Что такое депозитарии и для чего они нужны: объяснение человеческим языком на примере

Приветствую уважаемых читателей!

Немногим известно, что такое депозитарий, для чего он нужен на фондовом рынке, как организован процесс хранения ЦБ и другие особенности получения и передачи сертификатов клиентам. Информации много, постараюсь рассказать о депозитариях в России и других странах простыми словами.

Что это такое

Большая часть ценных бумаг (ЦБ) на фондовой бирже находятся в обороте в электронной форме. При покупке акций или облигаций вы получаете не сами бумаги, а право на них, что фиксируется цифровым кодом.

Депозитарий – это хранилища, в которых находятся физические сертификаты на ЦБ, при этом их владельцы постоянно меняются. Достаточно просто внести на депозитный счет электронную запись.

Для чего нужен

В реестре компаний числится именно организация – депозитарий. При этом она не владелец ЦБ, а только номинальный держатель, ответственный за хранение чужих акций. Права распоряжаться ценными бумагами любым способом без согласия их прямого владельца у таких организаций нет.

Кроме хранения, в обязанности депозитариев входит:

  • открытие клиентских счетов для передачи ЦБ;
  • регистрация прав собственности при смене владельца;
  • ведение отчетности;
  • получение и передача сертификатов на ЦБ;
  • сохранение конфиденциальности о клиентах;
  • обеспечение дивидендных выплат по акциям.

Счет клиентам (депонентам) открывается на основе договора депо или депозитарного соглашения.

Функции и обязанности

На фондовом рынке в обращении сотни миллионов акций, причем у каждой компании. Держателей в таком обороте также сотни тысяч, каждый получает со своих ЦБ дивидендных доход. В обязанности депозитариев как раз и входит контроль над тем, кто, сколько и каким образом получит вознаграждение.

Перечисление купонной прибыли по облигациям, дивидендам по акциям, выкуп бумаг, участие в голосовании акционеров – все это функции депозитарных организаций.

Как работает

Депозитарии работают по схеме, напоминающей безналичный расчет. Вы совершаете банковские операции, но в действительности средства не поступают на счет, не отсчитываются при каждой покупке, чтобы передать их продавцу. Меняются только цифры на остатке.

Деньги переводятся в национальный расчетный депозитарий (НРД). Там проверяется право на получение выплаты и переводятся деньги согласно доле владения. После деньги разделяются между клиентами с удержанием налоговых выплат на полученный доход.

Какими законами регулируется депозитарная деятельность

Нормативно-правовое регулирование депозитарной деятельности основывается на ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. Этим законом установлены требования к деятельности депозитариев, в том числе лицензирование, ответственность и условия функционирования ФК по обороту ценных бумаг в качестве исполнительной власти.

Примеры депозитариев

Чтобы заниматься депозитарной деятельностью в России нужно зарегистрировать юридическое лицо и получить соответствующую лицензию в Банке России. Требования к претендентам довольно жесткие: минимум 20 миллионов личного капитала, современное оборудование, наличие учетных счетов, квалифицированных работников с допуском (выдается после сдачи специального экзамена).

Лидеры в рейтинге российских депозитариев – несколько организаций: СДК, Гарант, ИНФИНИТУМ, Газпромбанк, Внешэкономбанк.

Что такое репозиторий и чем отличается от депозитария

Если коротко, то репозиторий отвечает за сбор и регистрацию данных о договорах РЕПО, финансовых инструментах внебиржевого рынка. Выбрать подходящую организацию, занимающуюся такой деятельностью, может только брокер. То есть репозиторий – это такое же хранилище, но только информации. В РФ зарегистрировано две компании НРД и ПАО «Санкт-Петербургская биржа».

Виды депозитариев

С учетом функций, которые они выполняют, депозитарии делятся на следующие виды:

  1. Обыкновенные биржевые. Отвечают за хранение ЦБ, учет прав на них, контроль над передачей их при покупке или продаже и так далее.
  2. Специализированные, или реестродержатели. Выполняют основные функции депозитариев и следят за правомерность совершаемых сделок.

Центральный депозитарий в РФ с 2012 года – НРД, именно эта организация контролирует рынок ЦБ.

Плюсы и минусы депозитарных банков

Из минусов стоит отметить отсутствие гибкости в работе, так как они строго следуют правилам, установленным законом. Из плюсов:

  • работает напрямую с держателем акций;
  • компания обеспечивает и защищает права акционеров;
  • контролируют получение дивидендов по ЦБ согласно долевому участию.

За счет ведения деятельности конкретно с владельцами ЦБ депозитарий не только подтверждает права держателей, но и учитывает их. Кроме того, клиентам обеспечивается защита от неправомерных действий организаций, выпускающих акции и реестродержателей.

Сколько стоит

Услуги депозитариев оплачиваются по тарифам с учетом следующих критериев:

  1. Фиксированная плата. Около 100–300 рублей ежемесячно, но только если в отчетный период совершались сделки, в ином случае плата не взимается.
  2. Минимальная ставка. Не зависит от того, проводились сделки или нет, снимается каждый месяц в размере 0,005–0,01 % от стоимости портфеля.

Некоторые брокерские компании устанавливают минимум 100–200 рублей в месяц, но в любом случае сумма не должна быть меньше 100–300 рублей в год. Если на брокерском счету более 50–100 тысяч, плата может не взиматься.

Советы по выбору надежного депозитария

В первую очередь надо учитывать, какие функции должен выполнять депозитарий. Если необходимо только управление активами, то выбираются компании, которые выводят акции клиентов на организованные рынки.

Если счет нужен только как средство для сохранения конфиденциальности и ЦБ, то предпочтение отдается тем фирмам, которые выполняют именно эти услуги. Существуют депозитарии, объединяющие обе функции. В любом случае следует внимательно читать соглашение, чтобы убедиться, что за компанией не обозначено право спекулировать акциями клиента.

В общем, депозитарий должен быть в первую очередь надежным. Этот критерий определяется величиной финансовых рисков и собственного капитала. Информацию по надежности можно получить в НРД. Важно обращать внимание на размер комиссионных выплат. Слишком завышенная или заниженная цена – основание для отказа. Услуги должны оцениваться адекватно.

Как сменить депозитарий

По закону брокер при отзыве лицензии ЦБ должен сообщить клиенту о прекращении работы за месяц. Ценные бумаги в таком случае переводятся на другой депозитарный счет по соответствующему поручению. Услуги перевода платные, в среднем каждая операция обойдется в 300–400 рублей.

Заключение

По сути, депозитарная деятельность упрощает для многих участников рынка не только хранение активов, но и любые манипуляции с ними. С помощью депозитария при необходимости осуществляется купля-продажа, передача или переуступка прав собственности на любой вид ЦБ.

Надеюсь, статья была вам полезна, подписывайтесь на обновление и делитесь полезной информацией в соцсетях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Александр

    Если мои акции находятся в депозитарии, то остаюсь ли я их владельцем?

    • Владимир Сильченко

      Да, депозитарий является только номинальным держателем акций, ответственным за их хранение. Никаких прав на ценные бумаги компания не имеет, в том числе на их продажу или покупку

  2. Екатерина

    Как происходит покупка акций, если они находятся в хранилище?

    • Владимир Сильченко

      Деньги за ЦБ поступают на счет НРД, после проверки прав и условий соглашения, покупатель получает сертификат на владение акциями, а продавец деньги в размере их стоимости на рынке на момент совершения сделки

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector