Что такое дисконтный вексель, в чем его выгода и чем он отличается от процентного

Приветствую, уважаемый читатель.

Вексель представляет собой довольно удобный инструмент привлечения средств. Его просто выпустить, а сфера использования такой бумаги для покупателя довольно широка. Минус лишь один — мало кто согласится безвозмездно дать в долг свои деньги. Поэтому на практике обычно используется дисконтный вексель. О нем мы сегодня и поговорим.

Что это такое и зачем он нужен

Дисконтным называют вексель, который продается по цене ниже номинала (дисконт — это и есть ценовая разница). Его использование позволяет векселедателю привлечь заемные средства, а держателю получить прибыль.

Таким образом, дисконтный вексель отличается от банковского лишь покупной ценой: первый реализуется со скидкой, а второй — по номиналу. В целом это все та же долговая ценная бумага, позволяющая своему владельцу потребовать деньги у выписавшего ее лица (или компании).

Особенности при работе с дисконтными векселями

1. Он не является эмиссионной ценной бумагой и не требует государственной регистрации.
2. Погашение всегда происходит по номиналу, независимо от срока и других обстоятельств. Держатель может продать его банку и ранее установленного срока, но в этом случае кредитная организация возьмет свою комиссию. Покупка документа банком называется учет векселя.
3. В отличие от банковских депозитов, инвестиции в векселя (в том числе и в дисконтные) не защищены. В случае банкротства векселедателя (а они не всегда отличаются своей надежностью) государство не станет компенсировать ваши потери. Однако если в документе стоит аваль, то поставившее его лицо (либо компания) несет солидарную ответственность по данному долгу. Такие бумаги более надежны, но на практике используются нечасто.
4. Дисконтный вексель используется не только как инструмент инвестирования (либо привлечения средств). Его также применяют для расчетов с контрагентами, погашения задолженностей перед кредиторами либо в качестве залога.

Как рассчитывается дисконт векселя

Как я писал выше, дисконт — это скидка, которая и позволяет получить покупателю прибыль. Упрощенно это можно представить в виде формулы:

номинал = покупная цена + дисконт

Однако для векселедателя такой формулы будет недостаточно. Ведь из этих трех показателей у него есть только один — сумма, которую он должен получить.

Поэтому размер дисконта считается следующим образом. Сначала вычисляется второй недостающий показатель — номинал:

Н = ПЦ х (1 + СВ х С / 365)

• где ПЦ — покупная цена;
• СВ — срок, на который выдается бумага;
• С — процентная ставка.

После этого из полученной суммы вычитаем покупную цену.

Например, если необходимо привлечь 100 тыс. руб. под 8% годовых на 300 дней, расчет будет выглядеть следующим образом.

Н = 100 000 х (1 + 300 х 0,08 / 365).

В результате получаем номинальную стоимость, равную 106 575 руб. Это означает, что дисконт (разница) составит: 106 575 — 100 000 = 6575 руб.

Дисконтный вексель и процентный вексель: в чем отличия

В целом разница между ними невеликая. Главное отличие заключается в указании размера ставки в тексте векселя. В дисконтном такая информация отсутствует. Он просто продается по цене ниже номинала, что обеспечивает его держателю получение прибыли при погашении.

В процентном скидка не предусмотрена. Вместо этого, в тексте указывается процентная ставка. Если дата взаиморасчетов определена заранее, то дополнительно указывается полная сумма к выплате.

Заключение

Дисконтный вексель — это долговой инструмент, позволяющий одной стороне привлечь средства, а другой — выгодно их вложить. Причем владельцу необязательно дожидаться наступления указанного в тексте срока. Им можно расплатиться с контрагентами, оставить в залог для получения ссуды либо продать банку. Правда, в последнем случае кредитная организация возьмет комиссию за учет.

Вот и все на сегодня. Ставьте лайки, подписывайтесь в соцсетях и следите за обновлениями на сайте. До встречи!