Стоимость акций Русагро сегодня: онлайн-график AGRO + аналитика и прогноз

Здравствуйте!

В данном обзоре будет рассмотрена компания потребительского сектора, которая носит название ПАО «Русагро».

Для начала я немного расскажу о самом эмитенте, его деятельности и специфике бизнеса. Далее разговор коснется дивидендной политики и планируемых выплат. Будут проанализированы финансовая и операционная составляющие бизнеса, а также рассмотрены перспективы развития эмитента и возможные риски.

А в конце выскажу свое мнение и поделюсь конкретными идеями о данных бумагах.

Поехали: «Русагро акции обыкновенные».

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

ТикерMCX: AGRO

LSE: AGRO
Торговые площадки и время торговлиМосбиржа: 10:00–18:40 мск

London stock exchange: 12:00–20:30 мск
НазваниеПубличное акционерное общество «Группа «Русагро»
Количество бумаг в обращении79 895 800 шт. обыкновенных акций
Номинал30 рублей
ДивидендыЕсть
Год основания1995 год
Кем основанаВадим Мошкович
Штаб-квартира392000, Тамбовская область, г. Тамбов, ул. Студенецкая наб., д. 20в, 3-й этаж, пом. 303

Динамика курса за все время

С начала размещения акций Русагро на Московской бирже их цена с 2014 года выросла примерно в 2,5 раза: с отметок около 280 рублей до 700 руб. за шт.

Однако внутри этого периода котировки акций компании успели побывать на уровнях примерно в 1300 рублей за бумагу.

Что хочется отметить, акции Русагро, несмотря на определенную волатильность в ценах, ни разу не заходили значительно ниже цены своего размещения, чем, наверное, очень порадовали долгосрочных инвесторов в эту компанию.

Бонусом за время своего котирования было то, что по акциям платились регулярные дивиденды.

О компании

Несмотря на то, что группа «Русагро» зарегистрирована только в 2003 году, ее основные предприятия зародились еще в 1995 г.

Компания представляет собой вертикально-интегрированный сельскохозяйственный холдинг, который к тому же включает в себя множество известных брендов продовольственных продуктов.

К примеру, зарегистрированными лейблами Русагро являются «Чайкофский», «Готовим дома», «Мечта хозяйки» и другие товарные знаки.

Изначально компания Русагро занималась исключительно торговлей сахаром. Но потом, в ходе широкий кампании по скупке и консолидации различных сельскохозяйственных предприятий, превратилась в полномасштабный холдинг, который работает во множестве продовольственных отраслей.

Свои акции компания разместила на Лондонской бирже в 2011 г. На ММВБ депозитарные расписки появились в 2014 г.

Продукция компании

Производственную деятельность компании Русагро можно разделить на следующие сегменты:

  • мясо,
  • масла и жиры,
  • сахар,
  • молочные продукты,
  • сельское хозяйство.

Главные акционеры

Основными держателями акций Русагро являются следующие лица:

ДержательДоля владения обыкновенными акциями, %
Семья Вадима Мошковича71,9
Менеджмент7,3
Free float20,8

Ключевая фигура и ее роль

Одной из главных фигур в Русагро является ее основатель и ключевой собственник организации Вадим Мошкович (владеет 71,9 % акций). С мая 2015 года он также находится на месте председателя совета директоров компании.

В операционном плане ключевым лицом компании Русагро является ее генеральный директор Басов Максим Дмитриевич. Эту должность он занимает уже на протяжении 10 лет. До этого он возглавлял холдинг «Металлоинвест».

В его обязанности как единоличного органа исполнительной власти входит:

  • управление деятельностью и основными производственными процессами эмитента;
  • формирование и утверждение штата сотрудников;
  • построение планов развития общества;
  • контроль над своевременным выполнением задач, поставленных высшими органами управления.

Дочерние компании

В организационной структуре Русагро предусмотрено наличие большого количество дочерних предприятий, которые представляют деятельность одного из нескольких сегментов производства.

Перечислять их все я не буду, но вот примеры нескольких ключевых компаний:

  • сегмент «Сахар»: ООО «Русагро-Сахар», ООО «Русагро-Белгород»;
  • сегмент «Масла и жиры»: АО «Жировой комбинат», АО «Пугачевский элеватор»;
  • сегмент «Мясо»: ООО «Тамбовский бекон», ООО «Русагро-Приморье»;
  • сегмент «Сельское хозяйство»: ООО «Русагро-Молоко», ООО «Возрождение» и др.

Планы компании на будущее

В соответствии с выбранной стратегией развития Русагро придерживается следующих приоритетных направлений:

  • увеличения объема производства и географии присутствия;
  • развития человеческого капитала;
  • создания и развития собственных брендов, а также активного выхода на розничные каналы продаж;
  • автоматизации максимального числа процессов и внедрения инновационных технологий.

Статистика дивидендов

Дивидендная политика компании Русагро устанавливает минимальный размер выплаты по обыкновенным акциям, равный 25 % от консолидированной чистой прибыли общества.

На деле платят примерно от 30 до 50 % от ЧП с периодичностью выплат 2 раза в год.

Вот статистика по дивидендным выплатам на обыкновенные акции за последние годы:
За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты
20202 кв16 сен 202018 сен 20200,19 $1,93%738,6 ₽2 окт 2020
20194 кв15 апр 202017 апр 20200,32 $3,9%613,2 ₽1 мая 2020
20194 кв11 сен 201913 сен 20190,19 $1,7%734 ₽27 сен 2019
2018год26 апр 20191 мая 20190,39 $3,38%746,5 ₽15 мая 2019
2018год12 сен 201814 сен 20180,12 $1,15%723 ₽28 сен 2018
2018год11 апр 201813 апр 20180,29 $2,85%637 ₽27 апр 2018
20174 кв12 сен 201714 сен 20170,23 $1,78%746 ₽28 сен 2017
20174 кв11 апр 201713 апр 20170,58 $4,61%716 ₽27 апр 2017
2016год21 сен 201623 сен 20160,23 $1,73%846 ₽7 окт 2016
2016год25 мая 201627 мая 20160,58 $4,42%859 ₽10 июн 2016
201530 сен 20152 окт 20150,23 $2,72%553 ₽16 окт 2015
201520 мая 201522 мая 20150,47 $5 июн 2015

Интересные факты о компании

Здесь хочу привести немного цифр о Русагро:

  • лидер на рынке маргарина;
  • второй ведущий производитель сахара в России;
  • один из крупнейших производителей сыра и сливочного масла в России;
  • один из самых масштабных земельных банков РФ;
  • третий крупнейший производитель свинины в России

Также компания не стоит на месте и потихоньку совершает шаги в направлении будущего. Так, с июля 2019 года Русагро вместе с разработчиком искусственного интеллекта для беспилотников Cognitive Technologies реализует программу по вводу автономных комбайнов для уборки зерна.

Пока инновационной для отрасли системой управления оснащены всего 2 машины, однако в случае успеха этого проекта эмитент заявляет, что поставит их на все комбайны агрохолдинга.

Где и как купить/продать акции сегодня

Акции Русагро представлены в Лондоне и на ММВБ в качестве расписок на акции.

Но для частного инвестора существуют разные способы приобретения бумаг, среди них:

  • через брокерскую компанию;
  • через банк;
  • через эмитента или у контрагента напрямую.

Через российского брокера

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

В этом перечне указаны лучшие брокерские компании, обладающие высокой надежностью и хорошим сервисом.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Иногда эмитенты проводят выкуп или продажу своих акций, но данный способ не всегда доступен.

Совершить сделку можно с другим юридическим или физическим лицом без привлечения финансовых посредников. Для этого необходимо заполнить договор купли/продажи ценных бумаг и самостоятельно на основе этого документа обратиться в обслуживающий депозитарий для внесения изменений в реестр держателей акций.

