоев в интернет-соединении. Технические гэпы на Форексе — редкость и могут показывать незначительные разрывы.

Как определить гэп

Гэп на свечном или барном графике Форекса легко визуализируется в виде зазора между соседними ценовыми котировками (специальных инструментов идентификации гэпов не существует).

Если минимум цены при закрытии выше, чем максимум при открытии, то наблюдается gap вниз — «медвежий разрыв». Если максимум цены при закрытии ниже, чем минимум при открытии, то речь идет о gap вверх — «бычий разрыв» (рис.2).

Рис.2

Виды гэпов с примерами и изображениями

Гэпы Форекса классифицируются в зависимости от места возникновения в текущей рыночной тенденции:

  • по ходу тренда;
  • на затухающих трендах;
  • на пробоях флэтов.

Простые

Этот вид gap — редкий «гость» Форекса, т.к. появляется на низколиквидных рынках без выраженной динамики (рис.3). На валютных торгах его иногда можно заметить по понедельникам на утренней сессии, если что-то спровоцировало резкий интерес к активу.

Как правило, разрывы не превышают 10-ти пунктов и не представляют интереса для открытия позиций. Если захочется проверить себя на «внештатной ситуации», то можно сыграть на закрытие разрыва (обычно, простой разрыв закроется в течение 12-ти часов).

Рис.3

Гэпы на разрыв breakaway gap

Breakaway gap (рис.4) встречается на конечных фазах формирования ряда паттернов (например, «симметричный треугольник», «голова-плечи»), пробивая ключевые уровни поддержки/сопротивления, что в совокупности дает надежный сигнал на возникновение мощного тренда. Начинающие трейдеры могут использовать программу автоматического поиска паттернов на Форексе (autochartist).

Рис.4. Разрыв цены на уровне «шеи» в фигуре «Перевернутая голова-плечи»

Рис.4

Потенциальная прибыль достигается с учетом того, что такой гэп не закрывается, цена устремляется в сторону пробоя. На «бычьем» гэпе актуальны buy-сделки, на «медвежьем» — сделки sell.

На отрыв continuation gap

Гэп продолжения (на отрыв) появляется на быстром росте/падении цены, по ходу текущей тенденции (обычно на половине «пути», что дает возможность определить профитную цель, открываясь после гэпа в направлении действующего тренда). Рис.5. Этот вид gap не подойдет для сделок на Форексе, рассчитанных на закрытие разрыва.

Рис.5

На излет exhaustion gap

Название гэпа «на излет» (или гэп истощения) говорит о его характерных особенностях — возникает на затухающих крупных трендах, что объясняется потерей интереса трейдеров к торговому активу (рис. 6).

Благодаря таким свойствам, по появлению exhaustion gap можно судить о приближении окончания долгосрочных трендов и использовать два варианта для открытия сделок — либо с небольшой профитной целью в направлении текущего тренда, либо дождаться его завершения и открываться в противоположном направлении.

Со 100%-й уверенностью нельзя судить о глобальном развороте — не исключена и простая коррекция на Форексе.

Рис.6

Островные ценовые разрывы

Этот тип гэпа отличается наличием пары ценовых разрывов (рис.7), которые сигнализируют о смене тренда. Такой гэп встречается на фондовом рынке и крайне редко на Форексе, т.к. для появления этой пары необходим недельный флэт.

Рис.7

Различают «бычий» и «медвежий» островной разворот.

Точная идентификация любого вида gap может быть только на оконченном таймфрейме.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

Поведение цены после образования gap на Форексе зависит от его вида и размера, с точки зрения технического анализа, а также фундаментальных данных, влияющих на текущую рыночную ситуацию. Далеко не всегда цена «заливает» образовавшийся пробел, а если гэп и закрывается, то процесс может затянуться на неопределенный срок.

Основным «двигателем» закрытия гэпов являются маркетмейкеры, которые стремятся получить прибыль, сбивая стопы отложенных пятничных ордеров «толпы» (открытие рынка гэпом активирует большое количество сделок купли/продажи со стоп-лоссами, близкими к ценам закрытия торгов).

Всегда ли закрываются гэпы

Статистика говорит, что случаи закрытия гэпов составляют не менее 70% (на недельных gap), но не все активы «дотягивают» до таких значений. Лучше всех компенсируют ценовые пробелы на Форексе валютные пары EUR/JPY, GBP/EUR, GBP/JPY.

Самым надежным гэпом под торговлю на закрытие является exhaustion gap. При составлении прогноза на закрытие гэпа необходимо сопоставлять техническую «картинку» графика с фундаментальным фоном — если наблюдается «дивергенция», то лучше всего воздержаться от активных действий, а общий прогноз возложить «на плечи» других инструментов.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Корифеи технического анализа разложили «по полочкам» все ситуации с возникновением гэпов:

  • Дж. Швагер и Д.Д. Мерфи классифицировали gap по типам с подробными характеристиками;
  • К. Лука привел доказательства того, что gap можно рассматривать как модель продолжения текущей тенденции;
  • Э. Найман подтвердил теорию К. Лука о развитии тренда после появления гэпов.

