Что такое CFD на Форекс: примеры, плюсы и минусы

Людмила Пестерева

7 ноября 2019

1 959

Шрифт

Здравствуйте!

Сегодня рассмотрю CFD — что это на Форекс (что это за инструмент, особенности торговли, плюсы и минусы использования в торговле). По историческим меркам возник он недавно как ответ на жесткие правила, регулирующие торговлю на фондовом рынке. Хотите подробностей? Вперед.

Содержание

Что это такое и зачем они нужны
В чем разница между cfd, акциями и фьючерсами
Советы по выбору cfd-брокера
- Рейтинг лучших
Виды
Плюсы и минусы
Как прибыльно торговать контрактами на разницу цен
- Расчет прибыли в торговле cfd
Заключение

Что это такое и зачем они нужны

В переводе это означает «контракт на разницу». Это производный финансовый инструмент, который можно создать на любой биржевой базовый актив — от акций до изменения цен на нефть.

CFD — это в чистом виде виртуальный инструмент для активных спекуляций на Форексе. Поставка базового актива не предусмотрена. Это репер, на который опираются котировки CFD. При этом он никак не участвует в биржевых спекуляциях. Спекулируя на CFD, трейдер не вступает в права собственности на базовый актив — это движение цены, к которому привязывается CFD-контракт.

Спецификацию CFD может создать любой участник рынка. Он включает размер лота, шаг цены, маржинальное плечо, наименование и т. п. При этом есть правила игры, которые договорились соблюдать участники торгов.

Говоря еще проще, торговля CFD — это полный аналог кухонного forex, при котором совершенно необязательно выводить заявки во внешние торговые системы. Спред (разница между заявками на покупку и продажу) может определять сам дилер, через которого происходит торговля на Форексе. В известных пределах, конечно.

Краткая история появления

CFD появились в Великобритании на так давно — в начале 1990-х. Трейдеры придумали этот биржевой инструмент для обхода действующих ограничений на максимальный размер плеча и введенного налога на торговлю акциями. CFD создали для клиентов, желающих спекулировать рискованными инструментами, не желающих уплаты лишних налогов.

В природе инструмента нет ограничений на размер плеча — организаторы торгов CFD на Форексе могут поставить его любым.

Первой внедрила контракт компания Smith New Court. Развитие интернета и онлайн торговых платформ позволили быстро раскрутить CFD как еще один инструмент для спекуляций. Следующим крупным шагом стала торговля CFD из дома с любого компьютера через специальную торговую программу. Первопроходцем таких услуг стала Gerard and National Intercommodities.

Для чего удобно использовать

CFD удобны для хеджирования рисков и спекуляций на небольших тайм-фреймах.

Пример контракта

Примеры спецификации контрактов на Форексе. В описании размер в лотах (максимальный и минимальный), размер тика (минимальное изменение цены), величина маржи — залога в % от стоимости контракта, длительность сессии и перерывы, комиссионный сбор за 1 лот. Источник — gerchikco.com.

В чем разница между cfd, акциями и фьючерсами

Основные отличия:

Законодательство. Акции и производные инструменты регулируются на порядок более жестко.
CFD на Форексе не предусматривает поставку базового актива, поставочный фьючерс — да.
Акция дает право на участие в собрании акционеров и дивиденды. CFD на акцию — нет.
Разные торговые площадки.
Комиссии при торговле на фондовых площадках акциями и фьючерсами больше, чем при торговле CFD на Форексе.

Советы по выбору cfd-брокера

Что делаю я:

Читайте отзывы о дилерах на ресурсах в сети, заслуживающих доверия. Это не касается сайтов самих компаний — при желании они могут сами накрутить себе массу положительных отзывов.
Обращайте внимание, где зарегистрирована компания и какими лицензиями она обладает. При этом надо иметь в виду — в силу ряда причин и неурегулированности Форекса в России лицензиями от ЦБ РФ обладают единицы дилеров. На 2019 год всего четыре, информация размещена на сайте ЦБ. Смотрите на разрешительные документы международных регулирующих органов в этой сфере финансовых услуг.

