Что такое Акции: объясняю человеческим языком на простейшем примере

Чтобы владеть крупной компанией, совсем необязательно быть миллионером. Для этого достаточно приобрести небольшую часть, выраженную в виде ценной бумаги. Акции – это удобный способ сохранить и преумножить свой капитал. Все больше российских инвесторов выбирают этот инструмент управления собственными финансами.

Что такое акции и кто их выпускает

Определение акции несложное – это ценная бумага, позволяющая сторонним инвесторам владеть долей предприятия. За владельцем закрепляется часть имущества компании, равная частному от количества его акций к общему выпуску ценных бумаг акционерного общества.

Это удобный инструмент для инвестора. В зависимости от способа управления ценными бумагами их держатель может получить прибыль от спекулятивных сделок и дивидендов.

Зачем выпускают акции и на какой срок

Сложно представить, чтобы кто-то добровольно приглашал чужих людей участвовать в управлении собственным бизнесом. Но такая необходимость появляется, когда компании для дальнейшего роста требуется крупное денежное вливание. Деньги идут на разработку новых технологий, приобретение оборудования и т.д.

Зачем предприятию продавать акции

Если компания хочет получить дополнительные деньги для развития, она предлагает инвесторам выкупить долю предприятия. Любой желающий может приобрести часть компании.

Это увеличивает общий капитал, что влечет за собой рост стоимости акций и размера дивидендов.

Что дают акции владельцу и что с ними делать

Выгоды инвестора от приобретенных активов:

1. Получение части прибыли, равной доле всех акций держателя.
2. Право на участие в собраниях АО и голосовании.
3. Возможность передать свои активы в подарок, а также по наследству.
4. Возврат средств инвестора при ликвидации АО.

Самые простые способы управления – это сделки с акциями (покупка, продажа) или получение дивидендов.

Права и обязанности акционера

Уровень причастности инвестора к управлению компанией зависит от его доли. Практически невозможно влиять на работу АО, если у вас всего 1 % его активов.

Доля от всего капитала компании и права, которые получает ее владелец:

• 1 % – кроме получения дивидендов и возможности ознакомиться со списком других акционеров, владелец ничего не приобретает.
• 2 % – участие в управлении путем внесения в повестку собрания определенных вопросов и новых кандидатур в руководство.
• 10 % – право на созыв внеочередного собрания управления и организацию аудиторских проверок.
• 25 % и выше – обладая более чем четвертью от общего числа, инвестор может накладывать вето на решения и постановления, принятые другими владельцами.
• 50 % и больше – контрольный пакет, который позволяет держателю самостоятельно решать большинство организаторских вопросов.
• свыше 75 % – если инвестору принадлежит три четверти от общего числа и одна акция, он полноправный владелец компании. Его решения не могут быть заблокированы.

Резюмирую: чем больше доля держателя акций, тем сильнее его влияние, а значит, и возможность заработать.

Чем рискует акционер

Сильные стороны эмиссионных бумаг являются одновременно и их слабым местом. Ценность акции определяется капиталом компании, и при его уменьшении падает цена каждой доли. Если инвестор вложился в предприятие, а оно по каким-то причинам терпит убытки, он сам оказывается в невыгодной ситуации.

В какой форме выпускаются

Классификация

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. И те и другие имеют свои достоинства в зависимости от целей, которые преследует инвестор. Следует учитывать форму владения ценными бумагами, так как это сильно влияет на политику компании и возможность ее развития.

Чтобы глубже понять механику торговли акциями, нужно разобраться с более тонкими классификациями и их отличиями.

По характеру дивидендов

Обыкновенные акции наиболее распространены среди частных акционеров. Эта бумага свидетельствует, что ее держатель – совладелец предприятия и может получать ежегодные выплаты. Дивиденды выплачиваются, когда собрание акционеров определит сумму, которую можно раздать акционерам. Владелец не имеет гарантии получения хоть какой-то прибыли, но участвует в голосовании акционеров.

Привилегированные акции позволяют своим владельцам получать дивиденды на регулярной основе.

Обыкновенные могут годами не приносить ощутимой прибыли, но если весь доход компании идет на развитие, цена такого актива может вырасти в десятки раз.

По типу акционерного общества

Закрытое акционерное общество не предусматривает свободную реализацию акций. Любой акционер может продать свои активы только с согласия комиссии, члены которой могут одобрить сделку, отменить, сами поучаствовать в ней. Открытая система предоставляет всем акционерам свободу действий.

По способу распространения

По праву голоса

Простые или обыкновенные акции имеют преимущество перед привилегированными в вопросе голосования на собрании. Их доля определяет степень влияния на совете директоров.

