Котировки фьючерса Baltic Dry Index (BDI): онлайн курс на сегодня + прогноз

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Для любого инвестора интересен вопрос — есть ли индикаторы, что позволяют судить о состоянии мировой экономики как реального сектора без учета спекулятивной составляющей, базой расчета которых является реальный спрос на сырьевые товары. Отвечу сегодня на этот вопрос и расскажу о Балтик Драй Индекс.

Онлайн-график и цена на индекс

Что такое индекс

Индекс — всегда средний показатель, взятый из различных базовых активов с одинаковыми или в различных пропорциях. Создается для наблюдения за «средней температурой по больнице».

При создании конкретно Балтик Драй был выведен средний размер фрахтовой ставки. При этом учитывались различные маршруты, базой для расчета стали три вида судов балкеров с разным дедвейтом.

Какие компании входят в индекс

В расчет Балтик Драй входят 3 класса судов (до марта 2018 г. — 4):

  • Capesize;
  • Panamax;
  • Supramax.

От большего к меньшему в зависимости от водоизмещения. Подробности ниже в главе «Метод расчета индекса».

История индекса

Балтик Драй стал с 01.11.1999 г. преемником другого индекса — Baltic Freight Index (BFI), который котировался с 1985 года. При переходе остался рабочий таймфрейм, однако изменились направления и типы судов для формулы вычислений.

С июля 2009 формула также была скорректирована. Поэтому при анализе значений на графике надо иметь в виду неполную корректность сравнений BFI, ранних и современных значений BDI. При этом общая логика движения индекса соблюдена.

Виды индекса

Балтик Драй не имеет разновидностей, версий или вариации. Возможны изменения в формуле расчета — так уже происходило в истории индекса. В последний раз — в марте 2018, когда из расчета был исключен один тип судов с самым маленьким водоизмещением.

Стоимость и динамика за все время

Балтик Драй Индекс 20 лет назад стартовал со значения 1000 пунктов. Эта цифра принята за условный ноль. Если текущее значение ниже 1000 — это показатель скорее упадка в морских перевозках сыпучих грузов, выше — идет рост, положительная динамика.

К 2000 году котировки индекса вылезли на 1700, после чего на фоне кризиса доткомов скатились на 800 к октябрю 2001. Падение более чем в 2 раза.

С этой точки пошел новый восходящий тренд. Довольно бодро были нарисованы две вершины — в самом начале 2004 г. на 5550, в ноябре — выше 6000. После чего новый спад до 1800 в июле 2005.

Который стал отправной точкой для самого резкого взлета Балтик Драй до фантастической цифры 11793 в мае 2008 г. Подтверждая опережающую природу, BDI стал рушиться с этих высот не менее фантастическими темпами — за полгода, к ноябрю, он свалился на 663. Почти в 18 раз!

До лета 2010 отрисовался отскок с 3 локальными вершинами и максимумом чуть выше 4000. Затем значение стало постепенно съезжать ниже, диапазон изменений значительно сузился. 10-11 февраля 2016 г. был показан абсолютный минимум за всю историю Балтик Драй Индекса — 290 пунктов.

Это привело в состояние паники многих инвесторов по всему миру. Сыграло несколько факторов — падение цен на сырьевые товары, в первую очередь на нефть, и увеличение предложения на рынке перевозок — ввод в строй новых сухогрузов.

Недавно Балтик Драй обновил локальный максимум декабря 2013 года и вышел выше 2300 — уровни 9-летней давности.

Метод расчета индекса

Индекс стоимости фрахта Baltic Dry рассчитывается по формуле:

((Capesize5 Вр. x 0.4) + (Panamax Вр. x 0.3) + (Supramax Вр. x 0.3)) x 0.10

Вр. — значение, показывающее среднее время чартера.

Учитывается 20 маршрутов судоходства по всему миру.

При расчете Балтик Драй фигурируют 3 вида балкеров (сухогрузов).

Класс суднаДедвейт, тоннДоля в % перевозок сухого груза
Capesize180 00040
Panamax82 50025
Supramax58 32825

С 1 марта 2018 г. при расчете исключен тип судов Handysize —доля в перевозках 10%.

Балтик Драй Индекс показывает усредненное значение аренды в американских долларах в день, рассчитанное по формуле.


Плюсы и минусы индекса

Плюсы Балтик Драй:

  1. Отражает спрос на сырьевые товары онлайн. Это важный показатель экономики, который позволяет судить о ее состоянии одним из самых быстрых методов спрос/предложение на реальный товар.
  2. При прогнозировании цен на сырье BDI выступает как индикатор — например, при перевозке цемента. Уменьшение спроса на фрахт цемента на стандартных линиях тянет за собой всю дальнейшую цепочку — уменьшение других составляющих, использующихся при строительстве (металлов, стройматериалов и т.п.). Увеличение спроса на перевозку руды может означать оживление на рынке выплавки стали. И так далее по списку. Поэтому при оценке состояния экономики эксперты учитывают Балтик Драй Индекс как один из показателей.
  3. На Балтийской бирже отсутствуют спекулянты и стандартные биржевые спекуляции контрактами, включая деривативы. Их просто нет. Это площадка для заключения контрактов между реальными судовладельцами и поставщиками сырья на реальную поставку товара. В Балтик Драй Индекс отсутствует спекулятивная составляющая — обычная при стандартной торговле на бирже.
  4. По мнению инвесторов и экспертов, показатель имеет опережающую природу относительно возможных в будущем кризисов.


