Все дивиденды ГКМ Норникель в 2019 году: размер и дата выплаты

Приветствую заглянувших в мой блог! Сегодня буду говорить о доходности по бумагам компании ГМК Норильский Никель. Посмотрю на прошлую динамику выплат и на то, какие дивиденды Норникель приготовил акционерам за 2018 год.

Детально проработаю дивидендную политику организации и расскажу, на что стоит обращать внимание при прогнозировании дивидендов на следующие периоды и что нужно сделать, чтобы эти дивиденды получить. В заключение бонусом обрисую прогноз по поводу возможных выплат эмитента в будущем.

Дивидендная политика

Дивиденды Норникеля адаптивно рассчитываемые и зависят от долговой нагрузки. Если мультипликатор чистый долг / Ebitda меньше 1,8х, то платится 60 % от Ebitda. При росте мультипликатора от 1,8х до 2,2х расчетная база составит от 30 % до 60 % Ebitda, если показатель превысит 2,2х, то дивиденды будет ограничены 30% от Ebitda.

К слову, сейчас величина мультипликатора позволяет Норникелю производить выплаты по максимальным ставкам.

Все дивиденды Норникеля за последние 10 лет

За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты
20192 кв17 июн 202021 июн 2020792,52 ₽4,93%16.07.2020
20184 кв3 окт 20197 окт 2019883,93 ₽5,32%16 602 ₽01.11.2019
20184 кв19 июн 201921 июн 2019792,52 ₽5,33%14 868 ₽01.08.2019
20174 кв27 сен 20181 окт 2018776,02 ₽6,56%11 830 ₽01.11.2018
20174 кв13 июл 201817 июл 2018607,98 ₽5,33%11 398 ₽01.08.2018
20164 кв17 окт 201719 окт 2017224,2 ₽2,09%10 730 ₽01.12.2017
20164 кв21 июн 201723 июн 2017446,1 ₽5,38%8 290 ₽01.08.2017
20164 кв26 дек 201628 дек 2016444,25 ₽4,35%10 202 ₽01.02.2017
2015год17 июн 201621 июн 2016230,14 ₽2,72%8 448 ₽01.08.2016
2015год28 дек 201530 дек 2015321,95 ₽3,44%9 350 ₽01.02.2016
2014год23 сен 201525 сен 2015305,07 ₽2,99%10 200 ₽01.11.2015
2014год21 мая 201525 мая 2015670,04 ₽6,56%10 210 ₽01.07.2015
2014год18 дек 201422 дек 2014762,34 ₽8,29%9 193 ₽01.01.2015
2013год11 июн 201417 июн 2014248,48 ₽3,58%6 940 ₽01.07.2014
2013год30 окт 20131 ноя 2013220,7 ₽4,39%5 025 ₽01.01.2014
201230 апр 201330 апр 2013400,83 ₽7,77%5 160 ₽01.07.2013
201124 мая 201224 мая 2012196 ₽4%4 901 ₽01.08.2012
201016 мая 201116 мая 2011180 ₽2,51%7 170 ₽01.07.2011
200921 мая 201021 мая 2010210 ₽4,22%4 980 ₽01.07.2010
200726 мая 200826 мая 2008112 ₽1,63%6 860 ₽01.08.2008

ГМК Норникель отчитывается по полугодиям, поэтому прибыль за 9 месяцев я рассчитывал, как прибыль за 1-е полугодие + (прибыль за 2-е полугодие /2).

Какие дивиденды выплатят в 2019 году

На официальном сайте Норникель отчитался, что совет директоров рекомендовал финальные дивиденды в размере 792,52 рубля за отчетный 2018 год. В общей сумме получается 125,4 млрд руб. (около 1 939 млн долл. США), и это довольно внушительные деньги.

Теперь Норникель можно поздравить, ведь он взял локальный максимум по дивидендам на акцию. С учетом выплаченных денег за 6 мес. 2018 года получается, что инвесторы на одну бумагу за год получат 1568,64 руб.

Когда выплатят дивиденды в 2019 году

Годовые выплаты традиционно приходятся на летний период. Общее собрание акционеров Норникеля по этому вопросу будет 10 июня 2019 года, а дата закрытия реестра под дивиденды будет 21 июня 2019 года. Это ключевая дата, которую должны запомнить инвесторы. Конкретная дата выплаты дивидендов будет известна немного позже.