Привилегированные же позволяют своим владельцам получать стабильную прибыль. В случае ликвидации предприятия вследствие неплатежеспособности их владельцы в первую очередь получают компенсацию.

Виды, их характеристика и отличия

В зависимости от формы владения акции также различаются по видам.

Именные

Это бумаги, которые внесены в реестр акционерного общества и закреплены за определенным физическим или юридическим лицом. Также эти бумаги могут иметь название «на предъявителя». В первом случае продажа несколько затруднена, так как только указанный в документе человек может обратиться к акционерному обществу по интересующим его вопросам.

В зависимости от особенностей правления их владелец может сохранять анонимность или быть оглашенным для других инвесторов.

Обычные, привилегированные

Обыкновенные акции – документальное подтверждение того, что их держатель может получать прибыль в виде дивидендов и участвовать в голосовании.

Привилегированная ценная бумага обладает лучшими условиями для получения прибыли.

Размещенные, объявленные

Объявленными называют бумаги, выпускаемые акционерным обществом для увеличения общего капитала. Решение об их выпуске и распределении лежит на совладельцах компании и совете директоров.

Казначейские, квазиказначейские

Если акционерное общество желает централизовать власть в кругу совета директоров, оно приобретает ценные бумаги у держателей. Эти акции принадлежат компании и не участвуют в управлении.

Квазиказначейские – акции, которые были переданы дочерней компании.

Кумулятивные

Держатели привилегированных акций, в случае невыплаты дивидендов, имеют право на погашение задолженности в следующем году. Сумма складывается из всех удержанных обещанных выплат.

Портфельные

Чтобы минимизировать риски при покупке акций, опытный инвестор распределяет свои активы между несколькими компаниями. Это позволяет ему не потерять весь капитал, даже если одно из предприятий понесет убытки. Ценные бумаги разных акционерных обществ, сосредоточенные в одних руках, образуют портфель, откуда и берут свое название.

Портфельные акции позволяют инвестору формировать свой заработок из суммы прибылей и убытков каждой отдельной компании.

Портфельными могут быть любые ценные бумаги, кроме казначейских и квазиказначейских. Это связано с тем, что эти активы не могут принадлежать отдельному инвестору.

Другие виды

Специальные акции дают владельцу некоторые дополнительные привилегии. Так, к важным особым бумагам относятся:

• конвертируемые;
• голосующие;
• золотые.

Обменять привилегированные акции на обычные – вот для чего нужны конвертируемые ЦБ. Это может быть необходимо, когда прибыль компании возросла. Курс обмена устанавливается управлением акционерного общества.

Голосующими называют те пакеты ценных бумаг, доля которых дает их обладателю вес при принятии решения на собраниях. В зависимости от доли общего капитала они могут иметь разный статус.

Золотые – особая разновидность привилегированных акций, который предоставляет их владельцу особые полномочия при управлении компанией.

Примеры акций

Устаревший вид эмиссионных бумаг на фото.

Как выпустить акции

Чтобы получить деньги как можно быстрее, руководство может обратиться за помощью к посреднику. В этом случае придется отдать часть прибыли сторонней организации, но зато процедура ускорится.

Чтобы получить максимум пользы от выпуска акций, компания должна:

1. Рассчитать планируемую прибыль.
2. Определить количество и вид ценных бумаг.
3. Заложить имущественные права.

Что должна сделать компания для осуществления эмиссии:

1. Если компания только создается, пройти регистрацию АО.
2. Документально подтвердить имущественные права.
3. Подать заявку на регистрацию ценных бумаг в ЦБ РФ.
4. Подать отчет об итогах эмиссии в ЦБ РФ.

После этого компания может выставляться на бирже.

Почему владение акциями – популярный способ инвестирования

Это один из самых доступных способов увеличить свой капитал, не прикладывая при этом больших усилий. Каждый желающий может заниматься куплей-продажей ценных бумаг иностранных и русских компаний в свободное время.

Удачно выбрав акции, инвестор может получать баснословные прибыли. При рассмотрении доходности крупных акционерных обществ, таких как Лукойл и Сбербанк, можно увидеть увеличение капитала на 20–40 % в года. Этот показатель в несколько раз выше, чем при использовании депозита в банке.

Плюсы и минусы акций

У акций имеются как положительные, так и отрицательные качества. Для наглядности я собрал их в одной таблице.