Минусы Балтик Драй:

  1. Несколько раз изменялась формула расчетов и исходные данные при расчете Балтик Драй Индекс. По этой причине сравнивать абсолютные значения 15-20 лет назад и сегодня не совсем корректно. При этом общая тенденция сохраняется.
  2. Изменение значений индекса не всегда на 100% отражает состояние экономики стран или в мире. Иногда это происходит из-за субъективных факторов. Например, в 2015 году, когда произошло падение индекса в 3 раза. По мнению некоторых экспертов, основная причина — увеличилось количество балкеров, как следствие — предложение на рынке. Он ответил закономерным снижением цен.

Как и где заработать на индексе

Заработать на самом индексе нельзя. Это рынок реальных услуг, спекуляции исключены. В показателе оценивается спрос и предложение фрахтователя груза и судовладельцев. Нет производных инструментов — как итог идет всегда поставка услуги (фрахта). Балтик Драй — это индикатор, сигнализирующий о возможных изменениях в мировой экономике.

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога "Капиталист"
Задать вопрос

Бинарные опционы предполагают заключение сделки на движение стоимости базового актива:

  1. На прогноз цены (вверх/вниз).
  2. На уровень цены (достигнет/нет до экспирации).
  3. На движение цены (останется в коридоре границ/выйдет из него).

Результат таков: вы получаете либо все, либо ничего. БО в условиях российского рынка — обычный лохотрон. О фондовом рынке либо  стандартном рынке производных инструментов речь не идет.

Международный межбанковский рынок обмена валюты — это всем известный Форекс. Объем обычной сделки составляет от нескольких миллионов долларов. Поэтому для частника это внебиржевой рынок, на котором либо отсутствует правовое регулирование со стороны государства, либо оно ограничено. 

Лучшие брокеры

Список лучших брокеров российского рынка из первой двадцатки.

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Интересные факты об индексе

Балтийская биржа в Лондоне, где рассчитывается Балтик Драй Индекс, ведет свою историю с 1744 года. Тогда торговцы собирались в кофейне, чтобы заключать сделки о перевозке грузов.

Что влияет на цену

Самое главное — на значение Балтик Драй оказывает влияние реальный спрос на перевозку сыпучих грузов балкерами (включая наливные суда). Спрос как вершина цепочки потребления товара.

Падение экономики диктует падение строительства, уменьшение количества ввода новых домов означает меньшее потребление сырья. Это в итоге сказывается на падение спроса на фрахт балкеров.

Другие факторы — изменение цен на сырьевые товары, увеличение или уменьшение общего тоннажа на рынке предложений судовладельцами.

Прогноз аналитика и перспективы

С февраля 2016 года, когда был показан абсолютный минимум 290, Балтик Драй Индекс находится в восходящем движении с резкими откатами на локальные минимумы. Тем не менее, логика увеличения значения DDI остается в силе. За 3 года индекс значительно укрепился и показывает цифры выше 2000.

Средне- и долгосрочные перспективы Балтик Драй на сегодня можно оценить как рост с ближайшей целью выхода выше 4000 — максимальных значений 2010 года.

Далее в исторической перспективе по нарастающей следуют хаи 2004 г. — на 5500 и 6000, абсолютный максимум 2008 года. Если не помешает новый мировой кризис, который многие эксперты ожидают в ближайшие несколько лет.

Похожие индексы

China Coastal Bulk Freight Index (CCBFI) — прямой аналог Балтик Драй. Индекс фрахта на перевозку насыпных грузов. Рассчитывается с 2011 года ежедневно на шанхайской судоходной бирже (Shanghai Shipping Exchange). Базовое значение — 1000. При расчете учитываются 10 прибрежных маршрутов на побережье Китая.

График за 2 года.

Хорошо видна частичная корреляция между индексами в Лондоне и Шанхае. Особый интерес у инвесторов вызывает резкое движение в ту или иную сторону одновременно или с небольшим расхождением по времени у CCBFI и BDI.

Заключение

Балтик Драй — интересный индикатор, на который обращают внимание инвесторы всего мира. При этом он является макропоказателем, позволяющим делать выводы о состоянии мировой экономике.

До свидания, читайте мои статьи, делитесь своим мнением о Балтик Драй в комментариях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Олег

    Даже не знал о таком. Спасибо, просветили.

  2. Игорь

    Интересный индекс. Но там помимо экономики еще масса факторов играет. Иногда и не поймешь изза чего сыр бор. Рухнул он в 16 году ниже плинтуса, с мировой экономикой все ок. Зря панику разводили.

  3. Эльдар

    Мне кажется рынки больше внимания обращают на другие косвенные показатели — статистика по безработице, активность покупателей... Ну и тому подобное.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector