Всё о ETF на Московской бирже: актуальный список 2020 + стоит ли покупать

Здравствуйте. Пришло время серьезно поговорить об инвестициях. Почему серьезно? Потому что речь пойдет о сложном торговом инструменте. Крупные инвесторы предпочитают ETF на биржевые индексы. Сегодня поговорим об ETF на Московской бирже: разберем, что это за торговый инструмент, стоит ли его покупать, почему делать это предпочтительней на Московской бирже.

Что такое ETF и зачем они нужны

Биржевыми инвестиционными фондами называют Exchange Traded Fund (именно так расшифровывается аббревиатура). Они аналогичны паевым инвестиционным фондам (ПИФам), но имеют несколько серьезных отличий.

Главное: ETF — неуправляемый актив. Управляющий ETF-фондом периодически просто докупает нужные ценные бумаги, не пытается спекулировать на разнице курсов, в отличие от ПИФ. Котировки ETF просто следуют за рынком.

Кому нужны эти фонды? Разберем простой пример. Вы решили приобрести акций топовых компаний на $1000. Чтобы собрать более-менее диверсифицированный портфель, инвестировать нужно хотя бы в 50 различных ценных бумаг. Вот только сделать это проблематично.

Во-первых, вам придется вручную работать с каждой из этих акций: покупать, продавать, отслеживать котировки, в общем, немалые трудозатраты. Во-вторых, каждая акция имеет свою цену, она может стоить как $1, так и $200, в итоге на сбор полноценного портфеля вам просто не хватит денег.

Но выход есть. Таких инвесторов, как вы, в мире очень много. Вы можете вместе скинуться и собрать несколько миллионов долларов, на которые без проблем закупить акции топовых компаний. При этом каждый участник коллектива будет иметь фиксированную долю в общем котле в зависимости от внесенной суммы. Если все закупленные акции в среднем вырастут, капитал фонда увеличится, вы будете владеть куском уже большего пирога.

Процесс предельно прост: приобрел ETF, ждешь роста без необходимости угадывания, какая акция из тысяч возможных принесет прибыль.

Основные характеристики и параметры

ETF представляет более сложный торговый инструмент по сравнению с акциями.

Выделяют несколько основных параметров:

  1. Дивиденды. По российским ETF дивиденды напрямую инвесторам не выплачиваются. Все накопленные купонные доходы и дивиденды сразу реинвестируются в новые активы, а цена одной акции пропорционально возрастает.
  2. Метод репликации. Может быть физический и синтетический. В первом варианте покупаются активы, имеющие реальную стоимость: акции, облигации, товары, недвижимость. При синтетическом методе биржевой фонд не закупает реальные активы, а использует различные производные инструменты. Применим при инвестиции в драгоценные металлы.
  3. Ошибка слежения. Это технический параметр, отражающий отклонение котировок ETF от котировок копируемого биржевого индекса. Выражается в процентах, в идеале ошибка слежения должна стремиться к нулю.
  4. Комиссии. Годовая комиссия может составлять от 0,3 до 1%. Комиссии удерживаются с инвесторов ежедневно.
  5. Уровень риска. За год рынок акций может испытать просадку до 80%, облигаций — до 25%. Это максимальные показатели, правда, в те времена на Московской бирже ETF еще не было, зато они были на американских площадках.

Откуда берется цена акции ETF

Цена одной акции рассчитывается по формуле: общая стоимость всех активов/количество паев. Колебания курсов по отдельным активам отражаются на цене паев.

Преимущества и недостатки

Начнем с преимуществ:

  • низкие комиссии
  • точное следование индексам
  • низкий порог вхождения (от $30)
  • высокая ликвидность
  • прозрачность
  • налоговые льготы
  • низкие риски.

Недостатки:

  • инвестиции в ETF запрещены госслужащим РФ
  • на Московской бирже торгуется очень мало видов, по сравнению с другими крупными мировыми торговыми площадками
  • комиссии по ETF на Мосбирже тоже выше.

Какие ETF продаются на Московской бирже

ETF появились в листинге Московской биржи недавно — в 2013. Всего на площадке торгуется их 16:

  • 13 фондов — у FinEx
  • 2 принадлежат организации ITI Funds
  • 1 — Сбербанку.

FinEx

FinEx базируется в Ирландии, компания имеет огромный опыт в управлении ETF.

Как регуляторы выступают Центробанк Ирландии и организации FCAESMA. То есть регулируются нашим Центробанком и зарубежными регуляторами, что, безусловно, повышает надежность компании.

Еще стоит отметить, что более половины европейских ETF создаются именно в Ирландии, благодаря либеральному налоговому режиму в этой стране.

БПИФ Сбербанк

Сбербанк предлагает свой инвестиционный фонд, являющийся чем-то средним от ПИФ и ETF. Сам фонд следует за индексом Мосбиржи, при этом активы приобретаются и управляются компанией «Сбербанк управление активами». Инвестор может сам выбрать, в каком процентном соотношении будут закуплены активы: акции, гособлигации и еврооблигации.

Продукт от Сбербанка пользуется популярностью в России благодаря надежности самого банка и предельной простоте процесса инвестирования.

ITI Funds

Люксембургская компания ITI Funds пришла на российский рынок в 2018 году и предлагает инвесторам 2 вида фондов.

Что-либо говорить об ITI Funds пока рано: у компании слишком малый опыт в управлении биржевыми фондами, да и юрисдикция Люксембургского регулятора CCSF смущает. Желающие инвестировать пока смотрят на продукт с осторожностью.

Список ETF на Мосбирже

НазваниеТикерВалютаКомиссия,% в год
ETF на акции иностранных компаний
FinЕх МSCI Germany UCITSFXDEEUR0,9%
FinЕх МSCI USA Information Technology UCITSFXITUSD0,9%
FinЕх МSCI Japan UCITSFXJPUSD0,9%
FinЕх МSCI Australia UCITSFXAUUSD0,9%
FinЕх МSCI USA UCITSFXUSUSD0,9%
FinЕх МSCI United Kingdom UCITSFXUKGBP0,9%
FinЕх МSCI China UCITSFXCNUSD0,9%
FinЕх FFIN Kazakhstan EquityFXKZKZT0,9%
ETFна акции, входящие в состав индекса PTC
ITI FUNDS RTS EQUITYRUSEUSD0,65%
FinЕх RUSSIAN RTS EQUITY UCITSFXRLUSD0,9%
БПИФ СбербанкSBMXRUB1%
ETF на золото
FinЕх GoldFXGDUSD0,45%
ETF на еврооблигации российских компаний
FinЕх Tradable Russian Corporate Bonds UCITSFXRBRUB0,95%
FinЕх Tradable Russian Corporate Bonds UCITSFXRUUSD0,50%
ITI Funds Russia-focusedRUSBUSD0,50%
ETF денежного рынка
FinЕх CASH EQUIVALENTS UCITSFXMMRUB0,49%

ETF на акции иностранных компаний

Для удобства восприятия приведу материал по Московской бирже в форме таблицы.

ТикерВо что инвестируетНа какой индекс ориентируетсяДоходность индексаЦена 1 пая
FXDE57 акций крупных немецких компанийMSCI Daily TR Net Germany USD Index+60% за 10 последних лет~30 EUR
FXIT92 акции крупных американских IT-компанийMSCI Daily TR Net USA Information Technology USD Index+50% с момента запуска, +115% на пике~45 USD
FXJP319 акций крупных японских компанийMSCI Daily TR Net Japan Index+12% за 10 последних лет, +45% на пике~35 USD
FXAU72 акции крупных японских компанийMSCI Daily TR Net Australia USD Index+65% за 10 последних лет~25 USD
FXUS600 акций крупных американских компанийMSCI Daily TR Net USA USD Index+90% за 10 последних лет~40 USD
FXUK112 акций крупных британских компанийMSCI Daily TR Net United Kingdom GBP Index+70% за 10 последних лет~23 GBP
FXCN148 акций крупных китайских компанийMSCI Daily TR Net China USD Index+120% за 10 последних лет~35 USD
FXKZ7 акций крупнейших эмитентов КазахстанаKASE Index+40% за 10 последних лет~1100 KZT

ETF на акции, входящие в состав индекса PTC

ТикерВо что инвестируетНа какой индекс ориентируетсяДоходность индексаЦена 1 пая
FXRLТоп-50 голубых фишекPTC-35% за 10 последних лет~28 USD
RUSEТоп-50 голубых фишекPTC-35% за 10 последних лет~24 USD
SBMXТоп-50 голубых фишекPTC-35% за 10 последних лет~1100 RUB

Не стоит пугаться того, что индекс показывает отрицательную доходность. Такой показатель связан, прежде всего, с санкциями и всем известными событиями 2014—2015 годов. FXRL запущен в 2016. Два других фонда — в самом начале 2018, за 2018 год уже успел принести инвесторам прибыль  в среднем +8%. Аналитики прогнозируют доходность на российские акции +15% за 2019—2020.

ETF на золото

ETF на золото — полноценный золотой фонд, которого так долго ждали у нас вообще и на Московской бирже в частности. ETF FXGD полностью привязан к цене на золото (LBMA Gold Price). Один пай эквивалентен 0,22 граммам желтого металла.

На руки драгметалл вы, конечно, не получите, но приобретете более выгодный аналог обезличенных металлических счетов, предлагаемых банками. По сравнению с ОМС, вы сможете сэкономить до 2-3%, если инвестируете в золото. Курс 1 пая равен примерно 9 долларам.

ETF на еврооблигации российских компаний

ТикерВо что инвестируетНа какой индекс ориентируетсяДоходностьЦена 1 пая
FXRB27 акций крупнейших эмитентовEMRUSВ среднем +6-7% в год~1500 RUB
FXRU27 акций крупнейших эмитентовEMRUS+25% за 3 последних года~11 USD
RUSBТоп-50 голубых фишекPTC+10% за 2018 год (на пике)~25 USD

ETF денежного рынка

ТикерВо что инвестируетНа какой индекс ориентируетсяДоходностьЦена 1 пая
FXMMКраткосрочные казначейские облигации США с кредитным рейтингом ААА (TresuaryBills)Solactive 1-3 month US T-Bill indexДо 9% в год~1300 RUB

Какой ETF лучше

Понятие «лучший» здесь неприменимо. На Московской бирже представлены слишком разные фонды, сравнивать их между собой просто некорректно. Все зависит от целей: насколько инвестор готов к риску, какой доход хочет получить. Именно на основании этих двух факторов стоит составлять свой портфель.

Еще обратить внимание нужно на то, что по ETF не гарантируется доходность, аналогичную доходности за предыдущие года. Более того, положительная динамика может резко поменяться на отрицательную.

Как выбрать подходящий ETF

Вот это уже правильный вопрос. Как мы уже выяснили, выбирать нужно на основании желаемой доходности, готовности рисковать.

Из всех ETF на Московской бирже достаточно надежный — фонд денежного рынка США. Вложения в Treasuary Bills считаются более безопасными, нежели в гособлигации РФ. С золотом тоже понятно — это один из самых надежных инвестиционных вариантов.

Вложения в ETF на акции иностранных компаний тоже считают низкорисковыми. Американские, европейские фондовые рынки сейчас очень сильны и будут только развиваться. Акции упадут лишь вследствие наступления мирового кризиса. Поэтому смело приобретайте на Московской бирже соответствующие ETF.

Ну и перейдем к российскому рынку. Если инвестиции в еврооблигации наших компаний еще имеют право на жизнь, то вложение в акции — дело, мягко говоря, сомнительное. Да, аналитики утверждают, что наш рынок недооценен в 5 раз, но все эти санкции и действия нашего правительства не дают никакой уверенности, что все наши индексы не рухнут в один день вместе с рублем. Поэтому от инвестиций в ETF на индексы Мосбиржи пока лучше воздержаться.

Аналогичная ситуация и с Казахстаном: вроде показатели на графиках бурно растут, одновременно с этим власти переименовывают столицу… Как после такого вообще можно воспринимать эту страну всерьез?