Что влияет на цену акций

На стоимость акций Русагро может оказывать влияние множество разных факторов, среди которых основными являются:

  • цена на сырье и продукцию компании;
  • динамика курса национальной валюты;
  • общеэкономические тенденции;
  • стоимость удобрений;
  • цена на энергосоставляющие.

Перспективы компании

Компания Русагро показала, что может развиваться, наращивать свою производственную базу как за счет органического роста, так и за счет M&A. Конъюнктура в плане внешних ограничений, санкций и общего направления на процесс импортозамещения, конечно, этому способствовала.

Одно из главных направлений, которые собирается развивать менеджмент компании, – это Китай.

У эмитента уже есть производственные мощности, частично ориентированные на данное направление. В 2019–2020 годах планируется ввод 6 свинокомплексов, племенной фермы, убойного и мясоперерабатывающего комплексов. К тому же компания уже законтрактовала условия поставки сои китайской COFCO.

Рынок экспорта свинины для Китая сейчас закрыт, но в случае его открытия это может стать для Русагро золотой жилой, так как из-за АЧС в Поднебесной произошло резкое сокращения поголовья свиней, что вызвало дефицит на рынке около 10 млн тонн. Цены вследствие этих факторов выросли более чем на 50 %.

Аналитика и прогноз по бумаге

Акции Русагро на данный момент оценены объективно недорого (EV/EBITDA – 7,2; долг/EBITDA – 2,3) для компании с широкими перспективами развития.

Однако ситуативно на стоимость акций продолжат оказывать давление возможное SPO эмитента. Напомню, что в марте 2019 года Русагро одобрили дополнительное размещение акций (в размере до 6,5 млн шт. в ГДР) на Лондонской бирже. Таким образом, фирма собирается привлечь для инвестиций в основную деятельность порядка 200–300 млн долларов.

Позитивным моментом в акциях Русагро может стать учет всех составляющих бизнеса от консолидации «Солнечных продуктов».

Здесь нужно отметить, что компания при публикации отчетности за 1-ю половину 2019 года учитывала полный прирост выручки, но, по словам представителей фирмы не полностью учитывался прирост в EBITDA, что вылилось в серьезное падение рентабельности бизнеса.

По итогам публикации отчета за 2-ю половину 19-го года эта ситуация должна выправиться, что позитивным образом может сказаться на восприятии инвесторов.

Также крайне важным фактором, который может подтолкнуть акции Русагро к росту, остается вопрос с выходом компании на китайский рынок.

Альтернатива в этой отрасли

Альтернативами акциям Русагро на российском фондовом рынке выступают бумаги следующих компаний:

  • группа «Черкизово»,
  • «Красный Октябрь»,
  • «Русгрэйн»,
  • «Русская аквакультура»,
  • «Абрау-Дюрсо»,
  • «Белуга».

Заключение

В заключение хочу отметить, что акции компании Русагро действительно выглядят инвестиционно привлекательными в долгосрочной перспективе.

Несмотря на это, в конкретный момент времени они с высокой вероятностью будут находиться под давлением из-за SPO и в неопределенности по поводу рентабельности новых активов.

В связи с этим логично заключить, что торопиться с покупкой бумаг Русагро здесь и сейчас может быть не слишком целесообразно. Лучше немного подождать, а при возникновении драйверов роста смело заходить в акции.

Такими драйверами могут стать подвижки с китайским рынком, восстановление маржинальности бизнеса и рост дивидендов компании.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

Понравилась статья?
Лайк автору
1
Загрузка...
Комментарии
  1. Дмитрий

    Объясните, чем чревато для акций доп. размещение?

  2. Иван

    В целом в SPO нет ничего страшного, так как таким образом привлекаются деньги на развитие. Однако для акционеров в моменте это не очень хорошо, так как при выпуске новых акций доля каждого из них размывается.

  3. Ольга

    Был бы дивиденд больше, можно было бы купить эти акции и спокойно ждать, когда реализуются их планы, но пока доходность маловата.

Авторизуйтесь с помощью:

Adblock
detector