Что такое диверсификация инвестиций: где применяется, виды, примеры и ошибки

Здравствуйте!

Инвестиции, кроме доходности, связаны с рисками потери вложений. Для их снижения существует несколько стратегий. Диверсификация инвестиций — это средство для уменьшения риска за счет разделения финансовых активов. Звучит сложно, но на самом деле этот метод подходит для всех инвесторов.

Что это такое и зачем она нужна

Зачем она нужна? Лучше всего объяснить это на примере. Олегу 35 лет. Он работает IT-специалистом и имеет свободных 100 000 рублей. Когда Олег узнает об инвестициях, то решает заняться ими. Ему кажется, что самое выгодное на рынке — покупка акций. Он берет свои сбережения и вкладывает их в акции «Компания N».

В первый год все идет хорошо — стоимость акций повышается на 25%, компания обещает дивиденды держателям акций через полгода. Но спустя 3 месяца ситуация меняется — компания начинает процедуру банкротства бизнеса и стоимость акций падает до нуля. Все деньги Олега потеряны.

Чтобы избежать подобной ситуации, и нужна диверсификация инвестиций. Финансовый эксперт мог посоветовать нашему инвестору разделить свои 100 тыс. рублей и вложить их в разные акции или даже инструменты: банковский депозит, облигации и акции.

При этом можно купить акции через инвестиционный фонд, приобретая сразу не одну бумагу, а целый пакет. В результате этого инвестор может добиться того, что его денежные вложения не будут зависеть от одной компании или рынка.

Когда возникает необходимость в диверсификации

И опытные, и начинающие инвесторы нуждаются в распределении активов. Исключений нет. Без диверсификации вероятность потери вложенных средств существенно увеличиваются, так как они полностью зависят от одной компании.

Можно ли получить убыток

Работа с инвестициями требует знаний о рынке финансов. Самостоятельные попытки распределения вложенных средств начинающим инвестором могут привести к убыткам. Рекомендуется обратить внимание на покупку акций и облигаций через ETF и ПИФы, а также проконсультироваться с финансовыми экспертами.

Где применяется

Диверсификация — настолько универсальная стратегия, что пользуются ей не только частные инвесторы, но и целые компании для распределения инвестиций.

На предприятии

Бизнес зависит от активов, так как они определяют жизнеспособность предприятия.

Для предупреждения банкротства и увеличения прибыли компании используют следующие типы диверсификации инвестиций:

1. Распределение на производстве. Например, компания The Coca-Cola Company долгое время выпускала только одноименный напиток. При этом она полностью зависела от спроса на него. Чтобы снизить свои риски, компания стала выпускать диетическую колу, а также другие напитки — Fanta, Sprite. Следуя этой стратегии, бизнес может запускать новые товары и услуги, расширяя свой ассортимент.
2. Гибкое формирование цен на товары для различных целевых аудиторий. Apple долгое время выпускала только iPad, который имел ощутимую стоимость для покупателей и многие от него отказывались. Чтобы предложить продукт для них, был создан iPad mini, имеющий небольшую стоимость.

При наличии инвестиций предприятие распределяет свои вложения между разными финансовыми инструментами.

Частными инвесторами

Распределение денежных ресурсов у частных лиц заключается в использовании различных активов:

• ценных бумаг;
• паев ПИФов;
• недвижимости;
• драгоценных металлов;
• национальной валюты.

Подобные инвестиции снижают вероятность убытков в долгосрочной перспективе.

Виды

Существует 5 основных видов разделения денег, основанные на различных подходах к диверсификации инвестиций.

Валютная

Его основа — хранить деньги в разных валютах. Для начинающего инвестора можно использовать три национальные валюты: рубль, евро и доллар США. Инвестиции в них могут быть в виде валютных счетов или же валютных инструментов фондового рынка, таких как еврооблигации, ценные бумаги иностранных компаний и др.

Инструментальная

Денежные ресурсы распределяются между различными классами активов: акций, облигаций, недвижимости и пр. Это один из базовых методов диверсификации инвестиционного портфеля.

Институционная

Финансовые активы не должны храниться в одной организации. Их необходимо распределить между разными компаниями. Это позволяет избежать убытка при банкротстве одной фирмы, где хранились вложенные средства.

Видовая

Помимо использования фондового рынка, инвесторам рекомендуется вкладывать средства в другие виды деятельности. Часть инвестиций может быть направлена на приобретение реального бизнеса, недвижимости и т. д.

Транзитная

При вложении средств и получении дохода могут возникнуть трудности с выведением инвестиционной прибыли. Поэтому при инвестициях следует помнить о запасных путях вывода денег.

Примеры диверсификации рисков инвестора

Для начинающего инвестора лучше использовать простое разделение имеющихся средств без использования большого числа инструментов. Простой пример диверсификации — инвестиции делятся между банковским депозитом, акциями и облигациями. Все три инструмента имеют различные показатели доходности и риска.

Банковский вклад оптимально подходит для создания «подушки безопасности». Его доходность немного превышает показатели инфляции в России. Депозит должен соответствовать 4-6 месячным зарплатам. Вклады имеют низкую вероятность потери денег, так как застрахованы государством.

Облигации составляют от 50 до 70% финансового портфеля, а акции — 30-50%, в зависимости от готовности к риску. При этом все инвестиции рассматриваются как долгосрочные, без спекуляций на их стоимости.

Ошибки диверсификации

У начинающих инвесторов, занимающихся распределением вложений, могут возникнуть ошибки, приводящие к сохранению или даже увеличению рисков при инвестициях:

• чрезмерное дробление ресурсов с приобретением нескольких десятков различных активов. Это мешает контролю над ними, в результате чего затрудняется их продажа и покупка;
• неполная диверсификация — деньги направляются в один рыночный инструмент. Например, в покупку евро и долларов США. Инвестиции разделены, однако относятся к одному классу активов;
• разделение инвестиций ради диверсификации. Бездумное приобретение ценных бумаг и недвижимости не позволит увеличить доход или снизить риски. При подобном подходе возможно общее снижение доходности всего портфеля.

Перед тем как распределять ресурсы, требуется проанализировать их объем и возможность вложений в разные экономические инструменты.

С чего начать диверсификацию новичку

Перед тем как активно инвестировать, следует определить финансовую цель и объем доступных денег.

Диверсификация инвестиций включает в себя следующие этапы:

1. Создание финансовой «подушки безопасности». Ее объем устанавливается индивидуально, в зависимости от ежемесячных трат. Обычно она составляет 4-6 средних зарплат. Полученную сумму хранят на банковских депозитах, имеющих небольшую доходность.
2. Оставшуюся сумму вкладывают в приобретение облигаций или акций. Их среднее соотношение — 60/40% соответственно. Для вложения в ценные бумаги подходят инвестиционные фонды, отбирающие компании и муниципалитеты для вложений.
3. Около 10-15% вложений можно вложить в иностранную валюту, например, в покупку долларов США и фунтов.

Если планируется инвестировать большую сумму денег, то для составления инвестиционного портфеля рекомендуется обратиться к экспертам.

Заключение

Диверсификация вложений — обязательная задача для инвестора. Без ее проведения риск возникновения убытков существенно выше. Распределение инвестиций может иметь различный вид: валютный, инструментальный и др. Подбор типа диверсификации активов требует оценки финансовых целей и имеющихся ресурсов.

До скорых встреч! Подписывайтесь на мои статьи и делитесь ими в своих социальных сетях.