Преимущества акций перед банковскими вкладами

Один из самых популярных в России типов инвестиций – депозитные вклады. Это проверенный способ сохранить свои деньги. Однако уровень инфляции не позволяет держателям депозитов получать доход. Кроме того, при досрочном снятии денег банк может отказать в предоставлении процентов, из-за чего операция теряет всякий смысл.

Именно поэтому все больше отечественных инвесторов выбирают ценные бумаги.

Как зарабатывать с помощью акций

Чтобы получать прибыль, инвестор может прибегнуть к спекуляции. Для этого он покупает дешевые активы компаний, ждет роста их стоимости и продает дороже. Существует метод игры на понижение, когда инвестор покупает акции после того, как их продаст. Таким образом, он получает разницу в цене.

Кроме спекуляции, можно получать дивиденды. Это отличная альтернатива пассивному доходу. В то время как активы сохраняют свою стоимость или растут, инвестору выплачивается доля от прибыли компании.

Дивиденды

Дивиденды – регулярные выплаты держателям акций. Они начисляются только тем инвесторам, которые состояли в акционерном обществе на момент фиксации реестра. Их размер определяет совет директоров. Средний размер дивидендов крупных компаний в России составляет 5–8 % в год, 2–4 % на Западе.

Курсовая разница

На стоимость акции предприятия влияет множество факторов. Даже обычный слух, пущенный на фондовом рынке, может сильно повлиять на это значение. Поэтому, чтобы зарабатывать на разнице курсов, нужно обладать определенными знаниями и чутьем.

Как правильно вкладывать деньги в акции компаний

Чтобы не ошибиться с выбором ценных бумаг, необходимо обладать некоторыми фундаментальными знаниями. Существуют специальные курсы, на которых каждый желающий может за плату поучиться трейдингу у профессионалов. Кроме этого, можно обратиться к брокеру. Это организация, которая занимается продажей и покупкой ценных бумаг для своих клиентов.

Если есть желание создать собственный инвестиционный портфель, необходимо:

1. Определить преследуемые цели. Это необходимо для поиска подходящих по риску и доходности бумаг.
2. Хорошо изучить компанию, ценные бумаги которой приобретаются. Для этого нужно проанализировать ежегодные отчеты, а также поинтересоваться репутацией АО.
3. Использовать современное программное обеспечение.
4. Учесть все риски и минимизировать их путем отбора активов.

Заработок на бирже подобен искусству. Можно ориентироваться на свое чутье и заработать или много месяцев анализировать и понести убытки. Сегодня известно множество методов и технологий заработка на ценных бумагах.

Как и когда продавать акции

Рекомендации часто противоречат друг другу, а беспроигрышной стратегии не существует вовсе. Если говорить кратко, для чайников, то работает метод «продал дороже, чем купил». Чтобы получить максимальный рост, нужно найти молодую, недооцененную компанию, ценные бумаги которой были недавно выставлены на торги.

В случае успешной работы их стоимость может увеличиться в десятки раз, но велик риск потерять свои инвестиции в случае банкротства предприятия.

Рейтинг лучших брокеров для инвестиций в акции

Чтобы начать торговлю на бирже, нужно обратиться к фирме-посреднику, которая имеет специальную лицензию. Таких посредников называют брокерами. Чтобы выбрать подходящего брокера, нужно выяснить комиссию, которую он берет за работу, и его репутацию.

Что такое биржа акций (фондовая биржа) и как она работает

Только прошедшие процедуру оформления компании могут выставлять свои ценные бумаги на торги. Благодаря этому исключается возможность мошенничества. Покупать и продавать могут только лица, получившие лицензию от биржи – брокеры и эмитенты. К ним обращаются инвесторы для сотрудничества.

Где в России продают акции

Самые популярные площадки в мире

NYSE – Нью-Йоркская торговая площадка, крупнейшая мировая биржа. NASDAQ – американская биржа, на которой выставляются ценные бумаги высокотехнологичных компаний.

Отмечу быстро развивающиеся Токийскую и Шанхайскую биржи.

Список всех российских акций

Тем, кто желает инвестировать в отечественные компании, будет полезна таблица самых крупных АО России.

Где посмотреть торговые характеристики акций на сегодня

Данные по котировкам можно посмотреть на официальном сайте Московской (https://www.moex.com) и Петербургской (https://spbexchange.ru) бирж. В сети можно найти другие площадки, публикующие котировки ценных бумаг. На них можно увидеть показатели стоимости акций – какие растут и более перспективны.

Заключение

Инвестиции в ценные бумаги – хорошая альтернатива депозитным вкладам. Любой желающий может поучаствовать в развитии крупных компаний, получая при этом ощутимый доход. Но нужно также понимать, что трейдинг требует определенных усилий и знаний.