При этом все они не отрицают возможности закрытия ценовых разрывов, рассматривая такое движение как коррекции. Основной вывод классиков — gap трактуется как паттерн продолжения тренда, который позволяет строить прогнозы по уровням поддержки/сопротивления.

Вопросы определения точек разворота, продолжения тренда и закрытия сделок на гэпах остаются открытыми и продолжают активно дискутироваться в среде современных аналитиков.

Утверждения классиков следует воспринимать с оговоркой — большинство выводов сделано по результатам аналитики фондового рынка (К. Лука и Э. Найман упоминают только о недельных gap на Форексе). Без ответа остались и вопросы о связи ценовых пробелов с волновой теорией Эллиотта.

Чем опасны для трейдера

Гэпы представляют угрозу в следующих случаях:

  • трейдер торгует на Форексе небольшим депозитом, который не позволяет страховать сделку, когда ценовой разрыв значительный и направлен против прогноза;
  • установлен короткий стоп-лосс или вообще отсутствует, когда сделка остается открытой по окончании пятничных торгов.

Сбить с толку могут и случайные ценовые провалы, которые иногда появляются на малых таймфреймах. Чтобы избежать необоснованных решений по таким сигналам, необходимо «сверить часы» — проверить наличие экстраординарных событий фундаментального характера и добавить на график пару технических индикаторов.

Ценовые разрывы и риски

Риску ценовых пробелов подвержены трейдеры, торгующие на «краткосрочке» (преследуют малые профитные цели). Для этой категории даже незначительный простой gap может принести убытки.

Среднесрочные и долгосрочные стратеги не очень озабочены «кознями» гэпов, т.к. потенциальная прибыль таких трейдеров исчисляется сотнями и тысячами пунктов, а самые «крутые» gap на Форексе не превышают «планку» в несколько десятков пунктов.

Можно ли заработать на гэпе

Специфика гэпов Форекса имеет две стороны «медали»: наряду с рисками, можно использовать это явление для получения прибыли, применяя его как в качестве инструмента прогнозирования, так и для прямых сделок (ориентируясь на закрытие, инерционное и трендовое движение).

Советы по торговле сигналом гэп

Для торговли на гэпах на Форексе учитываются следующие ключевые факторы:

  • тип gap;
  • образованные уровни поддержки/сопротивления;
  • вид финансового актива.

На уровни поддержки и сопротивления на Форексе надо обратить особое внимание. Пробой в любую сторону дает мощный торговый сигнал.

Продублировать истинность сигнала помогут:

  • свечные модели — «Молот» и «Падающая звезда»;
  • уровни Пивота — пробой уровней (S1, R1) в направлении прогноза по сделке подтвердит продолжение тенденции.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Для активации позиций на гэпах можно использовать практику рыночных и отложенных ордеров. В расчет принимаются различные варианты развития событий — вероятность закрытия gap, его размер, период возникновения (ТФ).

Примеры торговли на гэпе

Рассмотрим сделку на ТФ М30. Если на открытии рынка Форекс зафиксирован ценовой пробел (принимается во внимание от 20 пунктов), то первые полчаса цена будет двигаться по ходу гэп, поддаваясь силе инерции.

При «бычьем» разрыве можно открыться рыночным ордером на покупку, определяя уровень тейк-профит дополнительными инструментами анализа. Аналогично используется и «медвежий» разрыв — активируется ордер на продажу.

Если гэп вверх или вниз появляется в противоход текущему тренду, то возрастает вероятность закрытия разрыва. В таких ситуациях эффективны отложенные ордера (buy-stop на восходящем тренде и sell-limit на нисходящем).

Основная проблема заключается в сложности выставления стоп-лосса. С тейк-профитом можно варьировать — выставлять на уровень закрытия пятницы, немного выше или на пятничные локальные пики (макс/мин.).

Расчет на появление утреннего гэпа

Утренний разрыв цены классифицируется на общих принципах особенностей гэпов Форекса и интересен, в первую очередь, для краткосрочных стратегий. Спрогнозировать его появление крайне сложно — в расчет могут приниматься только «аномальные» или громкие данные, относящиеся к разделу фундаментальной аналитики (военные конфликты, неожиданные решения Центробанков и т. п.).

Заключение

Гэп на Форексе является неотъемлемой частью ценовых котировок и может использоваться как один из элементов прогнозирования рыночных тенденций. Для идентификации их видов следует опираться на данные комплексной аналитики.

Отработку стратегий на ценовых разрывах рекомендую начинать с демонстрационного счета.

Подписывайтесь на мои статьи и делитесь опытом в соцсетях.

До следующих встреч!

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Аркадий

    Я ни разу не встречался с таким «зверем». Может брокер что-то химичит?

  2. Chak

    Поставил стоп-лоссы и спишь спокойно, а лучше всего просто быть вне рынка и использовать нестандартную ситуацию для составления прогноза.

  3. Mishania

    Что же получается — если классики не смогли решить по точкам входа на гэпах, то куда уж нам, грешным?!

  4. Андрэ

    А можно ли использовать в стратегиях по гэпам трейлинг-стоп? Я слышал, что такой инструмент доступен не у всех брокеров.

  5. Санек

    Брокеры манипулируют с отложенными ордерами, поэтому если есть желание торговать на разрыве, то лучше сразу открываться рыночным.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector