Цена акций РУСАЛ на сегодня: график котировок Московской и Гонконгской бирж

Приветствую любознательного читателя! Я предлагаю поговорить о компании, которая еще недавно была под санкциями. Расскажу историю эмитента, что было интересного в процессе становления холдинга, покажу, на каких биржах торгуются акции РУСАЛ.

Проанализирую финансовую составляющую организации и посмотрю, как ограничения, введенные со стороны США в апреле 2018 года, повлияли на деятельность эмитента. Порассуждаю о перспективах и текущих ценах, попробую оценить, когда компания сможет вернуться к дивидендным выплатам и насколько большими они могут быть.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

* См. подробности в разделе «Статистика дивидендов».

Динамика курса за все время

Котировки акций РУСАЛ – довольно неспокойное вложение для инвестора. Волатильность бумаг ознаменовывается разными событиями. Участники рынка наблюдали и бурный рост, и сильнейшие падения в этом биржевом инструменте.

Но те, кто смело покупал акции второго крупнейшего производителя алюминия на падениях, смогли хорошо заработать. Возможно, смогут заработать в будущем. Инвесторам, зашедшим в бумаги РУСАЛ немного раньше, повезло меньше: если убрать шум, за 3 года котирования акции снизились в цене.

О компании

История фирмы РУСАЛ отсчитывается с 2007 года, однако предприятия, входящие в группу – Саяногорский, Красноярский и Братский заводы, а также многие другие – вели свою деятельность уже долгое время. Но именно в этот период произошло их объединение под эгидой единой корпоративной структуры РУСАЛ.

В ходе слияния СИБАЛа Олега Дерипаски и Millhouse Capital Романа Абрамовича появился один из крупнейших производителей алюминия в мире. Вскоре после сделки Дерипаска выкупил долю Абрамовича и начал выстраивать настоящий вертикально-интегрированный холдинг.

Большинство приобретений было в долг, а крупнейшей сделкой стала покупка компанией РУСАЛ 25 % акций «Норильского никеля» у Михаила Прохорова прямо перед кризисом в 2008 году. Сумма кредитов, которые РУСАЛ получил в иностранных банках, достигала 4,5 млрд долларов.

Санкции

6 апреля 2018 года компания РУСАЛ попала под американские санкции. Стоимость акций на Московской бирже в пятницу снизилась на 17,5 %, а после открытия торгов в Гонконге котировки акций обвалились на 50 %.

Позже OFAC объявили, что санкции могут быть сняты с российского производителя алюминия, если Олег Дерипаска снизит эффективную долю владения в РУСАЛ с 70 до 44,95 %, а швейцарский трейдер «Гленкор» обменяет долю в РУСАЛ (8,9 %) на акции En+.

28 января 2019 года компания РУСАЛ была исключена из SDN-листа, хотя все условия по потере корпоративного контроля основного акционера выполнены.

8 февраля 2019 года совет директоров подтвердил решение о перерегистрации En+ и РУСАЛ на территории специально созданной офшорной зоны острова Октябрьский в Калининградской области. Ранее фирма РУСАЛ была зарегистрирована на Island Jersey.

Продукция компании

Основные продукты, выпускаемые компанией РУСАЛ:

• алюминий
• сплавы алюминия
• глинозем
• бокситы
• фольга, порошки, пудры
• галлий
• кремний
• корунд

Главные акционеры

Процентные доли акций в фирме РУСАЛ распределены следующим образом.

Ключевая фигура и ее роль

Сейчас генеральный директор РУСАЛа – Евгений Никитин. На его плечах лежит контроль над исполнением стратегических решений, принятых советом директоров в области производства и сбыта, корпоративного управления и финансов, продаж, маркетинга и т.д. Помимо этого, в его функции входит повседневное управление деятельностью организации.

Дочерние компании

Структура алюминиевого холдинга включает:

• 10 заводов по производству алюминия
• 8 предприятий, производящих глинозем
• 7 предприятий по добыче бокситов
• 4 завода производства порошков
• 2 дочерних общества, производящих кремний
• 2 завода по вторичному алюминию
• 4 фольгопрокатных завода

РУСАЛ также имеет доли в крупных активах:

• 27,8 % акций ГМК «Норильский никель»
• 50 % в Экибастузском каменноугольном месторождении «Богатырь Комир»

Планы компании на будущее

РУСАЛ публикует собственный прогноз по выпуску алюминия на уровне 3,8 миллионов тонн в 2019 году. На красноярском форуме объявили о запуске комплекса Богучанского завода, который поспособствует увеличению выпуска продукции.

Фирма продолжит строительство Тайшетского завода, но его запуск сдвинут к концу 2020 года. Инвестиции в проект составят порядка 200 млн долларов США в этом году.