UPD. Выплата будет 1 августа 2019.

Доходность акций

Напомню, что дивидендная доходность рассчитывается как размер дивиденда на 1 акцию / рыночную стоимость бумаги. Выплата 792,52 руб. подразумевает, что дивидендная доходность акций Норникеля за полгода составит около 5,4 % к текущим котировкам на момент написания этой статьи, что очень достойный показатель.

Но если смотреть на годовые цифры, то так называемые LTM дивиденды (Last Twelve Months), равные 1568,64 руб. на акцию, обеспечивают акционеров Норникеля доходностью к текущим котировкам на уровне 10,7 % годовых.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Для начала нужно открыть счет у российского лицензированного брокера. Это можно сделать онлайн с помощью аккаунта на сайте Госуслуги. После необходимо скачать торговую платформу, где найти интересующие бумаги (акции Норникеля) и совершить сделку. Важный момент: чтобы получить дивы от Норникеля, не нужно быть его акционером весь отчетный период.

Достаточно владеть бумагой на дату закрытия реестра акционеров под получение дивидендов, о ней я уже говорил ранее. Еще нужно помнить, что после этой даты в бумагах произойдет рыночный див ГЭП, и их стоимость упадет примерно на размер выплаты.

Лучшие брокеры

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Я рекомендую выбирать брокера из числа крупных представителей отрасли. В плане комиссий и издержек они очень схожи с мелкими игроками, но в вопросе качества услуг и надежности дают им большую фору.

Предупреждение о Форексе и БО

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога "Капиталист"
Задать вопрос
При выборе финансового агента стоит обходить стороной навязчивые рекламные предложения открыть счет в форекс-кухне или поторговать бумагами Норникеля через брокера бинарных опционов. Такие конторы существуют за счет убытков клиентов.

При этом, чтобы разорить своих клиентов, они используют любые способы от чрезмерно высокого кредитного плеча и отрицательного математического ожидания до конкретного отъема переведенных к ним на счет денег. Торговать стоит только через лицензированный брокерский дом с прямым доступом на московскую биржу.

Заключение

Подводя итоги, хочу поговорить о том, какая доходность может ожидать держателей бумаг Норильского никеля в будущем. Наверняка вы наслышаны о корпоративном конфликте Дерипаски и Потанина, а также что компания Русал владеет 27,8 % Норникеля и рассчитывает на получение повышенных дивидендов от эмитента.

Но руководство ГМК считает, что дивиденды нужно сокращать, а вместо них наращивать инвестиционную программу и вложения в основное производство. В связи с этим можно предположить, что такая большая доходность, которые инвесторы наблюдают сейчас, в скором времени может пойти на убыль, и на сроке около 2 лет долговая нагрузка Норникеля может вырасти.

Мультипликаторы зайдут в зону опасности понижения расчетной базы под дивиденды, и доходность акций Норникеля может резко упасть. Так что, выбирая такие бумаги, нужно пристально следить за ситуацией и всегда смотреть вперед, не попадаясь на удочку разовых высоких выплат.

Понравилась статья?
Лайк автору
5
Загрузка...
Комментарии
  1. Валерий

    Почему считаете, что Русал разрешит ГМК снизить выплаты?

    • Владимир Сильченко

      Его разрешение не нужно, в Норникеле уже анонсированы капексы в размере 1 трлн руб. до 2020 года, теперь осталось ждать, когда подскочит net debt/ ebitda.

  2. Николай

    Сам Норникель только и держится на дивидендах, в остальном он очень дорогой и со старыми советскими мощностями, вот и получается замкнутый круг, что нужно обновлять производство, а это можно сделать, только если снизить дивиденды, так что ловить тут нечего.

  3. Алан83

    Не думаю, что весь технологический процесс очистки сильно изменился за последние два поколения. А заводские мощности можно наращивать постепенно. Мне кажется, дивиденды здесь — скорее попытка регулировать приток капитала для равномерного развития, чтобы не захлебнуться. Акции росли, акции растут, акции будут расти.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector