Все о фондовой бирже РТС: история + что с ней стало

Здравствуйте, уважаемый читатель!

В результате ваучерной приватизации 1992—1994 годов было создано 20 тысяч акционерных обществ. За 2 года 70% промышленности России оказалось в частной собственности. Газпром, Уралмаш, Автоваз, сотни крупных предприятий.

Возник рынок акционерного капитала, с которым мало кто понимал как работать. Как оценивать акции – дорого это или дешево. На волне непонимания возникла биржа РТС.

Что это такое

Это фондовая биржа новой России, первая попытка определить правила торговли акциями только что возникших предприятий.

До РТС не было единой площадки, на которой сводились интересы продавца и покупателя. На ММВБ, работающей с 1992 года, проводились торги валютой и государственными облигациями, акции появились во второй половине 90-х.

Задача индекса РТС

RTS – это индикатор для комплексной оценки состояния и динамики российского фондового рынка. Вместе с другими маркерами он помогает выбирать торговые стратегии и прогнозировать ситуацию.

История биржи

В 1994 году как рыцари круглого стола собрались представители 15-ти брокерских компаний Москвы. Определились первые стандарты внебиржевой торговли ценными бумагами и меры для нарушителей.

Позднее к ним присоединились региональные брокеры. Вместе они выбрали программную среду для торгов, взяв за основу американскую систему «ПОРТАЛ». На первом этапе она показывала только цену спроса.

4 внебиржевые площадки стали работать как одно целое – Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск и Екатеринбург. Твёрдо котировались 7 эмитентов.

Через удалённые терминалы вводилась цена спроса и предложения. Кого устраивала цена, созванивались по телефону и заключали сделку. Время романтики российского фондового рынка.

С осени 1995 заработали электронные анонимные торги. Это дедушка современной онлайн торговли. В этом же году возник индекс РТС, один из основных индикаторов рынка. В 2000 РТС получила лицензию фондовой биржи.

Годом позже заработал ФОРТС – секция производных инструментов, фьючерсы и опционы. Возможности для спекуляций, хеджирования рисков, арбитража расширились.

В 2005 стартовали торги фьючерса на индекс РТС, любимой игрушки спекулянтов. До делистинга 2007 другая знаменитая голубая фишка занимала сердца трейдеров – акции РАО ЕЭС. “Райка” – ласково называли они её.

С 2008 на ФОРТС заработали вечерние торги с 19.00 до 23.50, которые проходили параллельно дневной сессии на американских биржах. Это придавало особый интерес, с учётом зависимости от американских торгов. Часто курс фьючерса на индекс РТС повторял взлёты и падения S&P 500 – индекса рынка США.

Что стало с биржей

В 2011 ММВБ и РТС объединились. Структура получила название Московская биржа и новый официальный сайт. Фондовый, срочный, валютный, денежный и товарные рынки стали жить под одной крышей.

Московская биржа сегодня

В 2018 МБ занимала 22 место из 81 мировых. Оборот за год составил 861 триллиона рублей. У меня такая цифра плохо укладывается в голове. Триллиона! Для сравнения – размер планируемых доходов Российской Федерации на 2019 год составляет 15,5 триллиона.

Получится ли торговать индексом

RTS — это расчетная величина и не является инструментом прямого инвестирования, который можно приобрести. Но с ним можно совершать торговые операции, используя производные инструменты.

IPO в РТС

По итогам 2007 года ОАО «Фондовая биржа РТС» стала первой в России и шестой в мире по объёмам проведенного на ней IPO. Для первичного размещения РТС выбрали 16 эмитентов, которые привлекли в общей сложности $16 млрд. Такие данные содержатся в рейтинге крупнейшего аналитического агентства Thomson Financial.

Как рассчитывается индекс

Формула для расчета Индекса РТС:

I = MCn / Dn, где

MCn — совокупная капитализация акций в определенный момент времени;

Dn — делитель, рассчитанный на этот момент.

В свою очередь, капитализацию находят по формуле:

MCn = Σ (Pi × Qi × FFi × Wi), где:

Pi — стоимость одной акции, выраженная в долларах США;

Qi — общее число акций определенного типа (у одного эмитента);

FFi — показатель free-float;

Wi — удельный вес акций компании.

Расчет производится по каждой компании, входящей в Индекс РТС, затем результаты суммируются.

Коэффициент FF показывает, сколько акций предприятия находятся в свободном обращении. Например, 0,21 означает, что 21 % выпущенных компанией акций свободно торгуются.

Как можно купить индекс

Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, нельзя купить, как обычный инвестиционный инструмент, например, как облигацию или акцию. Он имеет котировку, но в своем биржевом стакане вы его не найдете. Это не означает, что инвестор не может инвестировать в индекс. Рассмотрим доступные варианты.

ETF

Если инвестор желает вложиться сразу во все акции, входящие в состав индекса РТС, он может приобрести биржевой индексный фонд FXRL от компании FinEx.

Фьючерс на Индекс РТС

Фьючерсы на РТС торгуются на Московской бирже. Покупка фьючерса считается наиболее эффективной стратегией, но ее рекомендуют только тем, кто уже успел накопить большой опыт биржевой игры. Также нужны существенные капитальные вложения, если предполагается торговля с низким риском без кредитного плеча.

ПИФ

Это внебиржевой инструмент с достаточно низким порогом входа — от 10 тыс. рублей. Тем не менее, комиссия составляет более 5 %, что является высоким значением.

Самостоятельно сформировать портфель

В отличие от популярного американского S&P 500, в который входит 500 компаний, в РТС их всего 35. При желании и финансовых возможностях можно самостоятельно покупать акции всех эмитентов с учетом их доли в общей корзине, копируя индекс РТС.

Заключение

За 24 года РТС прошла путь от заключения сделок по телефону до мощной торговой и финансовой структуры в составе Московской биржи. Оборот срочного рынка в 2018 в три раза превзошёл фондовый. Фьючерс на индекс РТС дорос до уровня инструмента, с которым охотно работают крупные международные инвестиционные структуры.

На этом всем до свидания, подписывайтесь на наши статьи.