Наряду с этим РУСАЛ и американский холдинг Braidy Industries, Inc. собираются сделать совместное предприятие по производству продукции плоского проката для американской автомобильной промышленности в Ашленде (штат Кентукки, США).

Проектная мощность производственного комплекса – около 500 000 тонн ленты горячего проката и 300 000 тонн готовой продукции холодного проката в год. Это будет крупнейшее в Америке предприятие по выпуску алюминия, построенное за последние 40 лет.

Статистика дивидендов

Дивидендная политика РУСАЛ подразумевает выплату в 15 % от «ковенантной EBITDA», которая в свою очередь включает в себя EBITDA Rusal и дивиденды, поступившие от ГМК Норникеля. Но в связи с санкциями фирма временно не выплачивала дивиденды. Однако CFO компании заявил, что совет директоров РУСАЛ в 2019 году может рассмотреть возможность выплаты дивидендов.

Интересные факты о компании

Примечательный момент: UC Rusal имеет самую низкую себестоимость производства среди крупных мировых производителей алюминия.

Еще один интересный факт: сегодняшняя оценка доли 27,8 % ГМК «Норникель» с лихвой перекрывает весь долг компании РУСАЛ.

Где и как купить акции сегодня

Приобрести акции эмитента, обращающиеся на ММВБ, можно через лицензированного брокера, в банке или даже у частного лица.

Через российского брокера

Я рекомендую выбирать брокера для покупки акций из числа крупнейших представителей. Они предоставят невысокие комиссии, передовой сервис и хороший уровень надежности. У многих финансовых агентов можно открыть счет онлайн, после чего нужно будет скачать торговый терминал. Там в реальном времени можно будет отслеживать, сколько стоят акции эмитентов. В этой же программе инвестор сможет совершать сделки по купле и продаже активов.

Через банк

Чтобы купить акции через кредитное учреждение, стоит обратиться в отдел банка по работе с инвесторами. В этом случае брокерский счет также придется открыть, но все организационные моменты на себя возьмет сотрудник банковской структуры.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Если есть необходимость приобрести или совершать продажу акций с физическим или юридическим лицом, следует заполнить заявление и обратиться в обслуживающий депозитарий. В некоторых случаях можно приносить акции на выкуп или покупать их прямо в офисе эмитента, но этот способ доступен не во всех организациях.

Что влияет на цену акций

РУСАЛ – производитель алюминия, поэтому первоочередное влияние на цену акций в долгосрочной перспективе будет оказывать стоимость сырья и конечной продукции. Основная часть активов находится в России, затраты холдинга рассчитываются в рублях, а продажи ориентированы на экспорт.

Это значит, что валютный курс также будет важной составляющей при анализе бумаг организации.

Перспективы компании

Алюминиевый гигант больше не под санкциями, производство продолжит понемногу расти в районе 3–4%. Если смотреть в будущее, то есть ряд проектов, которые дадут хорошую отдачу. Стратегия обновленной компании потихоньку приобретает очертания.

Запуск первой очереди БоАЗа дает прирост производства в 298 тысяч тонн металла в год, после окончания строительства завод будет производить 600 тысяч тонн алюминия.

Доля сплавов также будет расти и вскоре должна перешагнуть отметку в 50 % от общей структуры производства предприятий РУСАЛ. Глобальные возможности по увеличению продаж могут прийти с быстро растущего рынка Индии.

Аналитика и прогноз по бумаге

Некоторое время на акции фирмы еще будет оказывать давление последствия санкций. РУСАЛ по итогам 1 квартала 2019 отчитался о серьезном падении EBITDA и чистой прибыли, связанном с ограничениями по деятельности и снижением цен на алюминий. Но в целом это нормальная ситуация, которая постепенно придет к балансу.

Можно выделить несколько драйверов, которые могут оказать положительное влияние на стоимость акций РУСАЛ в будущем:

• возврат к дивидендной политике
• рост производства
• восстановление контрактов
• приток от индексных фондов
• реализация доли в ГМК

Альтернатива в этой отрасли

Косвенные конкуренты за карман инвестора на Мосбирже – ГМК «Норникель», Северсталь, НЛМК, ММК.

Заключение

Кратко подытожу: РУСАЛ превращается в компанию с высокими корпоративными стандартами и приемлемым уровнем дивидендов, которые могут объявить уже в ближайшее время. Доля в ГМК, перекрывающая стоимость всего долга, и реализация ключевых проектов делает акции эмитента инвестиционно привлекательными и дает основания дать положительные рекомендации по бумагам, особенно при стоимости 25–27 руб. за акцию.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Обязательно подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.