Рейтинг лучших

Есть разные варианты составления рейтингов брокеров. Если просмотреть на ведущих ресурсах, посвященных торговле на Форексе, список лидеров практически один и тот же. Они могут меняться между собой на лестнице славы, но закономерность попадания одних и тех же компаний в рейтинг лучших соблюдается.

На ресурсе brokers.ru опубликован рейтинг 2019 года по критерию «надежность». Смотреть на этой странице сайта. Список удобен для просмотра, есть фильтры и информация для подбора, исходя из разных критериев. Дополнительно можно оставить свой отзыв о работе каждого дилера на Форексе. Например, у лидера рейтинга Альпари 174 отзыва.

Скрин страницы с первой десяткой.

Виды

Торгуются контракты на металлы, индексы, валютные пары, криптовалюты, акции энергоносители.

Плюсы и минусы

Преимущества торговли CFD-контрактами:

Минимальные требования к размеру стартового капитала для начала торговли. 100 долларов достаточно для старта торговли такими контрактами на Форексе.
Низкий уровень комиссий.
Гибкость при образовании цены CFD. Если стоимость базового актива велика, контракт на такой актив может быть раздроблен на меньшее количество лотов.
Нет гарантийного денежного обеспечения при использовании торгового плеча. Для открытия сделки на Форексе необходима маржа. Определяется как % от стоимости контракта.
Размер плеча ограничивается только фантазией дилера и организатора торгов. Одновременно это и минус — при использовании плеча малейшее движение цены против вас может быстро вывести на принудительное закрытие позиции дилером как убыточной.
Регулирование правил организации торгов на Форексе мягче, чем на фондовом или товарном рынке.
Вывод из-под пресса налогообложения, который действует на фондовом рынке. При этом возможны налоговые льготы. Так сделано в Великобритании, где каждая транзакция освобождена от уплаты налогов в размере полпроцента. Родина CFD расширяет перспективы торговли такими контрактами и поддерживает на уровне законодательства. В то же время в США CFD-контракты под запретом. Это защитная мера американского фьючерсного рынка.
Удобный инструмент для построения стратегий с хеджированием.

Недостатки:

Большие спреды, которые дилер сдвигает и раздвигает сам.
Болезни «форексной кухни». Шипы, проскальзывания и т. п. Как следствие — возможное принудительное закрытие позиции дилером и списание средств. Особенно критично при использовании плеча.
Покупая CFD-контракт на Форексе вы не становитесь обладателем базового актива, например, акции. И не можете рассчитывать на дивиденды.

Как прибыльно торговать контрактами на разницу цен

Лучшая тактика — отслеживания тенденций движения цены на базовый актив. С применением технического и фундаментального анализа и с учетом информационного поля на этот актив. При этом следует соблюдать минимальный риск-менеджмент и не брать большое плечо. Оптимальный размер 1:3-5. Плечо 1:100 за пределами контроля над риском. Это уже казино.

Расчет прибыли в торговле cfd

Вы открыли на Форексе контракт, стоимость которого $300. При этом внесли залог $50. Плечо в этом случае 1:6. Цена выросла на 1%, вы решили закрыть по $303. Прибыль $3 минус комиссия бирже. Относительно внесенных денег заработали 6% минус комиссия.

Заключение

Если вас не устраивает стандартный фондовый рынок, вам недоступны для торговли активы в силу недостатка средств на торговом счете или территориальных и юридических проблем — обратите внимание на CFD-контракты на Форексе.

Инструмент для спекуляций с широким выбором базовых активов. Один из главных вопросов при этом — выбрать надежного форекс-дилера, чтобы не было мучительно больно при возникновении серьезных проблем с ним.

До свидания, читайте мои статьи, делитесь мнением о контрактах и Форексе в комментариях.