Издержки ETF и налогообложение в России

ETF Московской биржи имеют двойное регулирование, что повышает их надежность. Но кому и как платить за них налоги? Двойного налогообложения, к счастью, нет: налоги нужно заплатить в казну РФ.

Неполучение дивидендов освобождает инвесторов от уплаты налогов. Налог НДФЛ в размере 13% придется заплатить только при продаже своих паев ETF. Если же инвестор будет хранить ценные бумаги более трех лет, он получит налоговые льготы в размере 3 миллионов рублей за каждый год владения.

Стоит отметить, что все налоги автоматически будут списаны брокером, инвесторам заморачиваться с этим делом не нужно.

Ликвидность и санкции

ETF — это высоколиквидный торговый инструмент, биржевые фонды пользуются популярностью у инвесторов всего мира. По статистике, более половины институциональных инвесторов содержат в своем портфеле различные виды фондов.

По поводу санкций. То, что из-за них падают в цене российские акции, понятно.

Допустим, мы инвестируем в зарубежные ценные бумаги. Каковы санкционные риски? Представители FinEx считают, что их нет, поскольку санкции не затрагивают фонды. Проблемы возникнут в том случае, если государство запретит брокерам работать с иностранными ценными бумагами. Но будем надеяться, что подобного не произойдет.

Где посмотреть стоимость и доходность

Самый простой способ увидеть котировки ETF, что торгуются на Московской бирже, — через аналитический ресурс Trading View. Там можно найти котировки, показатель доходности фондов за каждый год, различные индикаторы.

Доступны два варианта:

  • онлайн-версия
  • мобильное приложение Trading View.

Как купить ETF на Московской бирже

Для приобретения ETF открываете брокерский счет. Просто подаете заявку в торговом терминале Московской биржи, ждете, пока стоимость вырастет.

Предлагаю вашему вниманию видео с пошаговой инструкцией о том, как приобрести ETF на Мосбирже: (видео)

Список надежных брокеров

Для получения доступа на Московскую биржу необходим брокер. Для ETF проще работать с российскими брокерами, но подойдет любой, у которого есть доступ на Мосбиржу.

Ознакомиться со списком брокерских организаций, их условиями и тарифами можно в таблице:

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Предупреждение о бинарных опционах

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога "Капиталист"
Задать вопрос
Напомню, что акции не имеют никакого отношения к бинарным опционам и в фонды ETF такие опционы не входят. Бинарные опционы предлагают только брокеры, не имеющие лицензии в РФ, то есть это лохотрон. Работайте с брокерами, имеющими лицензию Центробанка.

Есть ли альтернативы

Альтернативы — только западные фонды.

Чтобы купить их напрямую, воспользовавшись услугами российского брокера, необходимо быть квалифицированным инвестором. Покупать через зарубежного посредника — довольно непросто, хотя и возможно. Так что ETF лучше приобретать на Московской бирже, ведь с каждым годом здесь появляются все новые биржевые фонды.

Заключение

ETF отлично подойдут любому желающему инвестировать. Хотите вложиться, но не знаете в какие именно акции? Просто закупите все виды, представленные на Московской бирже, будет вам счастье, только не забывайте внимательно читать о том, во что инвестируете.

Всем хорошего профита, не забывайте ставить лайки и подписываться на нас в соцсетях.

Понравилась статья?
Лайк автору
9
Загрузка...
Комментарии
  1. Игорь

    Написали бы хоть, кто именно к этим «госслужащим» относится. Может оказаться, что половина населения не сможет ничего инвестировать. Хотя есть еще доверительное управление, оно вроде как всем доступно.

  2. Делец

    Я советую сделать так: 70% портфеля пустить на ETFы. Из них 30% — облигации, 20% — золото, остальное — акции (не российских компаний, естественно)

  3. Анна

    16 штук это очень мало на самом деле, на западе выбор куда больше. Хорошо, конечно, что количество увеличивается, но пока активы самые что ни на есть базовые.

  4. Black Hawk

    Написано fxau а напротив что это Японские акции. Исправьте ошибку. Fxau это акции Австралии.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector