Что такое деривативы: объяснение простыми словами на понятном языке
Приветствую постоянных читателей и впервые заглянувших!
Деривативы – это собирательное название для целой группы финансовых инструментов. В учебниках сразу переходят к деталям и фактически строят дом без фундамента. А ведь достаточно понять принцип работы, чтобы использовать деривативные сделки с прибылью.
Содержание
Что это такое простыми словами
Основной финансовый инструмент: покупка и продажа. Если инвестор покупает ценные бумаги, инвестирует в золотые монеты, недвижимость – сделка происходит сегодня. И есть конечный результат (пачка акций, стопка монет и шикарный отель).
Когда нужно получить гарантию продажи или покупки в будущем или право купить в будущем по определенной цене, результат тоже будет потом. Я хочу купить конскую сбрую. У мастера очередь на полгода вперед. Мы подписываем договор, что он через полгода продаст седло по фиксированной цене.
Товар я получу в будущем, но дериватив (гарантия) у меня есть уже сейчас.
Особенности и функции
Как не запутаться, относится сделка к деривативу или нет? Его особенности:
- Есть базовая основа для сделки (материальные ценности).
- Купля-продажа произойдет в оговоренные сроки в будущем.
- Могут потребоваться небольшие инвестиции (гарантийный взнос).
И это возможность заработать! Финансовые спекуляции деривативами (не с целью купить товар потом, а найти желающего и продать ему контракт сейчас) сформировали отдельный рынок.
Примеры
Мы регулярно сталкиваемся с деривативами, даже не подозревая об этом. В магазине прошу отложить понравившуюся вещь на день, продавец соглашается не продавать товар до вечера и не менять цену. Оба довольны. Я точно куплю, он гарантированно получит деньги.
В бизнесе масштабы цен больше, но сам принцип не меняется. В сельском хозяйстве фермер планирует культуры для посадки с учетом продажи. В конце зимы – начале весны заключает договор о поставке урожая по цене, которую считает выгодной, и может спокойно работать.
Представитель сети супермаркетов заранее беспокоится о крупной партии, чтобы получить конкурентное преимущество, и в итоге точно знает, что будет обеспечен той же морковкой-капустой.
Виды
Последние 25 лет на финансовом рынке деривативные сделки показывают рост котировок. Самые популярные виды:
- Опционы – финансовые инструменты, дающие право купить или продать актив за определенную плату в заранее оговоренный срок. Опцион в нашей жизни: после покупки товара у владельца появляется право до конца акции купить второй предмет со скидкой. Купит он или проигнорирует предложение – кто знает.
- Фьючерсы – договорные обязательства (контракт), где одна сторона покупает, а вторая продает по оговоренной цене в будущем (но товара еще нет). Пример: производственный контракт (партия под конкретного покупателя).
- Свопы – отложенные во времени сделки одновременно и на покупку, и на продажу. По сути, пролонгация договора: закончился год, договор продлили на тех же условиях. Валютные свопы используют на бирже. Открытая сделка на валютную пару по окончании суток закрывается и открывается снова (перенос сделки через ночь).
- Форварды – деривативные сделки, похожие на фьючерсы, но форвард не может быть расторгнут.
Применяют также процентные, кредитные деривативы, а также страховые, погодные, энергетические.
Условия дериватива
В деривативах обязательно фиксируется цена и время исполнения в будущем. Все остальное, в том числе и условия расторжения, зависит от вида производного финансового инструмента.
Преимущества и недостатки использования
Популярность деривативных сделок растет с улучшением инвестиционного климата. Стали привычны форвардные контракты при покупке жилья в новостройке на этапе строительства. Основные преимущества:
- Гарантия получения материальных ценностей в будущем.
- Риски двойной продажи, незавершения расчетов сведены к минимуму.
- Упрощенный бухгалтерский и налоговый учет.
Но и подводные камни, как у любого финансового инструмента, присутствуют:
- Нет единого свода правил. Законодательство разных стран по-разному регулирует торговлю с использованием деривативов.
- В международных контрактах колебание обменных курсов повышает риск деривативных сделок.
- Многие факторы, влияющие на цену, абсолютно непредсказуемы (погодные условия, государственная политика, забастовка и др.)
Заключение
Зная принцип работы дериватива, легко понять, как работают его виды и откуда берется прибыль финансиста. Оказывается, ничего страшного нет.
На сегодня все. Хотите стать крутым инвестором – подписывайтесь на статьи и ставьте лайк. Удачи в дебрях финансов!
Покупал квартиру на этапе строительства. Даже не думал, что это форвардный контракт. Дериватив – считал, что это применяется с зерном и только в Америке. Темный я.
Тоже думала, что деривативы в параллельной реальности. Оказывается, в обычной жизни на каждом шагу. Вот они тебе, заманушные акции – купи на определенную сумму, получи скидку на вторую покупку. Сразу все понятно. Спасибо.
Спекуляции на деривативах выгодны, фермеру некогда покупателя искать. Посредник за сводничество проценты имеет. Подписался, жду следующих статей.