Котировки акции Deutsche Bank: онлайн график DB, DBK + аналитика и прогноз

Приветствую.

Сегодня я расскажу про крупнейшую финансовую структуру Германии. Речь пойдет про акции Дойче Банка. Немного погружусь в историю этого конгломерата. Покажу, как он развивался, какие у него сейчас проблемы и что ждет банк в будущем. Коснусь вопроса дивидендов и стабильности компании. Ну и постараюсь ответить на главный вопрос: «Интересные ли акции Дойче Банка для инвестирования или нет?»

Итак, пора начинать.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Динамика курса за все время

Котировки акций Дойче Банка уже ни один раз расстраивали инвесторов своими затяжными падениями. Сейчас стоимость бумаг банка находятся недалеко от локальных минимумов, и все, кто покупал акции в течение последних пары лет на слухах о возможных вливаниях средств, находятся в не очень выгодном положении.

О компании

Дойче начал свою деятельность еще в XIX веке, но я не буду настолько далеко уходить в историю. Просто надо понимать, что этот банк имеет серьезные корни и статус.

В 2000-х годах Дойче Банк активно расширялся за счет слияний и поглощений, в том числе и на территории России. В эти же годы акции Дойче появились в листах котирования на NYSE.

А вот в кризис 2008 года компания вошла с серьезными проблемами, ведь Deutsche Bank являлся одним из главных финансовых агентов на рынке американских ипотечных обеспеченных долговых расписок. Далее Дойче Банку пришлось масштабно списывать эти обесценившиеся бонды, что поставило его в тяжелое экономическое положение. Помимо этого, дочерние компании Дойче Банка ни один раз были участниками скандалов, касающихся махинаций с акциями.

Продукция компании

Дойче Банк является универсальной кредитной организацией, что предоставляет:

• розничные банковские продукты для частных и юридических лиц
• аналитические услуги
• инвестиционное сопровождение
• услуги брокериджа
• управление активами.

Однако для жителей РФ от Дойче Банка доступно исключительно корпоративное обслуживание.

Главные акционеры

Крупнейшими держателями акций Дойче является инвестиционный фонд из Китая HNA Group, у него пакет почти в 10%. Вторую строчку занимает BlackRock, который консолидирует 5,88% от капитала компании. Пакет в 2,71% является казначейским, находится на балансе самого Дойче Банка.

Ключевая фигура и ее роль

Место главного менеджера организации занимает Кристиан Сьюнг (Christian Sewing). Это настоящий ветеран компании, который работает в Дойче более 30 лет. Его основная специализация деятельности в банке — это риск-менеджмент. Он не так давно начал руководить всеми подразделениями банка, но компания возлагает на него очень большие надежды. В его обязанности входит управление и контроль над всеми ключевыми аспектами финансового учреждения.

Дочерние компании

Структура подразумевает наличие дочерних организаций в каждой стране, которую фирма покрывает той или иной деятельностью. Например, в Российской Федерации зарегистрировано общество с ограниченной ответственностью «Дойче Банк».

Помимо этого, отдельные организационные структуры существуют для определенных направлений деятельности, к примеру, Deutsche Postbank GmbH — это подразделение, занимающееся розничными банковскими продуктами.

Планы компании на будущее

Дойче Банку непросто зарабатывать деньги в эпоху отрицательных ставок в Европе. В организации ожидают, что смена в тенденции чрезмерно мягкого стимулирования и повышение ставок в будущем позволит финансовой группе нарастить прибыль. Также специалисты Дойче Банка видят серьезные возможности для наращивания доли своего присутствия в случае реализации Брексит.

Статистика дивидендов

Дойче регулярно выплачивает дивиденды, однако суммы выплат в последнее время дисконтируются в сторону понижения.

Вот данные по дивидендам на акцию за последние несколько лет:

Интересные факты о компании

Не успев финансово окрепнуть после ипотечного кризиса, Дойче Банк получил кучу исков на миллиардные суммы. В руководстве немецкого гиганта шли большие перестановки. Ковался план по выводу организации из кризиса. Большинство аналитиков давали прогнозы, что мастодонт финансовой отрасли просто обязан объявить себя банкротом.

Однако Дойче не оправдал надежд большинства финансовых провидцев и полностью подкрепил выражение «toobigtofail» своим примером, оставшись на плаву. А в 2018 году банк впервые за долгое время отчитался в прибыли в 341 млн. евро против убытков последних лет.

Где и как купить акции сегодня

Основным способом покупки акций является открытие торгового счета у брокера. В некоторых случаях приобрести акции можно через банк или даже напрямую у конкретного держателя.

Через зарубежного брокера

Правда, не все зарубежные брокеры готовы сейчас работать с клиентами из России, а минимальные суммы депозита составляют около 10 тыс. долларов.

Через российского брокера

Для покупки акций крупных иностранных компаний подойдут российские брокеры, предоставляющие возможность торговли через Санкт-Петербургскую биржу.

Через зарубежную дочку российского брокера

Некоторые представители российского брокериджа могут предложить приобрести акции через их дочерние юридические структуры, не являющиеся резидентами России. В любом случае доверять стоит только крупным представителям, уже ранее зарекомендовавшим себя как надежные контрагенты.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

На данный момент купить акции в офисе Российского отделения Дойче Банк не получится. А чтобы приобрести акции у частного или юридического лица, необходимо обращаться в обслуживающий депозитарий и заполнять соответствующие документы в иностранной юрисдикции.

Что влияет на цену акций

Во многом на стоимость акций Дойче Банка оказывают влияние ожидания по динамике процентных ставок на основных рынках, где протекает деятельность финансовой группы. Все штрафы и судебные иски — это прямой вычет из денежных потоков компании, значит, они негативно отражаются на цене акций.

Также при анализе акций Дойче Банка важно учитывать кредитные рейтинги и анализировать финансовую отчетность организации.

Перспективы компании

Аналитика и прогноз по бумаге

Акции по мультипликаторам действительно стоят сейчас довольно дешево. Однако для того, чтобы развернуть медвежий тренд в бумагах, нужны сильные фундаментальные драйверы. А пока у акций Дойче Банка нет предпосылок к существенной переоценке.

Альтернатива в этой отрасли

Конкурентами акций Дойче Банка за капитал инвесторов являются другие крупные европейские банки. К таким можно отнести HSBC, UBS, UniCredit, Commerzbank и др.

Заключение

Подводя итоги, хочу сказать, что покупка акций Дойче Банка, несмотря на свою дешевизну, точно не является быстрой историей с огромным апсайдом. Дойче уже доказал, что является инфраструктурно-значимым объектом, банкротство ему грозит только в самом крайнем случае.

Да, ситуация может выправиться в лучшую сторону и немецкий гигант, возможно, восстановит позиции, рейтинг и авторитет, но это долгий процесс. Хотя как один из активов в долгосрочном диверсифицированном портфеле или etf он может быть интересен.

У вас свое мнение? Делитесь им в комментариях.